Kemikaaliyrityksiin sijoittaminen
Perushyödykkeiden hintojen lisäksi myös monien kemikaalien hinnat ovat nousseet jyrkästi koronapandemian alkamisen jälkeen. BASF:n, Covestron ja Wacker Chemien kaltaiset kemianteollisuuden yritykset hyötyvät tästä hintojen noususta, sillä niiden tuotteita tarvitaan monilla aloilla.
Useimmat kemianteollisuuden osakkeet ovat suhteellisen halpoja markkinoiden keskiarvoon verrattuna, sillä niiden P/E-luvut ovat tyypillisesti 6,5–10 ja osinkotuotot verrattain korkeita. Tämä johtuu kuitenkin pääasiassa siitä, että kemianteollisuuden yritykset, Brenntagin ja Symrisen kaltaisia poikkeuksia lukuun ottamatta, ovat erityisen alttiita suhdanteille. Mikäli globaali talous ajaantuu taantumaan, yritykset tyypillisesti tilaavat vähemmän välituotteita myynnin vähentymisen vuoksi. Sijoittajien on hyvä pitää tämä mielessä Ukrainan sodan ja korkean inflaation aikana.

Saksan kemianteollisuuden osakkeiden joukosta löytyy monia sektoreidensa markkinajohtajia

Kemianteollisuudella on valtava merkitys Saksan taloudelle. Se on maan kolmanneksi suurin teollisuudenala, vuosimyynnin yltäessä lähes 200 miljardiin euroon. Tämän lisäksi kemianteollisuuden tuotteita tarvitaan lähes kaikkien muiden alojen tuotannossa. Kemianteollisuus on Saksalle strategisesti merkittävä ala erityisesti, jos tuotteista on pulaa tai toimitusketjuissa esiintyy ongelmia. Useat saksalaiset kemianteollisuuden yritykset ovat maailman markkinajohtajia tuotteillaan.

Mitä kemikaaliosakkeita kannattaa ostaa?

Itämeren takaa Saksasta löytyy suuri määrä ensiluokkaisia kemianteollisuuden yrityksiä, joten suomalaisten sijoittajien ei tällä alalla tarvitse katsoa Amerikkaan asti. Alta löytyy lista kymmenestä parhaasta kemikaaliosakkeesta, ja niiden yrityksillä on johtava markkina-asema omilla segmenteillään. Listan yrityksistä kolme esitellään tarkemmin alla.

Lista Saksan kymmenestä parhaasta kemikaaliosakkeesta

Yrityksen nimi ISIN Koodi Valuutta Viimeisin hinta Markkina-arvo
Covestro AG Covestro AG DE0006062144 DE0006062144 1COV 1COV EUR EUR 0,00 0,00
BASF SE BASF SE DE000BASF111 DE000BASF111 BAS BAS EUR EUR 0,00 0,00
Brenntag AG Brenntag AG DE000A1DAHH0 DE000A1DAHH0 BNR BNR EUR EUR 0,00 0,00
Symrise AG Symrise AG DE000SYM9999 DE000SYM9999 SY1 SY1 EUR EUR 0,00 0,00
Wacker Chemie AG Wacker Chemie AG DE000WCH8881 DE000WCH8881 WCH WCH EUR EUR 0,00 0,00
Air Products and Chemicals Inc. Air Products and Chemicals Inc. US0091581068 US0091581068 APD APD USD USD 0,00 0,00
Albemarle Corp. Albemarle Corp. US0126531013 US0126531013 ALB ALB USD USD 0,00 0,00
Dow Inc. Dow Inc. US2605571031 US2605571031 DOW DOW USD USD 0,00 0,00
DuPont de Nemours, Inc. DuPont de Nemours, Inc. US26614N1028 US26614N1028 DD DD USD USD 0,00 0,00
Huntsman Corporation Huntsman Corporation US4470111075 US4470111075 HUN HUN USD USD 0,00 0,00

Parhaat kemikaaliosakkeet

Sijoittajat voivat harkita sijoittamista esimerkiksi seuraaviin kemianteollisuuden osakkeisiin:

BASF: Maailman suurin kemianteollisuuden yritys

BASF SE (ISIN: DE000BASF111 – Kaupankäyntitunnus: BAS – Valuutta: EUR), joka perustettiin vuonna 1865 nimellä “Badische Anilin- & Soda-Fabrik”, on nykyään maailman suurin kemianteollisuuden yritys. Yrityksen pääkonttori sijaitsee Ludwigshafen am Rheinissa, ja sillä on yli 200 kemianteollisuuden tuotantolaitosta 90 maassa. Sen tuotevalikoimaan kuuluvat esimerkiksi teollisuuskemikaalit, muovit, pintakäsittelytuotteet, kasvinsuojeluaineet sekä öljy ja kaasu. BASFin asiakkaita ovat pääasiassa sähkö-, kemian-, auto- ja rakennusteollisuuden yritykset sekä lääke- ja maatalousyritykset. BASF-konsernin päätuotteita käytetään esimerkiksi polttoaineiden, muovien ja voiteluaineiden, maalien ja pinnoitteiden, paperituotteiden, hygieniatuotteiden, torjunta-aineiden ja vedenkäsittelyn tuotannossa.

Osake osingonmetsästäjille: Vahva 6,8 % osinkotuotto

Vuonna 2021 BASFin osakekohtainen tulos oli 6,01 euroa (edellisvuonna -1,54 euroa) 78,6 miljardin euron liikevaihdolla (+33 %). 2022 vuodelta analyytikkojen konsensusarvio on 88,1 miljardin euron liikevaihto (+12 %) ja 6,74 euron osakekohtainen tulos (+12 %). Vuonna 2023 osakekohtaisen tuloksen odotetaan olevan noin 4,78 euroa (-29 %) 82,7 miljardin euron liikevaihdolla. Osinkojen puolesta vuodelta 2022 analyytikot odottavat jälleen 3,40 euron osinkoa osakkeelta. Osakkeen tämänhetkisellä 45 euron hinnalla odotettu osinkotuotto vuodelta 2022 on houkutteleva 7,2 %.

BASF SE:n osake
BASF SE:n osakekurssi viiden vuoden ajalta. Lähde: TWS. Tallennettu: 16.12.2022.

BASF:n osake kävi noin 5 vuotta sitten kaikkien aikojen huippuhinnassaan hieman alle 100 eurossa. Sen jälkeen kurssi on ollut pääasiassa laskussa. Vaikka yrityksen voittojen odotetaan laskevan tulevana vuonna, osake on erittäin edullisesti arvostettu, joten se on vähintäänkin tutustumisen arvoinen pidemmän aikavälin sijoittajille sekä osingonmetsästäjille.

Brenntag: Maailman suurin kemikaalikauppias

Brenntag AG (ISIN: DE000A1DAHH0 – Kaupankäyntitunnus: BNR – Valuutta: EUR) Mühlheim an der Ruhrista, on maailman markkinajohtaja kemikaalikaupassa. Alun perin vuonna 1874 kananmunien tukkukauppiaaksi perustettu yritys ylläpitää ja markkinoi yli 10 000 teollisuus- ja erikoiskemikaalin tuotevalikoimaa yhden luukun periaatteella. Näitä ostetaan ja varastoidaan suuria määriä, ja ne toimitetaan sitten asiakkaille pienempinä määrinä. Business-to-business-yhtiö yhdistää kemikaalien tuottajat ja jalostusteollisuuden. Brenntagilla on yli 700 toimipistettä 78 maassa, ja se tarjoaa asiakkailleen maailmanlaajuisen verkoston ja paikallisen toteutuksen. Puhtaan tukkumyynnin lisäksi Brenntag tarjoaa palveluja, kuten niin sanottuja just-in-time-toimituksia, sekoittamista ja formulointia, uudelleenpakkaamista ja teknisiä palveluja. Yrityksen asiakkaita ovat muun muassa pinnoite-, elintarvike-, öljy- ja kaasu-, lääke-, henkilökohtaisen hygienian ja juomaveden käsittelyteollisuuden yritykset. Viime aikoina yritys on kasvanut pääasiassa pienemmillä yritysostoilla.

Voittojen odotetaan kasvavan vuonna 2022

Brenntag pystyi kasvattamaan liikevaihtoaan +22 % 14,4 miljardiin euroon vuonna 2021. Tulos kuitenkin laski -4 %, ja oli 2,90 euroa. Vuonna 2022 liiketoiminta kuitenkin kukoistaa. Markkina-asiantuntijat odottavat 18,7 miljardin euron liikevaihdon myötä 6,40 euron osakekohtaista tulosta, mikä olisi +121 % enemmän kuin edellisenä vuonna. Vuonna 2023 osakekohtaisen tuloksen odotetaan olevan 5,67 euroa (-11 %) 17,9 miljardin euron liikevaihdolla (-4 %).

Brenntag AG:n osake
Brenntag AG:n osakekurssi viiden vuoden ajalta. Lähde: TWS. Tallennettu: 16.12.2022.

Brenntagin osake saavutti kaikkien aikojen huippunsa 86,80 eurossa syksyllä 2021. Sen jälkeen osake on ollut suhteellisen maltillisessa laskussa. Hieman alle 54 euron pohjalukeman jälkeen osake on ollut hienoisessa nousussa lokakuun 2022 puolivälistä lähtien. Brenntagin 2,5 prosentin osinkotuotto (osakekurssi 56 euroa, osinko 1,45 euroa) on huomattavasti alhaisempi kuin muilla kemikaaliosakkeilla. Toisaalta yritys on suhdannekestävämpi kuin monet kemianteollisuuden yhtiöt. Kriisiaikoina kysynnän laskiessa, monet asiakkaat siirtyvät valmistajilta jälleenmyyjille. Tästä syystä jopa mahdollinen taantuma vuonna 2023 olisi yrityksen näkökulmasta hallittavissa oleva riskitekijä. Maltillisesti arvostettu osake voi ennemmin tai myöhemmin kiivetä takaisin kohti aiempia huippujaan.

Symrise: Maailman markkinajohtaja tuoksujen ja aromien alalla

Symrise AG (ISIN: DE000SYM9999 – Kaupankäyntitunnus: SY1 – Valuutta: EUR), jonka pääkonttori sijaitsee Holzmindenissä, Saksassa, on maailman johtava yritys hajuste- ja aromiteollisuudessa. Konserni muodostettiin vuonna 2003 kahden perinteisen yrityksen, Haarmann & Reimerin ja Dragocon fuusioituessa. Nykyään Symrise valmistaa tuotteitaan viidellä mantereella ja toimittaa niitä yli 6 000 asiakkaalle yli 150 maassa.

Tuoksujen ja aromien lisäksi Symrise valmistaa kosmetiikan perus- ja tehoaineita sekä funktionaalisia ainesosia. Tuotevalikoima käsittää yhteensä yli 34 000 tuotetta, joista suurin osa perustuu luonnollisiin raaka-aineisiin, kuten vaniljaan, sitrushedelmiin, sekä kukka- ja kasviaineisiin. Yritys toimittaa tuotteita hajuvesien, kosmetiikan, juomien ja elintarvikkeiden valmistajille, lääketeollisuudelle sekä ravintolisien, lemmikkieläinten ruoan ja lastenruoan tuottajille. Yhtiön asiakaskuntaan kuuluvat lähes kaikki suuret kulutustavaravalmistajat, kuten Henkel/Schwarzkopf, Coca-Cola, Beiersdorf, Colgate, Danone, Diageo, Dior, Kraft, Nestlé, PepsiCo, Procter & Gamble ja Unilever.

Myynnin ja voiton odotetaan kasvavan edelleen

Vuonna 2021 Symrise kasvatti liikevaihtoaan +8,5 % 3,54 miljardista eurosta 3,84 miljardiin euroon. Osakekohtainen tulos kasvoi +21 % 2,27 eurosta 2,74 euroon. 2022 vuodelta markkina-asiantuntijat odottavat liikevaihdon kasvaneen +20 prosenttia 4,6 miljardiin euroon ja tuloksen kasvaneen +18 prosenttia 3,24 euroon. Vuonna 2023 liikevaihdon odotetaan olevan 4,9 miljardia euroa (+7 %) ja osakekohtaisen tuloksen 3,46 euroa (+7 %).

Symrise AG:n osake
Symrise AG:n osakekurssi viiden vuoden ajalta. Lähde: TWS. Tallennettu: 16.12.2022.

Odotetun 1,16 euron osingon ja 103 euron osakekurssin perusteella Symrise ei ole erityisen hyvä osinko-osake. Tämä johtuu luultavasti myös siitä, että yrityksen kulutustavarasektorin asiakaskunnan kysyntä ei elä niinkään paljoa talouden suhdanteen mukaan. Symrisen osake, joka on ollut vuosia nousujohteinen, on ollut laskussa vuoden 2022 alusta lähtien. Nykyisellä hintatasolla se on kuitenkin tutustumisen arvoinen yritys.

Parhaat kemikaaliosakkeet: Tuoton vertailu

Yrityksen nimi Viimeisin hinta 52 viikon alin 52 viikon ylin 6 kk 1 v 5 v
Covestro AG Covestro AG 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
BASF SE BASF SE 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Brenntag AG Brenntag AG 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Symrise AG Symrise AG 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Wacker Chemie AG Wacker Chemie AG 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Air Products and Chemicals Inc. Air Products and Chemicals Inc. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Albemarle Corp. Albemarle Corp. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Dow Inc. Dow Inc. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
DuPont de Nemours, Inc. DuPont de Nemours, Inc. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Huntsman Corporation Huntsman Corporation 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Kemikaaliosakkeet: Sijoittajan kannattaa huomioida suhdanneriskit

Useimmat kemikaaliosakkeet ovat alttiita hyvin suurille suhdannevaihteluille. Talouden kasvaessa näiden yritysten tilauskirjat täyttyvät, mutta heikkoina aikoina tuotteiden kysyntä vähenee nopeasti. Nähtäväksi jää, johtaako korkea inflaatio vakavaan taantumaan vuonna 2023, vai muuttuko tilanne paremmaksi. Parhaassa tapauksessa tuotettujen kemikaalien hintojen nousu korvaisi myyntimäärien mahdollisen laskun. Rohkeat sijoittajat voisivat siis varmasti lisätä salkkuunsa yhden tai kaksi kemikaaliosaketta. Korkeista osakkeista kiinnostuneille erityisesti BASF on tutustumisen arvoinen yritys. Toisaalta pienempiä riskejä kaipaaville Brenntag ja Symrise voivat olla houkuttelevia.

Haluatko sijoittaa pörssin parhaisiin kemikaaliosakkeisiin?

LYNXin kautta voit käydä kauppaa lukuisilla osakkeilla, suoraan yhtiöiden kotipörsseissä. Näin voit hyötyä suuresta kaupankäyntivolyymista ja pienemmistä osto- ja myyntihintojen välisistä erotuksista. LYNXin kautta voit päiväkauppiaana tai sijoittajana hyödyntää erinomaista sijoitustuotevalikoimaa, sillä voit käydä kauppaa osakkeilla, ETF-rahastoilla, futuureilla, optioilla ja monilla muilla sijoitustuotteilla edullisesti. Vertaile kaupankäyntihintojamme kilpailijoihin ja käy tulevaisuudessa kauppaa ammattimaisen kaupankäyntialustan kautta.

--- ---

--- (---%)
Mkt Cap
Vol
Päivän ylin
Päivän alin
---
---
---
---

Displaying the --- chart

Displaying today's chart