Parhaat mikrosiru- ja puolijohdeosakkeet 2024 

Puolijohde- ja mikrosiruosakkeet: tasoittamassa tietä uusille teknologiatrendeille.
Kirjoittanut LYNX - Editorial team

Tässä artikkelissa

Qualcomm
ISIN: US7475251036
|
Ticker: QCOM --- %

---
USD
---% (1D)
1 vk ---
1 kk ---
1 v ---
To the Qualcomm Stock
mikropiiriosakkeet
Puolijohde- ja mikrosiruosakkeet ovat viime vuosina olleet osakemarkkinoiden suurimpia voittajia. Puolijohteiden, jotka tunnetaan myös mikrosiruina tai mikropiireinä, hinnat ovat nousseet jyrkästi, mikä on antanut valmistajille korkeat voittomarginaalit. Erityisesti tekoälyn (AI) nopea kehitys on nostanut sirujen suunnittelijoiden, kuten Arm Holdingsin, Nvidian ja Qualcommin, osakkeet valokeilaan. 
 
Tässä artikkelissa esittelemme vuoden 2024 kymmenen parasta puolijohde- ja mikrosiruosaketta, jotka olemme valinneet niiden menneen suorituskyvyn perusteella. Lisäksi tarkastelemme tarkemmin kolmea osaketta: Analog Devices, Nvidia ja Qualcomm.

Etsitkö välittäjää, jonka avulla voit käydä kauppaa lukemattomilla osakkeilla maailmanlaajuisesti – mukaan lukien puolijohde- ja mikrosiruosakkeilla? Klikkaa tästä ja tutustu LYNXiin.

Tekoäly siruteollisuuden kasvun vauhdittajana

Puolijohteita ja mikrosiruja tarvitaan kaikkien teknologiatrendien, kuten tekoälyn (AI), 5G:n, big datan, pilvilaskennan, sähköisen liikkumisen, autonomisen ajamisen, teollisuus 4.0:n ja esineiden internetin mahdollistamiseen. Olipa kyse sitten autoteollisuudesta, lääketieteellisestä teknologiasta tai kodinkoneista: nykyään tuskin mikään laite pärjää ilman puolijohteita, joten sirujen kysyntä on kasvanut jyrkästi viime vuosina. Varsinkin tekoälyn kukoistava ala on vauhdittanut siruteollisuuden valtavaa kasvua. Erityisen kysyttyjä ovat suorituskykyiset sirut, joita voidaan käyttää tekoälyalgoritmien optimointiin.

Mitä puolijohde- ja mikrosiruosakkeita kannattaa ostaa? 

Fortune Business Insightsin mukaan maailmanlaajuisten mikrosirumarkkinoiden arvo on yli puoli biljoonaa Yhdysvaltain dollaria. Niinpä on olemassa lukuisia suuria ja pieniä valmistajia, joista useimmat on listattu pörssiin. Markkinoita hallitsevat yhdysvaltalaiset ja aasialaiset yritykset. Arvioiden mukaan noin kaksi kolmasosaa puolijohteista valmistetaan nykyään Aasiassa sen tuoman maantieteellisen edun vuoksi. Maailman suurin mikrosiruvalmistaja on korealainen Samsung-konserni ja yhdysvaltalainen Intel on alan toiseksi suurin toimija.  

Alla on lista kymmenestä puolijohde- ja mikrosiruosakkeesta, joista kolme esitellään tarkemmin: 

Lista kymmenestä mikrosiru- ja puolijohdeosakkeesta vuonna 2024 

Loading ...
Yrityksen nimi Viimeisin hinta ISIN Koodi Valuutta Markkina-arvo
ON Semiconductor Corporation 70,20 US6821891057 ON USD 29,89
Analog Devices 217,60 US0326541051 ADI USD 108,04
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. ADR 195,76 US8740391003 TSM USD 1.015,32
Qualcomm Incorporated 165,91 US7475251036 QCOM USD 184,82
Broadcom Inc 173,90 US11135F1012 AVGO USD 809,48
NVIDIA Corporation 139,93 US67066G1040 NVDA USD 3.442,05
Micron Technology Inc 105,49 US5951121038 MU USD 116,96
Intel Corporation 23,32 US4581401001 INTC USD 100,58
Advanced Micro Devices, Inc. 141,66 US0079031078 AMD USD 229,89
Applied Materials, Inc. 186,48 US0382221051 AMAT USD 153,73

Parhaat puolijohdeosakkeet suorituskyvyn perusteella

Sijoittajat voivat harkita esimerkiksi seuraaviin puolijohde- ja mikrosiruosakkeisiin sijoittamista hyötyäkseen teknologian nopeasta kehityksestä: 

Analog Devices: vahvasti kehittynyt osakekurssi

Analog Devices (ISIN: US0326541051 – kaupankäyntitunnus: ADI – valuutta: USD), jonka pääkonttori sijaitsee Bostonissa, Yhdysvalloissa, kehittää puolijohdekomponentteja, joita käytetään yleisesti kuluttajaelektroniikassa, eli esimerkiksi älypuhelimissa, tableteissa, tietokoneissa ja kameroissa. Yritys valmistaa analogisia, digitaalisia ja yhdistettyjä piirejä kaikenlaisen datan siirtoon ja käsittelyyn. Vuonna 1965 perustetun yrityksen lukuisiin tuotteisiin kuuluu muun muassa datamuuntimia ja vahvistimia, radiotaajuuselementtejä, integroituja piirejä, virrankulutuksen ohjauskomponentteja sekä lukuisia muita antureita ja prosessoreita. 

Analyytikot odottavat kasvun hidastuvan

Kolmen viime vuoden aikana yritys on kasvattanut liikevaihtoaan keskimäärin 25 prosenttia ja osakekohtaista tulostaan 18 prosenttia vuodessa. Vuoden 2024 osalta analyytikoiden konsensusarvio odottaa liikevaihdon laskevan 9,3 miljardiin dollariin (-24 %) ja tuloksen laskevan 6,27 dollariin osakkeelta (+38 %). Ensi vuonna tuloksen odotetaan olevan noin 8,01 dollaria osakkeelta (+28 %) vajaan 10,6 miljardin dollarin liikevaihdolla (+14 %). Analogue Devices maksaa osakkeenomistajilleen 0,92 dollarin neljännesvuosittaista osinkoa. Lisäksi yrityksellä on myös laajoja osakkeiden takaisinosto-ohjelmia, joiden puitteissa on pelkästään kahden viime vuoden aikana ostettu osakkeita yli 6 miljardin dollarin arvosta.

Analog Devicen osakekurssi
Analog Devicen osakekurssi viiden vuoden ajalta. Lähde: LYNX+. Tallennettu: 28.6.2024.

Toukokuun 2024 lopussa Analog Devicesin osake saavutti uuden ennätyskorkeuden 241,88 dollarissa. Tällä hetkellä (05.06.2024) osakkeella käydään kauppaa hieman tämän tason alapuolella. Osakekurssin vahvan kehityksen vuoksi yrityksestä kiinnostuneiden sijoittajien kannattaa todennäköisesti odottaa mahdollista korjausliikettä 200 dollarin alueelle ennen yhtiön osakkeiden hankkimista. Lisäksi sijoittajien kannattaa huomioida mikrosiruosakkeiden tyypillisesti korkea volatiliteetti. 

Nvidia: tekoäly, datakeskukset, pelit, automaatio ja paljon muuta 

Nvidia (ISIN: US67066G1040 – kaupankäyntitunnus: NVDA – valuutta: USD) on maailmanlaajuinen johtaja näytönohjaimien ja datakeskusten alalla. Yritys kehittää itse mikrosirunsa, mutta ulkoistaa sitten tuotannon sopimusvalmistajille. Nvidialla ei siis ole omia tuotantolaitoksia, vaan se keskittyy niin sanotun fabless-periaatteen ansiosta ainoastaan uusien tuotteiden tutkimukseen, kehittämiseen ja suunnitteluun. Viime aikoina suurin tulonlähde on ollut datakeskussektori, kun keskuksia päivitetään tai rakennetaan uudestaan tehokkailla Nvidian siruilla tekoälysovelluksia varten.

Epätasainen kurssikehitys

Nvidia on saavuttanut viime vuosina vaikuttavaa kasvua. Kolmen viime vuoden aikana yritys on kasvattanut liikevaihtoaan keskimäärin 43 prosenttia ja osakekohtaista tulostaan 55 prosenttia vuodessa. Vuonna 2022 tapahtuneen kurssilaskun jälkeen osakkeen kurssi moninkertaistui jälleen, ja tällä hetkellä yrityksen markkina-arvo on yli 2,8 biljoonaa dollaria. Yli 1 100 dollarin hintaan noteerattu osake (05.06.2024) on tarkoitus jakaa 10:1 lähitulevaisuudessa. Tämä tarkoittaa, että sijoittajilla on silloin salkussaan yhden osakkeen sijaan 10 osaketta.

Nvidian osakekurssi
Nvidian osakekurssi viiden vuoden ajalta. Lähde: LYNX+. Tallennettu: 28.6.2024.

Kuluvana tilikautena 2024/25 liikevaihdon odotetaan kasvavan noin 110,8 miljardiin dollariin (+82 %) ja osakekohtaisen tuloksen odotetaan nousevan 24,86 dollariin (+92 %). Näitä analyytikkoarvioita on hiljattain tarkistettu huomattavasti ylöspäin sen jälkeen, kun markkinaodotukset on jatkuvasti ylitetty viime vuosineljänneksillä. Tulevalle tilikaudelle 2025/26 analyytikoiden konsensusodotukset ovat tällä hetkellä 146,25 miljardin dollarin liikevaihto (+32 %) ja 32,85 dollaria osakekohtainen tulos (+32 %). Tämä tarkoittaa, että osake on edelleen hyvin kunnianhimoisesti hinnoiteltu nykyisellä noin 1 137,40 dollarin tasolla (05.06.2024). Kyseessä on kuitenkin erittäin kannattava yritys, jolla on valtava kilpailuetu tulevaisuuden teknologioiden mahdollistamisessa. Arvostuspreemio on siten mahdollisesti perusteltu. Ostamisesta kiinnostuneiden sijoittajien olisi kuitenkin syytä odottaa ja katsoa, tapahtuuko vielä uusi takaisku 850–900 dollarin alueelle.

Qualcomm: Kasvava liikevaihto 5G-teknologian ansiosta

Qualcomm (ISIN: US7475251036 – kaupankäyntitunnus: QCOM – valuutta: USD) on todennäköisesti useimmille sijoittajille tuttu nimi. Kalifornian San Diegosta kotoisin oleva yritys on yksi maailman viidestä suurimmasta mikrosiruvalmistajasta ja myös langattoman tiedonsiirron globaali markkinajohtaja. Vuonna 1991 perustetun yrityksen tuotevalikoimaan kuuluvat puolijohteet, ohjelmistot ja palvelut. Strategy Analyticsin mukaan Qualcomm hallitsee noin 62 prosenttia kantataajuuskaistan prosessorien markkinoista, mikä tarkoittaa käytännössä monopoliasemaa. Yrityksen liian vahva asema onkin tuonut sille viime vuosina toistuvasti ongelmia kilpailuviranomaisten kanssa. Qualcommin tuotteet ovat välttämättömiä muun muassa 3G-, 4G- ja 5G-standardien hyödyntämiseen. Yrityksen mikrosiruja on muun muassa 5G-taajuuksia käyttävissä iPhoneissa. Qualcommin liiketoimintaluvut ovat myös vaikuttavia.

Maltillinen arvostus tarjoaa ostomahdollisuuksia

Tilikaudella 2022/23 Qualcommin tulos oli 6,42 dollaria osakkeelta (-44 %) 35,8 miljardin dollarin liikevaihdolla (-19 %). Kolmen vuoden aikana keskimääräinen liikevaihdon kasvu oli 5 % vuodessa, ja vuotuinen tuloskasvu hieman vahvempi, 7 % samalla ajanjaksolla. Kuluvalta tilikaudelta 2023/24 odotetaan jälleen hieman vahvempaa tulosta kasvun notkahduksen jälkeen: Markkina-asiantuntijat odottavat 9,94 dollarin osakekohtaista tulosta (+18 %) 38,4 miljardin dollarin liikevaihdolla (+7 %). Tulevan tilikauden aikana liikevaihdon odotetaan kasvavan 42,3 miljardiin dollariin (+10 %) ja tuloksen kasvavan 11,22 dollariin (+13 %). Yhtiö jakaa tällä hetkellä osakkeenomistajilleen 0,85 dollarin neljännesvuosittaista osinkoa. Qualcommin osakkeiden kysyntää ovat lisänneet myös säännölliset miljardiluokassa olleet osakkeiden takaisinosto-ohjelmat. 

Qualcommin osakekurssi
Qualcommin osakekurssi viiden vuoden ajalta. Lähde: LYNX+. Tallennettu: 28.6.2024.

 
Qualcommin osake on paljon edullisemmin hinnoiteltu odotetun osakekohtaisen tuloksen suhteen kuin Nvidian osake, vaikka Qualcommilla on lähes monopoliasema tietyillä liiketoiminta-alueilla. Sen kasvu ei kuitenkaan ole läheskään yhtä vahvaa kuin tekoälymestari Nvidian. Siitä huolimatta Qualcommin osakekurssi on kehittynyt loistavasti vuoden 2023 lopun jälkeen ja on sen jälkeen kaksinkertaistunut. Tämä johtuu pääasiassa siitä, että liiketoiminnan kehitys on viime aikoina ollut jälleen huomattavasti odotuksia parempaa useiden ennusteiden leikkausten jälkeen – erityisesti voittojen osalta. Jyrkkien kurssinousujen jälkeen sijoittajien kannattaa mahdollisesti odottaa korjausliikkeitä ennen markkinoille tuloa.

Puolijohde- ja mikrosiruosakkeiden vertailu: Lista suorituskyvyn perusteella

Loading ...
Company name Last trade price 52 W high 52 W low 6M 1Y 5Y
ON Semiconductor Corporation 70,20 86,77 59,34 -0,24 % 5,99 % 226,36 %
Analog Devices 217,60 244,14 165,59 9,00 % 29,86 % 94,23 %
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. ADR 195,76 212,60 91,29 38,29 % 111,40 % 264,95 %
Qualcomm Incorporated 165,91 230,63 118,38 -7,64 % 38,34 % 96,04 %
Broadcom Inc 173,90 186,42 87,12 36,06 % 97,43 % 455,31 %
NVIDIA Corporation 139,93 144,42 44,90 57,60 % 205,85 % 2.595,76 %
Micron Technology Inc 105,49 157,54 71,71 -8,03 % 44,67 % 121,25 %
Intel Corporation 23,32 51,28 18,51 -24,53 % -38,55 % -59,51 %
Advanced Micro Devices, Inc. 141,66 227,30 110,22 -5,94 % 26,77 % 294,27 %
Applied Materials, Inc. 186,48 255,89 139,21 -8,63 % 32,86 % 234,07 %

Puolijohde- ja mikrosiruosakkeet: sijoittajien kannattaa varautua korkeaan volatiliteettiin

Puolijohde- ja mikrosiruosakkeita ei suotta pidetä hyvin syklisinä ja korkean volatiliteetin omaavina sijoituskohteina. Talouden kukoistaessa ja elektroniikan kysynnän ollessa korkealla mikrosiruja tarvitaan enemmän, jolloin valmistajien on vaikeaa pitää tuotanto riittävän suurena. Kuluttajien optimismin heiketessä uusien laitteiden ja ajoneuvojen kysyntä taas laskee. Tällöin tuotannossa syntyy ylikapasiteettia ja valmistajat voivat joutua supistamaan voittomarginaaleistaan. Näin on käynyt kerta toisensa jälkeen menneisyydessä. Vaikka talouden yllä on tummia pilviä, mikrosiruteollisuuden näkymät eivät kuitenkaan ole tällä hetkellä kovinkaan huonot. Tämä johtuu siitä, että mikrosirut ovat avainteknologiaa lähes kaikkien teknologisten suuntausten, erityisesti tekoälyn, kannalta. Alasta kiinnostuneiden sijoittajien kannattaa tutustua esimerkiksi kolmeen artikkelissa esiteltyyn osakkeeseen, jotka voivat tarjota mielenkiintoisia mahdollisuuksia. 

Haluatko sijoittaa puolijohde- ja mikrosiruosakkeisiin?

LYNXin kautta voit käydä kauppaa lähes kaikkien maailman pörssiyhtiöiden osakkeilla. Näin voit hyötyä suurista kaupankäyntivolyymeista ja pienemmistä osto- ja myyntihintojen välisistä erotuksista. LYNXin kautta voit päiväkauppiaana tai sijoittajana hyödyntää erinomaista sijoitustuotevalikoimaa, sillä voit käydä kauppaa osakkeilla, ETF-rahastoilla, futuureilla, optioilla ja monilla muilla sijoitustuotteilla edullisesti. Vertaile välityspalkkioitamme kilpailijoihin ja käy tulevaisuudessa kauppaa ammattimaisen kaupankäyntialustan kautta.

Lähteet:  

Fortune Business Insights: Semiconductor Market Size, Share & Covid-19 Impact Analysis (April 18, 2023); https://www.fortunebusinessinsights.com/semiconductor-market-102365
Investment Monitor: Asia-Pacific continues to dominate the global semiconductor market (April 18, 2023); https://www.investmentmonitor.ai/features/asia-pacific-continues-to-dominate-the-global-semiconductor-market/
Strategy Analytics: Qualcomm Gains Baseband Share in Q3 2022 (April 18, 2023); https://www.strategyanalytics.com/strategy-analytics/blogs/components/handset-components/handset-components/2023/02/14/qualcomm-gains-baseband-share-in-q3-2022
Yahoo Finance: Analysts Estimates (03.06.2024); https://finance.yahoo.com/
Analog Devices IR (03.06.2024); https://investor.analog.com/
Nvidia IR (03.06.2024); https: //investor.nvidia.com/
Qualcomm IR (03.06.2024); https://investor.qualcomm.com/