- Saksan kemianteollisuuden osakkeiden joukosta löytyy monia sektoreidensa markkinajohtajia
- Mitä kemikaaliosakkeita kannattaa ostaa?
- Lista Saksan kymmenestä parhaasta kemikaaliosakkeesta
- Parhaat kemikaaliosakkeet
- Parhaat kemikaaliosakkeet: Tuoton vertailu
- Kemikaaliosakkeet: Sijoittajan kannattaa huomioida suhdanneriskit
- Haluatko sijoittaa pörssin parhaisiin kemikaaliosakkeisiin?
Useimmat kemianteollisuuden osakkeet ovat suhteellisen halpoja markkinoiden keskiarvoon verrattuna, sillä niiden P/E-luvut ovat tyypillisesti 6,5–10 ja osinkotuotot verrattain korkeita. Tämä johtuu kuitenkin pääasiassa siitä, että kemianteollisuuden yritykset, Brenntagin ja Symrisen kaltaisia poikkeuksia lukuun ottamatta, ovat erityisen alttiita suhdanteille. Mikäli globaali talous ajaantuu taantumaan, yritykset tyypillisesti tilaavat vähemmän välituotteita myynnin vähentymisen vuoksi. Sijoittajien on hyvä pitää tämä mielessä Ukrainan sodan ja korkean inflaation aikana.
Saksan kemianteollisuuden osakkeiden joukosta löytyy monia sektoreidensa markkinajohtajia
Kemianteollisuudella on valtava merkitys Saksan taloudelle. Se on maan kolmanneksi suurin teollisuudenala, vuosimyynnin yltäessä lähes 200 miljardiin euroon. Tämän lisäksi kemianteollisuuden tuotteita tarvitaan lähes kaikkien muiden alojen tuotannossa. Kemianteollisuus on Saksalle strategisesti merkittävä ala erityisesti, jos tuotteista on pulaa tai toimitusketjuissa esiintyy ongelmia. Useat saksalaiset kemianteollisuuden yritykset ovat maailman markkinajohtajia tuotteillaan.
Mitä kemikaaliosakkeita kannattaa ostaa?
Itämeren takaa Saksasta löytyy suuri määrä ensiluokkaisia kemianteollisuuden yrityksiä, joten suomalaisten sijoittajien ei tällä alalla tarvitse katsoa Amerikkaan asti. Alta löytyy lista kymmenestä parhaasta kemikaaliosakkeesta, ja niiden yrityksillä on johtava markkina-asema omilla segmenteillään. Listan yrityksistä kolme esitellään tarkemmin alla.
Lista Saksan kymmenestä parhaasta kemikaaliosakkeesta
| Yrityksen nimi | ISIN | Koodi | Valuutta | Viimeisin hinta | Markkina-arvo |
|---|---|---|---|---|---|
| Huntsman Corporation | US4470111075 | HUN | USD | 23,99 | 4,15 |
| Dow Inc. | US2605571031 | DOW | USD | 57,29 | 40,23 |
| DuPont de Nemours, Inc. | US26614N1028 | DD | USD | 73,71 | 30,82 |
| Air Products and Chemicals Inc. | US0091581068 | APD | USD | 236,08 | 52,48 |
| Albemarle Corp. | US0126531013 | ALB | USD | 116,88 | 13,74 |
| Wacker Chemie AG | DE000WCH8881 | WCH | EUR | 101,15 | 5,28 |
| Symrise AG | DE000SYM9999 | SY1 | EUR | 99,92 | 13,97 |
| Brenntag AG | DE000A1DAHH0 | BNR | EUR | 74,82 | 11,03 |
| BASF SE | DE000BASF111 | BAS | EUR | 48,82 | 43,12 |
| Covestro AG | DE0006062144 | 1COV | EUR | 48,11 | 9,09 |
Parhaat kemikaaliosakkeet
Sijoittajat voivat harkita sijoittamista esimerkiksi seuraaviin kemianteollisuuden osakkeisiin:
BASF: Maailman suurin kemianteollisuuden yritys
BASF SE (ISIN: DE000BASF111 – Kaupankäyntitunnus: BAS – Valuutta: EUR), joka perustettiin vuonna 1865 nimellä “Badische Anilin- & Soda-Fabrik”, on nykyään maailman suurin kemianteollisuuden yritys. Yrityksen pääkonttori sijaitsee Ludwigshafen am Rheinissa, ja sillä on yli 200 kemianteollisuuden tuotantolaitosta 90 maassa. Sen tuotevalikoimaan kuuluvat esimerkiksi teollisuuskemikaalit, muovit, pintakäsittelytuotteet, kasvinsuojeluaineet sekä öljy ja kaasu. BASFin asiakkaita ovat pääasiassa sähkö-, kemian-, auto- ja rakennusteollisuuden yritykset sekä lääke- ja maatalousyritykset. BASF-konsernin päätuotteita käytetään esimerkiksi polttoaineiden, muovien ja voiteluaineiden, maalien ja pinnoitteiden, paperituotteiden, hygieniatuotteiden, torjunta-aineiden ja vedenkäsittelyn tuotannossa.
Osake osingonmetsästäjille: Vahva 6,8 % osinkotuotto
Vuonna 2021 BASFin osakekohtainen tulos oli 6,01 euroa (edellisvuonna -1,54 euroa) 78,6 miljardin euron liikevaihdolla (+33 %). 2022 vuodelta analyytikkojen konsensusarvio on 88,1 miljardin euron liikevaihto (+12 %) ja 6,74 euron osakekohtainen tulos (+12 %). Vuonna 2023 osakekohtaisen tuloksen odotetaan olevan noin 4,78 euroa (-29 %) 82,7 miljardin euron liikevaihdolla. Osinkojen puolesta vuodelta 2022 analyytikot odottavat jälleen 3,40 euron osinkoa osakkeelta. Osakkeen tämänhetkisellä 45 euron hinnalla odotettu osinkotuotto vuodelta 2022 on houkutteleva 7,2 %.
BASF:n osake kävi noin 5 vuotta sitten kaikkien aikojen huippuhinnassaan hieman alle 100 eurossa. Sen jälkeen kurssi on ollut pääasiassa laskussa. Vaikka yrityksen voittojen odotetaan laskevan tulevana vuonna, osake on erittäin edullisesti arvostettu, joten se on vähintäänkin tutustumisen arvoinen pidemmän aikavälin sijoittajille sekä osingonmetsästäjille.
Brenntag: Maailman suurin kemikaalikauppias
Brenntag AG (ISIN: DE000A1DAHH0 – Kaupankäyntitunnus: BNR – Valuutta: EUR) Mühlheim an der Ruhrista, on maailman markkinajohtaja kemikaalikaupassa. Alun perin vuonna 1874 kananmunien tukkukauppiaaksi perustettu yritys ylläpitää ja markkinoi yli 10 000 teollisuus- ja erikoiskemikaalin tuotevalikoimaa yhden luukun periaatteella. Näitä ostetaan ja varastoidaan suuria määriä, ja ne toimitetaan sitten asiakkaille pienempinä määrinä. Business-to-business-yhtiö yhdistää kemikaalien tuottajat ja jalostusteollisuuden. Brenntagilla on yli 700 toimipistettä 78 maassa, ja se tarjoaa asiakkailleen maailmanlaajuisen verkoston ja paikallisen toteutuksen. Puhtaan tukkumyynnin lisäksi Brenntag tarjoaa palveluja, kuten niin sanottuja just-in-time-toimituksia, sekoittamista ja formulointia, uudelleenpakkaamista ja teknisiä palveluja. Yrityksen asiakkaita ovat muun muassa pinnoite-, elintarvike-, öljy- ja kaasu-, lääke-, henkilökohtaisen hygienian ja juomaveden käsittelyteollisuuden yritykset. Viime aikoina yritys on kasvanut pääasiassa pienemmillä yritysostoilla.
Voittojen odotetaan kasvavan vuonna 2022
Brenntag pystyi kasvattamaan liikevaihtoaan +22 % 14,4 miljardiin euroon vuonna 2021. Tulos kuitenkin laski -4 %, ja oli 2,90 euroa. Vuonna 2022 liiketoiminta kuitenkin kukoistaa. Markkina-asiantuntijat odottavat 18,7 miljardin euron liikevaihdon myötä 6,40 euron osakekohtaista tulosta, mikä olisi +121 % enemmän kuin edellisenä vuonna. Vuonna 2023 osakekohtaisen tuloksen odotetaan olevan 5,67 euroa (-11 %) 17,9 miljardin euron liikevaihdolla (-4 %).
Brenntagin osake saavutti kaikkien aikojen huippunsa 86,80 eurossa syksyllä 2021. Sen jälkeen osake on ollut suhteellisen maltillisessa laskussa. Hieman alle 54 euron pohjalukeman jälkeen osake on ollut hienoisessa nousussa lokakuun 2022 puolivälistä lähtien. Brenntagin 2,5 prosentin osinkotuotto (osakekurssi 56 euroa, osinko 1,45 euroa) on huomattavasti alhaisempi kuin muilla kemikaaliosakkeilla. Toisaalta yritys on suhdannekestävämpi kuin monet kemianteollisuuden yhtiöt. Kriisiaikoina kysynnän laskiessa, monet asiakkaat siirtyvät valmistajilta jälleenmyyjille. Tästä syystä jopa mahdollinen taantuma vuonna 2023 olisi yrityksen näkökulmasta hallittavissa oleva riskitekijä. Maltillisesti arvostettu osake voi ennemmin tai myöhemmin kiivetä takaisin kohti aiempia huippujaan.
Symrise: Maailman markkinajohtaja tuoksujen ja aromien alalla
Symrise AG (ISIN: DE000SYM9999 – Kaupankäyntitunnus: SY1 – Valuutta: EUR), jonka pääkonttori sijaitsee Holzmindenissä, Saksassa, on maailman johtava yritys hajuste- ja aromiteollisuudessa. Konserni muodostettiin vuonna 2003 kahden perinteisen yrityksen, Haarmann & Reimerin ja Dragocon fuusioituessa. Nykyään Symrise valmistaa tuotteitaan viidellä mantereella ja toimittaa niitä yli 6 000 asiakkaalle yli 150 maassa.
Tuoksujen ja aromien lisäksi Symrise valmistaa kosmetiikan perus- ja tehoaineita sekä funktionaalisia ainesosia. Tuotevalikoima käsittää yhteensä yli 34 000 tuotetta, joista suurin osa perustuu luonnollisiin raaka-aineisiin, kuten vaniljaan, sitrushedelmiin, sekä kukka- ja kasviaineisiin. Yritys toimittaa tuotteita hajuvesien, kosmetiikan, juomien ja elintarvikkeiden valmistajille, lääketeollisuudelle sekä ravintolisien, lemmikkieläinten ruoan ja lastenruoan tuottajille. Yhtiön asiakaskuntaan kuuluvat lähes kaikki suuret kulutustavaravalmistajat, kuten Henkel/Schwarzkopf, Coca-Cola, Beiersdorf, Colgate, Danone, Diageo, Dior, Kraft, Nestlé, PepsiCo, Procter & Gamble ja Unilever.
Myynnin ja voiton odotetaan kasvavan edelleen
Vuonna 2021 Symrise kasvatti liikevaihtoaan +8,5 % 3,54 miljardista eurosta 3,84 miljardiin euroon. Osakekohtainen tulos kasvoi +21 % 2,27 eurosta 2,74 euroon. 2022 vuodelta markkina-asiantuntijat odottavat liikevaihdon kasvaneen +20 prosenttia 4,6 miljardiin euroon ja tuloksen kasvaneen +18 prosenttia 3,24 euroon. Vuonna 2023 liikevaihdon odotetaan olevan 4,9 miljardia euroa (+7 %) ja osakekohtaisen tuloksen 3,46 euroa (+7 %).
Odotetun 1,16 euron osingon ja 103 euron osakekurssin perusteella Symrise ei ole erityisen hyvä osinko-osake. Tämä johtuu luultavasti myös siitä, että yrityksen kulutustavarasektorin asiakaskunnan kysyntä ei elä niinkään paljoa talouden suhdanteen mukaan. Symrisen osake, joka on ollut vuosia nousujohteinen, on ollut laskussa vuoden 2022 alusta lähtien. Nykyisellä hintatasolla se on kuitenkin tutustumisen arvoinen yritys.
Parhaat kemikaaliosakkeet: Tuoton vertailu
| Yrityksen nimi | Viimeisin hinta | 52 viikon alin | 52 viikon ylin | 6 kk | 1 v | 5 v |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Huntsman Corporation | 23,99 | 22,14 | 29,90 | 3,90 % | -7,48 % | 3,23 % |
| Dow Inc. | 57,29 | 47,26 | 60,69 | 19,08 % | 7,08 % | 3,69 % |
| DuPont de Nemours, Inc. | 73,71 | 61,14 | 78,74 | 2,16 % | 7,29 % | -8,35 % |
| Air Products and Chemicals Inc. | 236,08 | 212,24 | 307,71 | -14,51 % | -18,98 % | 16,54 % |
| Albemarle Corp. | 116,88 | 106,69 | 247,44 | -13,06 % | -37,16 % | 54,69 % |
| Wacker Chemie AG | 101,15 | 90,28 | 146,45 | -9,40 % | -27,07 % | 24,88 % |
| Symrise AG | 99,92 | 87,48 | 112,85 | 5,62 % | -7,52 % | 18,73 % |
| Brenntag AG | 74,82 | 66,34 | 87,12 | 8,75 % | 2,10 % | 57,91 % |
| BASF SE | 48,82 | 40,27 | 54,92 | 18,32 % | 1,55 % | -32,99 % |
| Covestro AG | 48,11 | 35,81 | 55,08 | 2,67 % | 30,52 % | -5,41 % |
Kemikaaliosakkeet: Sijoittajan kannattaa huomioida suhdanneriskit
Useimmat kemikaaliosakkeet ovat alttiita hyvin suurille suhdannevaihteluille. Talouden kasvaessa näiden yritysten tilauskirjat täyttyvät, mutta heikkoina aikoina tuotteiden kysyntä vähenee nopeasti. Nähtäväksi jää, johtaako korkea inflaatio vakavaan taantumaan vuonna 2023, vai muuttuko tilanne paremmaksi. Parhaassa tapauksessa tuotettujen kemikaalien hintojen nousu korvaisi myyntimäärien mahdollisen laskun. Rohkeat sijoittajat voisivat siis varmasti lisätä salkkuunsa yhden tai kaksi kemikaaliosaketta. Korkeista osakkeista kiinnostuneille erityisesti BASF on tutustumisen arvoinen yritys. Toisaalta pienempiä riskejä kaipaaville Brenntag ja Symrise voivat olla houkuttelevia.
Haluatko sijoittaa pörssin parhaisiin kemikaaliosakkeisiin?
LYNXin kautta voit käydä kauppaa lukuisilla osakkeilla, suoraan yhtiöiden kotipörsseissä. Näin voit hyötyä suuresta kaupankäyntivolyymista ja pienemmistä osto- ja myyntihintojen välisistä erotuksista. LYNXin kautta voit päiväkauppiaana tai sijoittajana hyödyntää erinomaista sijoitustuotevalikoimaa, sillä voit käydä kauppaa osakkeilla, ETF-rahastoilla, futuureilla, optioilla ja monilla muilla sijoitustuotteilla edullisesti. Vertaile kaupankäyntihintojamme kilpailijoihin ja käy tulevaisuudessa kauppaa ammattimaisen kaupankäyntialustan kautta.
–
--- ---
--- (---%)Displaying the --- chart
Displaying today's chart
