Sijoittajien vetyosakkeille asettamat odotukset heikentyivät siten huomattavasti.
Tässä artikkelissa tarkastellaan parhaita vetyosakkeita, jotka voivat mahdollisesti palata kasvu-uralle vuonna 2023. Jos etsit välittäjää käydäksesi kauppaa osakkeilla, klikkaa tästä.
- Vetyosakkeet: markkinoiden räjähdysmäistä kasvua odotetaan
- Mitä vetyosakkeita kannattaa ostaa?
- Lista kymmenestä parhaasta vetyosakkeesta markkina-arvojen mukaan lajiteltuna
- Parhaat vety- ja polttokenno-osakkeet
- Parhaiden vetyosakkeiden vertailu: osakkeiden tuotto
- Vetyosakkeet: realismi on palannut markkinoille
- On vielä liian aikaista antaa ostosuosituksia vetyosakkeille
- Vetyosakkeet: Usein kysytyt kysymykset
- Haluatko sijoittaa polttokenno- ja vetyosakkeisiin pörssissä?
Vetyosakkeet: markkinoiden räjähdysmäistä kasvua odotetaan
Markkinatutkimukset polttokennomarkkinoiden tulevaisuudesta ennustavat yleisesti voimakasta kasvua. Research and Marketsin mukaan alan maailmanlaajuisen myynnin määrän odotetaan nelinkertaistuvan vuoteen 2025 mennessä yli 16,5 miljardiin dollariin, kun se vuonna 2021 oli hieman alle 4 miljardia dollaria. Erityisesti autoteollisuuden odotetaan kasvattavan vetymarkkinoita: Insight Partnersin julkaiseman “Fuel Cell Vehicles Market Forecast” -raportin mukaan ajoneuvomarkkinoiden odotetaan kasvavan 40 prosentin vuosivauhtia 570 miljoonasta Yhdysvaltain dollarista vuonna 2021 6 miljardiin dollariin vuoteen 2028 mennessä. Vedyn hyödyntämistä suunnitellaan myös raskaan liikenteen, merenkulun, junien ja teollisuuden energian lähteenä tulevina vuosina.
Mitä vetyosakkeita kannattaa ostaa?
Useimmat puhtaasti vetyyn keskittyvät yritykset ovat edelleen tappiolla valtavan korkeiden tutkimus- ja kehityskustannusten vuoksi. Analyytikkojen arvioiden mukaan tilanne ei todennäköisesti myöskään muutu lähiaikoina. Myös monet polttokennoteknologiaan keskittyvät yritykset ovat todennäköisesti tappiollisia vuonna 2023 ja tulevana vuonna. Kyseessä on kuitenkin teknologia, jolla on valtavasti tulevaisuuden potentiaalia.
Alle on listattu kymmenen vetyosaketta, joista kolme kiinnostavinta esitellään tarkemmin alla. Esiteltävät yritykset eivät maksa osinkoja.
Lista kymmenestä parhaasta vetyosakkeesta markkina-arvojen mukaan lajiteltuna
| Yrityksen nimi | ISIN | Koodi | Valuutta | Viimeisin hinta | Markkina-arvo |
|---|---|---|---|---|---|
| PowerCell Sweden AB | SE0006425815 | PCELL | EUR | 2,29 | 0,12 |
| Hexagon Composites ASA | NO0003067902 | 2HX | EUR | 1,44 | 0,29 |
| Nikola Corporation | US6541101050 | NKLA | USD | 0,62 | 0,85 |
| FuelCell Energy Inc | US35952H6018 | FCEL | USD | 0,86 | 0,42 |
| Nel Asa | NO0010081235 | NEL | EUR | 0,39 | 0,67 |
| Ballard Power Systems Inc. | CA0585861085 | BLDP | USD | 2,54 | 0,78 |
| Cummins Inc. | US2310211063 | CMI | USD | 292,34 | 40,03 |
| Plug Power Inc. | US72919P2020 | PLUG | USD | 2,40 | 1,77 |
| Air Liquide S.A. | FR0000120073 | AI | EUR | 182,80 | 100,33 |
Parhaat vety- ja polttokenno-osakkeet
Sijoittajat voivat harkita seuraaviin vety- ja polttokenno-osakkeisiin sijoittamista:
Ballard Powerin osake: markkinajohtaja vetyalan yritysten joukossa
Kiistaton maailmanlaajuinen markkinajohtaja Ballard Power Systems (ISIN: CA0585861085 – Kaupankäyntitunnus: BLDP – Valuutta: USD) valmistaa tällä hetkellä polttokennoja pääasiassa raskaisiin kuorma-autoihin, linja-autoihin, juniin, trukkeihin ja laivoihin. Lähes 40 vuotta sitten perustettu kanadalainen yritys toimii kuitenkin myös autoteollisuudessa. Volkswagenin tytäryhtiö Audi esimerkiksi kehittää Ballard Powerin kanssa h-tronia, konseptiautoa, joka kulkee puhtaasti vedyn avulla ja joka voidaan tankata neljässä minuutissa.
Myynnin odotetaan kasvavan voimakkaammin vuodesta 2023 alkaen
Ballard Powerin liikevaihto on kolmen viime vuoden aikana laskenut keskimäärin -1 prosenttia. Vuonna 2020 liikevaihto laski -2 prosenttia, kun taas vuonna 2021 se nousi minimaalisesti +1 prosentin 104,5 miljoonaan dollariin. Samalla osakekohtaiset tappiot kasvoivat edellisvuoden -0,20 dollarista -0,39 dollariin. Pääomankorotukset ovat tuoneet uusia varoja yhtiön kassaan, ja yrityksen käteisvarat ovat viimeisimmissä tilinpäätöksissä 955 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria. Päättyneellä 2022 tilikaudella analyytikot odottavat liikevaihdon laskeneen merkittävästi, -14 % yhteensä 89 miljoonaan dollariin, ja osakekohtaisen tappion kasvaneen merkittävästi -0,60 dollariin. Kuluvalla 2023 tilikaudella liikevaihdon odotetaan kasvavan +21 prosenttia 108 miljoonaan Yhdysvaltain dollariin, mutta osakekohtaisen tuloksen odotetaan pysyvän tappiollisena -0,49 dollarissa. Vuonna 2024 osakekohtaisen tuloksen odotetaan olevan -0,47 dollaria osaketta kohden 164 miljoonan dollarin liikevaihdolla.
Ballard Powerin osake sopii vain spekulatiivisille sijoittajille
Yrityksen kasvunäkymät ovat jälleen hieman parantuneet useiden heikkojen vuosien jälkeen, eikä osake enää ole yhtä kuplanomaisesti hinnoiteltu sen kurssin laskettua jopa 90 prosenttia.
Ballard Powerin osakkeen nykyisellä 6,12 dollarin hinnalla tämän vetyalan markkinajohtajan markkina-arvo on 1,8 miljardia dollaria. Yritys ei arvioiden mukaan tule tekemään voittoa vielä useisiin vuosiin, joten tämä osake sopii vain hyvin rohkeille ja spekulatiivisille sijoittajille.
Nel ASA:n osake: Vedyn tuotanto- ja tankkausinfrastruktuuri
Polttokennoteknologiaa edistetään voimakkaasti Skandinaviassa. Esimerkiksi Norjassa vedyllä on yhä tärkeämpi rooli merenkulkualan käyttövoimana. Merkittävä yritys vetyalalla on Nel ASA (ISIN: NO0010081235 – Kaupankäyntitunnus: NEL – Valuutta: NOK), joka on valmistanut elektrolyysilaitteita veden jakamiseksi vedyksi ja hapeksi sekä vetytankkausasemia jo lähes 100 vuoden ajan. Yhtiön tuotantolaitokset sijaitsevat Norjassa, Tanskassa ja Yhdysvalloissa, ja sen asiakkaita ovat muun muassa huoltoasemaketjut, kuljetus- ja logistiikkayritykset sekä öljy-yhtiöt. Yli 3 500 toimitetun järjestelmän ansiosta Nel on maailman suurin elektrolyysin tuottaja. Nel ASA on myös johtava vetytankkausasemien valmistaja, sillä se pystyy valmistamaan 300 moduulia vuodessa. Maailmanlaajuisesti yrityksellä on asennettuna yli 120 vetytankkausasemaa.
Nel ASA:n osake on edelleen huomattavan kallis
Nel on edelleen suhteellisen pieni yritys, jonka liikevaihto vuonna 2021 oli vain noin 798 miljoonaa Norjan kruunua (noin 77 miljoonaa euroa) ja jonka osakekohtainen tappio oli -1,14 Norjan kruunua (noin -0,11 euroa). Positiivista on, että yrityksen tilauskanta on viime aikoina kasvanut voimakkaasti ja se oli noussut 2,1 miljardiin Norjan kruunuun (197 miljoonaa euroa) vuoden 2022 kolmannella kvartaalilla. Analyytikot odottavat liikevaihdon olleen noin 872 miljoonaa Norjan kruunua (81 miljoonaa euroa) vuonna 2022 ja osakekohtaisen tuloksen olleen noin -0,42 Norjan kruunua (noin -0,04 euroa). Vuonna 2023 liikevaihdon odotetaan olevan noin 1,5 miljardia Norjan kruunua (noin 140 miljoonan euroa) ja osakekohtaisen tuloksen pysyvän -0,42 Norjan kruunussa. Nel ASA on myös vielä useiden vuosien päässä kannattavaksi nousemisesta.
Yrityksen markkina-asema on ainutlaatuinen, joten sen pitäisi pitkällä aikavälillä jatkaa kasvuaan. Matka suuryritykseksi on kuitenkin vielä hyvin pitkä. Nel ASAn osake, joka useimpien vetyosakkeiden tavoin nousi ensin voimakkaasti ja laski sitten 2021 alkaen, on viime aikoina ollut jälleen nousussa useiden suurten tilausten jälkeen. Osake on kuitenkin nykyiselläkin hintatasolla erittäin spekulatiivinen, sillä yrityksen hinta suhteessa vuoden 2022 myyntiin (price to sales) on jopa noin 30. Korkean arvostustason vuoksi osaketta ei todennäköisesti kannata ostaa tällä hetkellä, mutta se kannattaa lisätä tarkkailulistalle.
Powercell Swedenin osake: Polttokennoja päästöttömille laivoille ja ajoneuvoille
Powercell Sweden (ISIN: SE0006425815 – Kaupankäyntitunnus: PCELL – Valuutta: SEK) on Volvon konsernista spin-offina vuonna 2008 syntynyt yritys. Powercell Sweden Se toimittaa polttokennojärjestelmiä asiakkailleen, jotka toimivat muun muassa televiestinnän, merenkulun, autoteollisuuden ja energiahuollon aloilla. Powercell Sweden tekee laajaa yhteistyötä esimerkiksi saksalaisen Bosch-konsernin kanssa. Sopimus koskee S3 -polttokennojen kehittämistä, tuotantoa ja myyntiä autoalalle. Norjassa yhtiö tekee yhteistyötä muun muassa Nel ASA:n kanssa päästöttömien, vetykäyttöisten rahti- ja matkustajalaivojen kehittämiseksi.
Myynnin kasvua Boschin ansiosta
Powercellin myynti on edelleen erittäin vähäistä. Useimpien kilpailijoidensa tapaan yhtiö on kasvussa, mutta tekee edelleen tappiota. Vaikka esimerkiksi vuoden 2021 aikana liikevaihto kasvoi +55 % 160 miljoonaan kruunuun (n. 15,2 milj. euroa) useiden suurten tilausten ansiosta, mutta yrityksen osakekohtainen tulos pysyi edelleen negatiivisena -1,44 Ruotsin kruunussa. Osakeanalyytikot odottavat liikevaihdon vuonna 2022 kasvaneen +36 % 217 miljoonaan kruunuun (noin 19,4 miljoonaa euroa) ja osakekohtaisen tuloksen olleen noin -1,57 kruunua (noin -0,14 euroa) osaketta kohden. Kuluvalle 2023 tilikaudelle analyytikkojen konsensusarviot ovat tällä hetkellä 293 miljoonan kruunun (noin 26,2 miljoonan euroa) liikevaihto ja -1,69 kruunun (-0,15 euron) osakekohtainen tulos.
Powercell Swedenin osake edelleen kallis kurssin laskusta huolimatta
Powercell Swedenin markkina-arvo on kohtuullinen, noin 609 miljoonaa euroa. Liikevaihdoltaan yritys on esitellyistä yrityksistä pienin ja spekulatiivisin.
Powercell Swedenin osakkeen tämänhetkinen hinta on noin 11 euroa Frankfurtin pörssissä, mikä on selvästi alle vuoden 2021 alun huippuhinnan, joka oli noin 45 euroa. Nykyiselläkin kurssilla osake vaikuttaa kuitenkin edelleen hyvin kalliilta. Yrityksen osakekurssin hinta suhteessa myyntiin on 35 vuoden 2022 myynnillä, mikä on erittäin paljon tappiolliselle yritykselle. Osake on siten luonteeltaan äärimmäisen spekulatiivinen, ja myös tämä osake sopii paremmin tarkkailulistan puolelle.
Parhaiden vetyosakkeiden vertailu: osakkeiden tuotto
| Yrityksen nimi | Viimeisin hinta | 52 viikon alin | 52 viikon ylin | YTD | 6 kk | 1 v | 5 v |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PowerCell Sweden AB | 2,29 | 2,20 | 8,70 | -45,73 % | -43,65 % | -70,76 % | -55,27 % |
| Hexagon Composites ASA | 1,44 | 1,41 | 3,40 | -44,01 % | -33,52 % | -28,38 % | -51,92 % |
| Nikola Corporation | 0,62 | 0,52 | 3,71 | -29,06 % | -40,38 % | -24,41 % | -93,82 % |
| FuelCell Energy Inc | 0,86 | 0,79 | 2,94 | -46,25 % | -26,50 % | -57,43 % | -75,29 % |
| Nel Asa | 0,39 | 0,37 | 1,30 | -36,73 % | -40,73 % | -64,50 % | -37,68 % |
| Ballard Power Systems Inc. | 2,54 | 2,53 | 5,68 | -31,44 % | -27,43 % | -44,78 % | -23,72 % |
| Cummins Inc. | 292,34 | 203,18 | 304,25 | 22,03 % | 33,37 % | 24,45 % | 75,93 % |
| Plug Power Inc. | 2,40 | 2,26 | 13,44 | -46,73 % | -61,90 % | -74,11 % | -6,98 % |
| Air Liquide S.A. | 182,80 | 151,12 | 197,82 | 3,51 % | 18,38 % | 11,82 % | 87,92 % |
Vetyosakkeet: realismi on palannut markkinoille
Vedyllä toimivat polttokennot ovat ehdottomasti kiinnostavaa teknologiaa tulevaisuuden kannalta. Pörssiin listattuja alan yrityksiä on kuitenkin vähän, joten sijoitusmahdollisuuksiakaan ei ole tällä hetkellä liikaa. Alan suosio sijoittajien keskuudessa ennen 2021 vuotta nosti vetyosakkeiden kurssit äärimmäisen korkeille tasoille. Viime vuosina vetyosakkeet ovat olleet hyvin voimakkaassa laskussa, mutta niiden arvoissa näkyy edelleen spekulatiivisuus. Yksikään artikkelissa esitellyistä vety-yrityksistä ei ole tällä hetkellä voitollinen, mutta niiden osakekurssit vastaavat useiden kymmenien vuosien myyntiä nykyisillä luvuilla. Vetyosakkeiden kiinnostavuus on kuitenkin kasvanut kurssien reippaan laskun ansiosta.
On vielä liian aikaista antaa ostosuosituksia vetyosakkeille
Myönteistä on, että aikaisemmin suhteettoman korkeat osakekurssit ovat osittain laskeneet, ja huolellisesti toteutetut pääomankorotukset antavat yrityksille edelleen mahdollisuuden investoida voimakkaasti. Vaikka joidenkin yritysten osakkeiden arvostustasot ovat edelleen melko kunnianhimoisia huomattavista laskuista huolimatta, varovainen optimismi on perusteltua erityisesti pidemmällä aikavälillä. Monien sijoittajien realisoidessa tappionsa laskutrendin loppu voi olla näkyvillä, jolloin osakkeet olisivat kohtapuoliin pohjakosketuksessa.
Osakkeet ovat kuitenkin kalliita ja ala on hyvin spekulatiivinen. Rohkeiden, spekulatiivisten sijoittajien olisi ensin odotettava ja katsottava, syntyykö Ballard Powerin, Nel ASA:n tai Powercell Swedenin kaltaisissa osakkeissa uusia kasvutrendejä tai lähtevätkö näiden yritysten odotukset kasvuun. Mikäli näin kävisi, pieniä spekulatiivisia positioita voisi harkita.
Vetyosakkeet: Usein kysytyt kysymykset
Vety (kemiallinen alkuaine “H”) on maailmankaikkeuden pienin ja yleisin alkuaine. Maapallolla vetyä esiintyy lähes ainoastaan sidottuna, pääasiassa vedessä (H2O). Vetyä on kuitenkin myös esimerkiksi raakaöljyssä, maakaasussa ja metaanissa sekä yli puolessa mineraaleista.
Tähän mennessä vetyä on saatu pääasiassa maakaasusta höyryreformoinnilla. Toiseksi yleisimmässä prosessissa, elektrolyysissä, vesi jaetaan hapeksi ja vedyksi sähkön avulla.
Vetyalan johtavia yrityksiä ovat Ballard Power, Nel Asa ja Powercell Sweden, jotka esitellään tarkemmin tässä artikkelissa. Näiden lisäksi alan huomattavia yrityksiä ovat yhdysvaltalainen Plug Power ja saksalainen Linde Group.
Vetyosakkeet nousevat, kun monet sijoittajat ostavat vetyosakkeita. Näin on yleensä silloin, kun vety-yhtiöiden tunnusluvut paranevat ja kasvunäkymät arvioidaan myönteisiksi. Myös yleinen osakemarkkinatilanne vaikuttaa vetyosakkeiden kehitykseen.
Suurin vety ETF on tällä hetkellä L&G Hydrogen Economy UCITS ETF (ISIN: IE00BMYDM794 – Kaupankäyntitunnus: HTMW). Toiseksi sijoittuu VanEck Hydrogen Economy UCITS ETF (ISIN: IE00BMDH1538 – Kaupankäyntitunnus: HDRO).
Vetyosakkeet ovat järkeviä sijoituskohteita, jos niiden avainluvut ja kasvunäkymät ovat kunnossa.
Vetyosakkeiden viime vuosien spekulatiivisten ylilyöntien jälkeen sijoittajien olisi kiinnitettävä enemmän huomiota arvostustasoihin ja tunnuslukuihin, kuten P/E- lukuihin. Vetyyn perustuvat polttokennot eivät ole merkittävästi yleistymässä ainakaan vielä hetkeen, joten sijoituksien olisi myös hyvä olla pitkäaikaisia.
Sininen vety on vetyä, joka tuotetaan maakaasusta höyryreformoinnilla, mutta jossa syntyvä hiilidioksidi varastoidaan. Niin sanotun CCS-teknologian (CCS = Carbon Capture & Storage) avulla hiilidioksidia voidaan varastoida maan alle, jolloin ilmakehään vapautuu vähemmän hiilidioksidia.
Polttokennot voivat toimia eri polttoaineilla, mutta artikkelissa keskitytään vedyllä toimiviin polttokennoihin. Polttokennossa kaasumainen vety synnyttää vettä ja lämpöä sen reagoidessa hapen kanssa.
Polttokennojen käyttö ajoneuvoissa on todennäköisesti tulevaisuudessa yleisin käyttökohde, mutta teknologiaa voidaan hyödyntää myös monilla muilla aloilla. Kaikenlaisen maalla, vedessä ja ilmassa liikkumisen lisäksi voimalaitokset voivat käyttää teknologiaa sähkön ja lämmön tuottamiseen tai vetyyn varastoidun ylijäämäenergian muuntamiseen pyynnöstä takaisin sähköksi.
Vetyä pidetään kiinnostavana vaihtoehtona energian tuotantoon, sillä esimerkiksi ajoneuvoille sen käyttö mahdollistaa lyhyet tankkausajat, pitkät toimintasäteet ja pienemmät akut. Vedyn energiatiheys on myös hyvin korkea, ja tulevaisuudessa sitä voidaan mahdollisesti tuottaa uusiutuvilla energialähteillä.
Haluatko sijoittaa polttokenno- ja vetyosakkeisiin pörssissä?
LYNXin kautta voit käydä kauppaa lukuisilla osakkeilla, suoraan yhtiöiden kotipörsseissä. Näin voit hyötyä suuresta kaupankäyntivolyymista ja pienemmistä osto- ja myyntihintojen välisistä erotuksista. LYNXin kautta voit päiväkauppiaana tai sijoittajana hyödyntää erinomaista sijoitustuotevalikoimaa, sillä voit käydä kauppaa osakkeilla, ETF-rahastoilla, futuureilla, optioilla ja monilla muilla sijoitustuotteilla edullisesti. Vertaile kaupankäyntihintojamme kilpailijoihin ja käy tulevaisuudessa kauppaa ammattimaisen kaupankäyntialustan kautta.
–
--- ---
--- (---%)Displaying the --- chart
Displaying today's chart
