Tässä artikkelissa esittelemme vuoden 2024 kymmenen parasta puolijohde- ja mikrosiruosaketta, jotka olemme valinneet niiden menneen suorituskyvyn perusteella. Lisäksi tarkastelemme tarkemmin kolmea osaketta: Analog Devices, Nvidia ja Qualcomm.
Etsitkö välittäjää, jonka avulla voit käydä kauppaa lukemattomilla osakkeilla maailmanlaajuisesti – mukaan lukien puolijohde- ja mikrosiruosakkeilla? Klikkaa tästä ja tutustu LYNXiin.
- Tekoäly siruteollisuuden kasvun vauhdittajana
- Mitä puolijohde- ja mikrosiruosakkeita kannattaa ostaa?
- Lista kymmenestä mikrosiru- ja puolijohdeosakkeesta vuonna 2024
- Parhaat puolijohdeosakkeet suorituskyvyn perusteella
- Puolijohde- ja mikrosiruosakkeiden vertailu: Lista suorituskyvyn perusteella
- Puolijohde- ja mikrosiruosakkeet: sijoittajien kannattaa varautua korkeaan volatiliteettiin
Tekoäly siruteollisuuden kasvun vauhdittajana
Puolijohteita ja mikrosiruja tarvitaan kaikkien teknologiatrendien, kuten tekoälyn (AI), 5G:n, big datan, pilvilaskennan, sähköisen liikkumisen, autonomisen ajamisen, teollisuus 4.0:n ja esineiden internetin mahdollistamiseen. Olipa kyse sitten autoteollisuudesta, lääketieteellisestä teknologiasta tai kodinkoneista: nykyään tuskin mikään laite pärjää ilman puolijohteita, joten sirujen kysyntä on kasvanut jyrkästi viime vuosina. Varsinkin tekoälyn kukoistava ala on vauhdittanut siruteollisuuden valtavaa kasvua. Erityisen kysyttyjä ovat suorituskykyiset sirut, joita voidaan käyttää tekoälyalgoritmien optimointiin.
Mitä puolijohde- ja mikrosiruosakkeita kannattaa ostaa?
Fortune Business Insightsin mukaan maailmanlaajuisten mikrosirumarkkinoiden arvo on yli puoli biljoonaa Yhdysvaltain dollaria. Niinpä on olemassa lukuisia suuria ja pieniä valmistajia, joista useimmat on listattu pörssiin. Markkinoita hallitsevat yhdysvaltalaiset ja aasialaiset yritykset. Arvioiden mukaan noin kaksi kolmasosaa puolijohteista valmistetaan nykyään Aasiassa sen tuoman maantieteellisen edun vuoksi. Maailman suurin mikrosiruvalmistaja on korealainen Samsung-konserni ja yhdysvaltalainen Intel on alan toiseksi suurin toimija.
Alla on lista kymmenestä puolijohde- ja mikrosiruosakkeesta, joista kolme esitellään tarkemmin:
Lista kymmenestä mikrosiru- ja puolijohdeosakkeesta vuonna 2024
| Yrityksen nimi | Viimeisin hinta | ISIN | Koodi | Valuutta | Markkina-arvo |
|---|---|---|---|---|---|
| ON Semiconductor Corporation | 70,20 | US6821891057 | ON | USD | 30,20 |
| Analog Devices | 226,51 | US0326541051 | ADI | USD | 112,40 |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. ADR | 161,94 | US8740391003 | TSM | USD | 839,94 |
| Qualcomm Incorporated | 180,03 | US7475251036 | QCOM | USD | 200,91 |
| Broadcom Inc | 151,67 | US11135F1012 | AVGO | USD | 706,00 |
| NVIDIA Corporation | 113,10 | US67066G1040 | NVDA | USD | 2.782,07 |
| Micron Technology Inc | 109,44 | US5951121038 | MU | USD | 121,35 |
| Intel Corporation | 31,35 | US4581401001 | INTC | USD | 133,46 |
| Advanced Micro Devices, Inc. | 139,99 | US0079031078 | AMD | USD | 226,27 |
| Applied Materials, Inc. | 206,59 | US0382221051 | AMAT | USD | 171,05 |
Parhaat puolijohdeosakkeet suorituskyvyn perusteella
Sijoittajat voivat harkita esimerkiksi seuraaviin puolijohde- ja mikrosiruosakkeisiin sijoittamista hyötyäkseen teknologian nopeasta kehityksestä:
Analog Devices: vahvasti kehittynyt osakekurssi
Analog Devices (ISIN: US0326541051 – kaupankäyntitunnus: ADI – valuutta: USD), jonka pääkonttori sijaitsee Bostonissa, Yhdysvalloissa, kehittää puolijohdekomponentteja, joita käytetään yleisesti kuluttajaelektroniikassa, eli esimerkiksi älypuhelimissa, tableteissa, tietokoneissa ja kameroissa. Yritys valmistaa analogisia, digitaalisia ja yhdistettyjä piirejä kaikenlaisen datan siirtoon ja käsittelyyn. Vuonna 1965 perustetun yrityksen lukuisiin tuotteisiin kuuluu muun muassa datamuuntimia ja vahvistimia, radiotaajuuselementtejä, integroituja piirejä, virrankulutuksen ohjauskomponentteja sekä lukuisia muita antureita ja prosessoreita.
Analyytikot odottavat kasvun hidastuvan
Kolmen viime vuoden aikana yritys on kasvattanut liikevaihtoaan keskimäärin 25 prosenttia ja osakekohtaista tulostaan 18 prosenttia vuodessa. Vuoden 2024 osalta analyytikoiden konsensusarvio odottaa liikevaihdon laskevan 9,3 miljardiin dollariin (-24 %) ja tuloksen laskevan 6,27 dollariin osakkeelta (+38 %). Ensi vuonna tuloksen odotetaan olevan noin 8,01 dollaria osakkeelta (+28 %) vajaan 10,6 miljardin dollarin liikevaihdolla (+14 %). Analogue Devices maksaa osakkeenomistajilleen 0,92 dollarin neljännesvuosittaista osinkoa. Lisäksi yrityksellä on myös laajoja osakkeiden takaisinosto-ohjelmia, joiden puitteissa on pelkästään kahden viime vuoden aikana ostettu osakkeita yli 6 miljardin dollarin arvosta.
Toukokuun 2024 lopussa Analog Devicesin osake saavutti uuden ennätyskorkeuden 241,88 dollarissa. Tällä hetkellä (05.06.2024) osakkeella käydään kauppaa hieman tämän tason alapuolella. Osakekurssin vahvan kehityksen vuoksi yrityksestä kiinnostuneiden sijoittajien kannattaa todennäköisesti odottaa mahdollista korjausliikettä 200 dollarin alueelle ennen yhtiön osakkeiden hankkimista. Lisäksi sijoittajien kannattaa huomioida mikrosiruosakkeiden tyypillisesti korkea volatiliteetti.
Nvidia: tekoäly, datakeskukset, pelit, automaatio ja paljon muuta
Nvidia (ISIN: US67066G1040 – kaupankäyntitunnus: NVDA – valuutta: USD) on maailmanlaajuinen johtaja näytönohjaimien ja datakeskusten alalla. Yritys kehittää itse mikrosirunsa, mutta ulkoistaa sitten tuotannon sopimusvalmistajille. Nvidialla ei siis ole omia tuotantolaitoksia, vaan se keskittyy niin sanotun fabless-periaatteen ansiosta ainoastaan uusien tuotteiden tutkimukseen, kehittämiseen ja suunnitteluun. Viime aikoina suurin tulonlähde on ollut datakeskussektori, kun keskuksia päivitetään tai rakennetaan uudestaan tehokkailla Nvidian siruilla tekoälysovelluksia varten.
Epätasainen kurssikehitys
Nvidia on saavuttanut viime vuosina vaikuttavaa kasvua. Kolmen viime vuoden aikana yritys on kasvattanut liikevaihtoaan keskimäärin 43 prosenttia ja osakekohtaista tulostaan 55 prosenttia vuodessa. Vuonna 2022 tapahtuneen kurssilaskun jälkeen osakkeen kurssi moninkertaistui jälleen, ja tällä hetkellä yrityksen markkina-arvo on yli 2,8 biljoonaa dollaria. Yli 1 100 dollarin hintaan noteerattu osake (05.06.2024) on tarkoitus jakaa 10:1 lähitulevaisuudessa. Tämä tarkoittaa, että sijoittajilla on silloin salkussaan yhden osakkeen sijaan 10 osaketta.
Kuluvana tilikautena 2024/25 liikevaihdon odotetaan kasvavan noin 110,8 miljardiin dollariin (+82 %) ja osakekohtaisen tuloksen odotetaan nousevan 24,86 dollariin (+92 %). Näitä analyytikkoarvioita on hiljattain tarkistettu huomattavasti ylöspäin sen jälkeen, kun markkinaodotukset on jatkuvasti ylitetty viime vuosineljänneksillä. Tulevalle tilikaudelle 2025/26 analyytikoiden konsensusodotukset ovat tällä hetkellä 146,25 miljardin dollarin liikevaihto (+32 %) ja 32,85 dollaria osakekohtainen tulos (+32 %). Tämä tarkoittaa, että osake on edelleen hyvin kunnianhimoisesti hinnoiteltu nykyisellä noin 1 137,40 dollarin tasolla (05.06.2024). Kyseessä on kuitenkin erittäin kannattava yritys, jolla on valtava kilpailuetu tulevaisuuden teknologioiden mahdollistamisessa. Arvostuspreemio on siten mahdollisesti perusteltu. Ostamisesta kiinnostuneiden sijoittajien olisi kuitenkin syytä odottaa ja katsoa, tapahtuuko vielä uusi takaisku 850–900 dollarin alueelle.
Qualcomm: Kasvava liikevaihto 5G-teknologian ansiosta
Qualcomm (ISIN: US7475251036 – kaupankäyntitunnus: QCOM – valuutta: USD) on todennäköisesti useimmille sijoittajille tuttu nimi. Kalifornian San Diegosta kotoisin oleva yritys on yksi maailman viidestä suurimmasta mikrosiruvalmistajasta ja myös langattoman tiedonsiirron globaali markkinajohtaja. Vuonna 1991 perustetun yrityksen tuotevalikoimaan kuuluvat puolijohteet, ohjelmistot ja palvelut. Strategy Analyticsin mukaan Qualcomm hallitsee noin 62 prosenttia kantataajuuskaistan prosessorien markkinoista, mikä tarkoittaa käytännössä monopoliasemaa. Yrityksen liian vahva asema onkin tuonut sille viime vuosina toistuvasti ongelmia kilpailuviranomaisten kanssa. Qualcommin tuotteet ovat välttämättömiä muun muassa 3G-, 4G- ja 5G-standardien hyödyntämiseen. Yrityksen mikrosiruja on muun muassa 5G-taajuuksia käyttävissä iPhoneissa. Qualcommin liiketoimintaluvut ovat myös vaikuttavia.
Maltillinen arvostus tarjoaa ostomahdollisuuksia
Tilikaudella 2022/23 Qualcommin tulos oli 6,42 dollaria osakkeelta (-44 %) 35,8 miljardin dollarin liikevaihdolla (-19 %). Kolmen vuoden aikana keskimääräinen liikevaihdon kasvu oli 5 % vuodessa, ja vuotuinen tuloskasvu hieman vahvempi, 7 % samalla ajanjaksolla. Kuluvalta tilikaudelta 2023/24 odotetaan jälleen hieman vahvempaa tulosta kasvun notkahduksen jälkeen: Markkina-asiantuntijat odottavat 9,94 dollarin osakekohtaista tulosta (+18 %) 38,4 miljardin dollarin liikevaihdolla (+7 %). Tulevan tilikauden aikana liikevaihdon odotetaan kasvavan 42,3 miljardiin dollariin (+10 %) ja tuloksen kasvavan 11,22 dollariin (+13 %). Yhtiö jakaa tällä hetkellä osakkeenomistajilleen 0,85 dollarin neljännesvuosittaista osinkoa. Qualcommin osakkeiden kysyntää ovat lisänneet myös säännölliset miljardiluokassa olleet osakkeiden takaisinosto-ohjelmat.
Qualcommin osake on paljon edullisemmin hinnoiteltu odotetun osakekohtaisen tuloksen suhteen kuin Nvidian osake, vaikka Qualcommilla on lähes monopoliasema tietyillä liiketoiminta-alueilla. Sen kasvu ei kuitenkaan ole läheskään yhtä vahvaa kuin tekoälymestari Nvidian. Siitä huolimatta Qualcommin osakekurssi on kehittynyt loistavasti vuoden 2023 lopun jälkeen ja on sen jälkeen kaksinkertaistunut. Tämä johtuu pääasiassa siitä, että liiketoiminnan kehitys on viime aikoina ollut jälleen huomattavasti odotuksia parempaa useiden ennusteiden leikkausten jälkeen – erityisesti voittojen osalta. Jyrkkien kurssinousujen jälkeen sijoittajien kannattaa mahdollisesti odottaa korjausliikkeitä ennen markkinoille tuloa.
Puolijohde- ja mikrosiruosakkeiden vertailu: Lista suorituskyvyn perusteella
| Company name | Last trade price | 52 W high | 52 W low | 6M | 1Y | 5Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ON Semiconductor Corporation | 70,20 | 111,35 | 59,34 | -2,12 % | -29,27 % | 218,51 % |
| Analog Devices | 226,51 | 244,14 | 154,99 | 16,79 % | 18,27 % | 85,97 % |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. ADR | 161,94 | 193,47 | 84,02 | 38,10 % | 62,90 % | 272,62 % |
| Qualcomm Incorporated | 180,03 | 230,63 | 104,33 | 19,49 % | 45,16 % | 139,34 % |
| Broadcom Inc | 151,67 | 185,16 | 79,51 | 25,86 % | 69,83 % | 404,02 % |
| NVIDIA Corporation | 113,10 | 140,76 | 39,23 | 85,32 % | 148,83 % | 2.484,11 % |
| Micron Technology Inc | 109,44 | 157,54 | 61,75 | 24,29 % | 62,42 % | 130,45 % |
| Intel Corporation | 31,35 | 51,28 | 29,73 | -28,18 % | -8,76 % | -39,23 % |
| Advanced Micro Devices, Inc. | 139,99 | 227,30 | 92,74 | -21,02 % | 27,16 % | 311,49 % |
| Applied Materials, Inc. | 206,59 | 255,89 | 129,21 | 23,78 % | 48,60 % | 307,15 % |
Puolijohde- ja mikrosiruosakkeet: sijoittajien kannattaa varautua korkeaan volatiliteettiin
Puolijohde- ja mikrosiruosakkeita ei suotta pidetä hyvin syklisinä ja korkean volatiliteetin omaavina sijoituskohteina. Talouden kukoistaessa ja elektroniikan kysynnän ollessa korkealla mikrosiruja tarvitaan enemmän, jolloin valmistajien on vaikeaa pitää tuotanto riittävän suurena. Kuluttajien optimismin heiketessä uusien laitteiden ja ajoneuvojen kysyntä taas laskee. Tällöin tuotannossa syntyy ylikapasiteettia ja valmistajat voivat joutua supistamaan voittomarginaaleistaan. Näin on käynyt kerta toisensa jälkeen menneisyydessä. Vaikka talouden yllä on tummia pilviä, mikrosiruteollisuuden näkymät eivät kuitenkaan ole tällä hetkellä kovinkaan huonot. Tämä johtuu siitä, että mikrosirut ovat avainteknologiaa lähes kaikkien teknologisten suuntausten, erityisesti tekoälyn, kannalta. Alasta kiinnostuneiden sijoittajien kannattaa tutustua esimerkiksi kolmeen artikkelissa esiteltyyn osakkeeseen, jotka voivat tarjota mielenkiintoisia mahdollisuuksia.
Haluatko sijoittaa puolijohde- ja mikrosiruosakkeisiin?
LYNXin kautta voit käydä kauppaa lähes kaikkien maailman pörssiyhtiöiden osakkeilla. Näin voit hyötyä suurista kaupankäyntivolyymeista ja pienemmistä osto- ja myyntihintojen välisistä erotuksista. LYNXin kautta voit päiväkauppiaana tai sijoittajana hyödyntää erinomaista sijoitustuotevalikoimaa, sillä voit käydä kauppaa osakkeilla, ETF-rahastoilla, futuureilla, optioilla ja monilla muilla sijoitustuotteilla edullisesti. Vertaile välityspalkkioitamme kilpailijoihin ja käy tulevaisuudessa kauppaa ammattimaisen kaupankäyntialustan kautta.
–
Lähteet:
Fortune Business Insights: Semiconductor Market Size, Share & Covid-19 Impact Analysis (April 18, 2023); https://www.fortunebusinessinsights.com/semiconductor-market-102365
Investment Monitor: Asia-Pacific continues to dominate the global semiconductor market (April 18, 2023); https://www.investmentmonitor.ai/features/asia-pacific-continues-to-dominate-the-global-semiconductor-market/
Strategy Analytics: Qualcomm Gains Baseband Share in Q3 2022 (April 18, 2023); https://www.strategyanalytics.com/strategy-analytics/blogs/components/handset-components/handset-components/2023/02/14/qualcomm-gains-baseband-share-in-q3-2022
Yahoo Finance: Analysts Estimates (03.06.2024); https://finance.yahoo.com/
Analog Devices IR (03.06.2024); https://investor.analog.com/
Nvidia IR (03.06.2024); https: //investor.nvidia.com/
Qualcomm IR (03.06.2024); https://investor.qualcomm.com/
