- FANG-osakkeet hallitsevat internetiä
- Markkinajohtajuuden merkitys korostuu internet-osakkeiden kohdalla
- Mitä internet-osakkeita kannattaa ostaa?
- Lista kymmenestä parhaasta internet-osakkeesta
- Internet-sektorin parhaat osakkeet
- Internet-osakkeet: tuoton vertailu
- Kilpailu internetin hallinnasta: voittaja vie kaiken
- Monopoliasema ja sen ylläpito
- Johtopäätös: Internet tuottaa jatkossakin suuria voittoja tuottavia yrityksiä
- Haluaisitko sijoittaa Internet-osakkeisiin?
FANG-osakkeet hallitsevat internetiä
Mikään toimiala ei ole 1990-luvun lopusta lähtien tuottanut yhtä monia erinomaisia voittajaosakkeita kuin internet-sektori. Erityisesti yhdysvaltalaiset internet-yhtiöt Meta Platforms (entinen Facebook), Amazon, Netflix ja Alphabet (entinen Google) ovat kasvaneet viime vuosina niin voimakkaasti, että niistä puhutaan jo omalla termillä FANG. Yleensä lyhenteessä mukana on myös Apple, jolloin lyhenteenä käytetään termiä FAANG. Apple on kuitenkin enemmän laitevalmistaja kuin internet-yhtiö, joten se on jätetty tästä artikkelista pois.
Yhdessä tämä yritysrypäs hallitsee laajoja osia internetistä ja niillä on siten yhä suurempi vaikutus kaikkien ihmisten arkipäivään. Nämä osakkeet ovat myös osaltaan nostaneet Yhdysvaltain markkinaindeksejä huippuhintoihin aikaisempina vuosina. Huippuvuosinaan FANG-yritysten yhteenlaskettu markkina-arvo oli noin 5 biljoonaa Yhdysvaltain dollaria.
Markkinajohtajuuden merkitys korostuu internet-osakkeiden kohdalla
Varmasti jokainen sijoittaja haluaisi löytää nousevia yrityksiä, jotka voisivat päästä FANG-yrityksiä vastaavaan asemaan. Tämän kaltaisten yritysten tunnistaminen on kuitenkin luonnollisesti vaikeaa. Yrityksen pitäisi olla vahvalla kasvu-uralla ja nousemassa sektorinsa markkinajohtajaksi, jotta se voisi varmistaa etulyöntiasemansa. Nousevat yritykset kiinnostavat myös alan isoja toimijoita, minkä seurauksena alalla on nähty useita isoja yritysostoksia vuosien aikana.
Mitä internet-osakkeita kannattaa ostaa?
Internet-osakkeet ovat sukeltaneet viime aikoina, mutta on todennäköistä, että vähintäänkin keskipitkällä aikavälillä alan osakekurssit lähtevät uudelleen kasvuun yhteiskunnan digitalisaation sekä uusien palveluiden, kuten metaversumin, kasvun myötä. Lisäksi internetyhtiöiden liiketoimintamallit ovat yleensä hyvin skaalautuvia, mikä parantaa näiden yritysten kasvumahdollisuuksia.
Koronapandemia kiihdytti digitalisaatiota, mikä lisäsi monien innovatiivisten internet-osakkeiden tuotteiden kysyntää. Alla olevaan listaan on kerätty kymmenen kiinnostavaa internet-osaketta. Niistä kolme esitellään tarkemmin alla. Pitkän aikavälin sijoittajille nämä osakkeet voivat tarjota hyvää tuottoa useita kuukausia jatkuneen laskun jälkeen.
Lista kymmenestä parhaasta internet-osakkeesta
| Yrityksen nimi | ISIN | Koodi | Valuutta | Markkina-arvo |
|---|---|---|---|---|
| Cloudflare Inc | US18915M1071 | NET | USD | 16,58 |
| The Trade Desk Inc | US88339J1051 | TTD | USD | 33,18 |
| Etsy Inc | US29786A1060 | ETSY | USD | 7,61 |
| Match Group Inc | US57667L1070 | MTCH | USD | 11,38 |
| Pinterest Inc | US72352L1061 | PINS | USD | 15,08 |
| PayPal | US70450Y1038 | PYPL | USD | 64,71 |
| JD.com Inc (ADR) | US47215P1066 | JD | USD | 40,54 |
| Zalando SE | DE000ZAL1111 | ZAL | EUR | 5,68 |
| Netflix Inc. | US64110L1061 | NFLX | USD | 168,06 |
| Facebook Inc. | US30303M1027 | FB | USD | 664,46 |
Internet-sektorin parhaat osakkeet
Näillä internet-osakkeilla sijoittajat voivat hyötyä jatkuvasta digitalisaatiosta.
Match Group (MTCH): Deittailun uusi aikakausi
Match Group Inc (ISIN: US57667L1070 – Kaupankäyntitunnus: MTCH – Valuutta: USD) on yhdysvaltalainen internet-yhtiö, jonka palveluihin kuuluvat lukuisat seuranhakupalvelut, kuten Tinder, OkCupid, PlentyOfFish, Meetic, Friendscout24, Hinge ja Match.com. Nasdaqissa noin 12 miljardin Yhdysvaltain dollarin arvoiseksi arvioitu yhtiö on ollut pörssissä vuodesta 2015.
Match Groupilla on yhteensä 45 eri portaalia 42 kielellä, ja se tarjoaa deittipalveluita kohdennetusti eri väestöryhmille ja eri kiinnostuksenkohteiden perusteella. Omien tietojensa mukaan konsernin internet- ja älypuhelinpalveluissa on yli 16,4 miljoonaa maksavaa jäsentä. Maksavien jäsenten määrä on myös nousussa. Tinder on ylivoimaisesti yhtiön kiinnostavin tuote. Sovelluksen osuus yrityksen kokonaistuloista on huomattavasti yli puolet, noin 56 prosenttia.
Heikko tuloskehitys painaa osakekurssia
Tilikaudella 2021 yrityksen liikevaihto kasvoi +25 prosenttia yhteensä 3 miljardiin Yhdysvaltain dollariin, mutta voitto laski huomattavasti, -56 prosenttia 0,93 dollariin osaketta kohden. Yritys jäi siten selvästi jälkeen analyytikoiden odotuksista. Kuluvalta 2022 vuodelta markkina-asiantuntijat odottavat 3,2 miljardin dollarin liikevaihtoa (+7 %) ja 1,35 dollarin osakekohtaista tulosta (+45 %). Tulevan 2023 vuoden konsensusodotukset ovat myös selvästi kasvujohteisia. Yritykseltä odotetaan 3,5 miljardin dollarin liikevaihtoa (+19 %) ja 2,02 dollarin osakekohtaista tulosta (+50 %).
Match Groupin osakekurssi nousi 182 dollariin syksyyn 2021 mennessä. Sen jälkeen osake on kuitenkin monien muiden teknologia- ja internet-osakkeiden tavoin ollut laskussa, ja tällä hetkellä osakekurssi on noin 48 dollaria. Match Groupin vuonna 2020 tapahtuneen fuusioitumisen vuoksi osakekurssi näytetään kuvassa vain kahdelta vuodelta. Nykyisellä arvostustasolla osake voi olla houkutteleva spekulatiivisille sijoittajille.
Pinterest (PINS): Lifestyle-verkosto
Pinterest (ISIN: US72352L1061 – Kaupankäyntitunnus: PINS – valuutta: USD) perustettiin vuonna 2010 visuaaliseksi hakukoneeksi. Nykyään Pinterest on verkossa toimiva palvelu valokuville, videoille, opetusohjelmille, resepteille ja muulle vastaavalle sisällölle. Lisäksi yritys toimii sosiaalisena verkostona. Nimi Pinterest on yhdistelmä sanoista pin ja interest, sillä käyttäjät keräävät kuvia tauluiksi sivuilleen. Automaattista kuvantunnistusta ja tekoälyä (AI) käyttäen yrityksen ohjelma hakee tietokannoista käyttäjää mahdollisesti kiinnostavaa sisältöä. Pinterestillä on tällä hetkellä kuukausittain noin 445 miljoonaa aktiivista käyttäjää, joille myös näytetään mainoksia heidän kiinnostuksen kohteidensa mukaan.
Spekulatiivinen osake tarjoaa ostomahdollisuuden
Pinterestin tulot ovat nousseet keskimäärin +46 % kolmen viime vuoden aikana, mutta Pinterest on ollut voitollinen vasta vuodesta 2019 lähtien. Vuonna 2021 se ilmoitti jälleen liikevaihdon kasvavan +52 % 1,69 miljardista dollarista 2,58 miljardiin dollariin ja tuloksen kasvavan +169 % 0,42 dollarista 1,13 dollariin osaketta kohti. Kuluvana 2022 vuonna analyytikot odottavat liikevaihdon kasvavan +9 % 2,8 miljardiin dollariin ja tuloksen laskevan huomattavasti 0,61 dollariin osaketta kohden (-46 %). Tulevan 2023 vuoden osakekohtaisen tuloksen arvioidaan olevan 0,77 Yhdysvaltain dollaria (+26 %) 3,2 miljardin dollarin myynnillä.
Yrityksen osakekurssi oli noussut vuoden 2021 alkuun asti, jolloin parhaimmillaan sen arvo oli lähes 90 dollaria. Sen jälkeen kurssi on ollut laskusuunnassa, ja nykyisellä vajaan 25 dollarin hinnalla spekulatiiviset sijoittajat voivat harkita osaketta.
Cloudflare: Verkkosivustojen suorituskyvyn ja turvallisuuden ylläpitäjä
Cloudflare (ISIN: US18915M1071 – Kaupankäyntitunnus: NET – Valuutta: USD) tarjoaa pilvipohjaisia verkkopalveluja. Piilaaksossa vuonna 2010 perustettu yritys tarjoaa asiakkailleen pilvipalveluna sisällönjakeluverkkoa, kyberturvallisuutta ja DNS-palveluja (verkkotunnusjärjestelmä). Yrityksen tuotteilla varmistetaan, että verkkosivustot latautuvat nopeammin ja ovat samalla turvallisempia. Verkkosivuston kävijät eivät, kuten tavallisesti tapahtuu, pääse verkkosivuston ylläpitäjän verkkopalvelimelle, vaan välittäjänä toimivalle Cloudflare-alustalle. Tämä alusta puolestaan hakee halutun sisällön palvelimelta nopeasti ja näyttää sen käyttäjälle. Tällä tavoin ei-toivottu pääsy palvelimelle, sekä mahdolliset verkkohyökkäykset voidaan estää tehokkaasti. Nykyään Cloudflare-alusta käsittelee 20 prosenttia kaikesta Internet-liikenteestä.
Yritys on lähellä kääntyä voitolliseksi
Kolmen viime vuoden aikana yhtiön keskimääräinen liikevaihdon kasvu on ollut vaikuttava, +51 %. Yritys on kuitenkin keskittynyt voimakkaasti kasvuun, joten se on tehnyt edelleen tappiota. Käänne voi kuitenkin olla tapahtumassa, sillä analyytikot odottavat pientä 0,11 dollarin osakekohtaista voittoa 974 miljoonan dollarin myynnillä (+48 %) tältä vuodelta. Tulevalta 2023 vuodelta analyytikot odottavat 1,3 miljardin Yhdysvaltain dollarin (+36 %) liikevaihtoa, jolloin osakekohtaisen tuloksen odotetaan olevan 0,15 dollaria.
Cloudflaren osake, joka listattiin pörssiin vuonna 2019 alun perin 15 dollarin hinnalla, koki nousujohteisen kauden käyden vuoden 2021 lopussa jopa 221,64 dollarin hinnassa. Tämän jälkeen kurssi on kuitenkin tullut markkinoiden mukana alaspäin. Nykyisellä noin 53 dollarin hinnalla tämän vahvasti kasvavan yrityksen osakkeet voivat sopia pitkän sijoitushorisontin omaaville sijoittajille.
Internet-osakkeet: tuoton vertailu
| Yrityksen nimi | Viimeisin hinta | 52 viikon alin | 52 viikon ylin | 6 kk | 1 v | 5 v |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cloudflare Inc | 56,68 | 37,37 | 76,07 | 0,07 % | 5,39 % | — |
| The Trade Desk Inc | 74,37 | 39,43 | 91,85 | 23,03 % | 29,45 % | 377,50 % |
| Etsy Inc | 61,87 | 61,47 | 149,91 | -42,10 % | -34,39 % | 21,55 % |
| Match Group Inc | 40,91 | 30,73 | 54,60 | 1,77 % | -11,72 % | — |
| Pinterest Inc | 25,91 | 20,60 | 30,86 | -5,68 % | 13,59 % | — |
| PayPal | 58,93 | 57,29 | 95,57 | -20,24 % | -30,06 % | -34,41 % |
| JD.com Inc (ADR) | 29,03 | 28,91 | 67,10 | -27,95 % | -45,58 % | 15,20 % |
| Zalando SE | 21,30 | 19,20 | 45,80 | -37,79 % | 8,45 % | -37,83 % |
| Netflix Inc. | 379,25 | 211,73 | 485,00 | 15,49 % | 69,26 % | 0,36 % |
| Facebook Inc. | 298,96 | 88,09 | 326,20 | 45,12 % | 119,23 % | 79,07 % |
Kilpailu internetin hallinnasta: voittaja vie kaiken
On vaikea keksiä toista toimialaa, johon ”voittaja vie kaiken” sopisi paremmin kuin internettiin. Samankaltaisia palveluita ja tuotteita tarjoavia autonvalmistajia, lentoyhtiöitä, vakuutusyhtiöitä ja pankkeja on lukuisia, mutta internetissä palvelut keskittyvät voimakkaammin yksittäisille toimijoille.
Asiakkaita ei yleensä kiinnosta toiseksi paras yritys hinnalla, valikoimalla, tavoitettavuudella tai jäsenmäärällä mitattuna. Tästä johtuen globaalisti Amazon tarkoittaa ostoksia, Ebay huutokauppoja, YouTube videoita, Meta Platforms (Facebook) sosiaalista verkostoitumista, Google hakupalveluita ja niin edelleen. Netflix hallitsi monta vuotta elokuvien ja sarjojen streaming-markkinoita, mutta viime vuosina sen rinnalle on noussut useampia haastajia. Yleensä kilpailijat joutuvat väistämättä kärkiyritysten tuoman ankaran paineen kohteeksi ja jäävät sivuun kustannusten skaalaamisen, kannattavuuden ja kasvun osalta. Tällä on tietenkin myös kielteinen vaikutus kilpailijoiden arvoon.
Monopoliasema ja sen ylläpito
Amazonilla, Googlella ja Facebookilla on omilla markkinasegmenteillään lähes kiistaton monopoliasema. Tämän aseman varmistamiseksi internet-jätit keräävät ja analysoivat valtavia tietomääriä tekoälyn avulla.
Yleisesti alan johtavilla yrityksillä on suurimpien tulojen lisäksi myös alhaisimmat kustannukset, parhaat marginaalit ja voitot ovat huomattavasti yli toimialan keskiarvon. Nuoret ja kasvupotentiaalia omaavat nousevat yritykset yleensä ostetaan, joten kilpailu on alalla yleisesti vähäistä.
Samankaltaisia markkinarakenteita on muodostunut myös Kiinan internet-markkinoille, joille suurilla yhdysvaltalaisilla toimijoilla, kuten Facebookilla tai Alphabetilla, ei ole pääsyä. Alibaba, Tencent ja Baidu ovat hallitsevia raskassarjalaisia ja yhdysvaltalaisten jättiläisten vastineita Kiinassa.
Johtopäätös: Internet tuottaa jatkossakin suuria voittoja tuottavia yrityksiä
Yleisesti internettiä hyödyntävät tuotteet ja palvelut jatkavat kasvuaan tulevaisuudessa, sillä todennäköisesti millään muulla alalla skaalautuminen ei ole yhtä helppoa. Tällä hetkellä maapallon väestöstä noin 63 prosenttia käyttää internettiä ja 59 prosenttia on sosiaalisen median jäseniä. Kasvupotentiaalia löytyy siten edelleen.
Toisaalta kaikki uudet avaukset eivät lähde ainakaan heti kasvuun. Facebookin uudelleen brändäys Meta Platformiksi, ja siihen liittyvän metaversumin luominen vaikuttaa jääneen ainakin toistaiseksi pelkäksi hypetykseksi käyttäjien puutteen vuoksi.
Yhteiskunta jatkaa digitalisoitumista, niin shoppailun, sosiaalisten kontaktien ja esimerkiksi ruoan tilaamisen osalta. Niinpä myös tulevaisuudessa tulee olemaan innovatiivisia yrityksiä, jotka edistävät internetin kehitystä uusilla luovilla ideoilla. Kolme tässä esiteltyä yritystä hyötyvät myös osaltaan internetin kasvusta. Sijoittajat voisivat käyttää nykyistä osakekursseista tapahtunutta laskua pidemmän aikavälin spekulatiivisempiin sijoituksiin.
Haluaisitko sijoittaa Internet-osakkeisiin?
LYNXin kautta voit käydä kauppaa lukuisilla osakkeilla, suoraan yhtiöiden kotipörsseissä. Näin voit hyötyä suuresta kaupankäyntivolyymista ja pienemmistä osto- ja myyntihintojen välisistä erotuksista. LYNXin kautta voit päiväkauppiaana tai sijoittajana hyödyntää erinomaista sijoitustuotevalikoimaa, sillä voit käydä kauppaa osakkeilla, ETF-rahastoilla, futuureilla, optioilla ja monilla muilla sijoitustuotteilla edullisesti. Vertaile kaupankäyntihintojamme kilpailijoihin ja käy tulevaisuudessa kauppaa ammattimaisen kaupankäyntialustan kautta.
–
--- ---
--- (---%)Displaying the --- chart
Displaying today's chart
