Parhaat vakuutusosakkeet 2023

Vakuutusyhtiöiden osakkeet: Vakaita sijoituksia korkealla osinkotuotolla?

Kirjoittanut LYNX – Editorial team | 5. heinäkuu 2023

Vakuutusosakkeet ovat perinteisesti olleet vakaita sijoituksia korkean osinkotuoton ansiosta. Kuitenkin yhä useammat sijoittajat pohtivat näiden osakkeiden tulevaisuutta, kun ilmastonmuutoksen aiheuttamat vahingot lisääntyvät.

Tässä artikkelissa käsittelemme vuoden 2023 parhaita vakuutusosakkeita. Tätä varten olemme laatineet sinulle listan kymmenestä parhaasta vakuutusosakkeesta. Lisäksi tutustumme tarkemmin kolmeen osakkeeseen: Allianziin, Talanxiin ja Chubbiin. Jos etsit välittäjää, jonka kautta voit käydä kauppaa vakuutusosakkeilla, klikkaa tästä.

Sisältö

Ilmastonmuutos: kirous ja siunaus vakuutusyhtiöille
Mitä vakuutusosakkeita kannattaa ostaa?
Luettelo kymmenestä parhaasta vakuutusosakkeesta
Vakuutusalan parhaat osakkeet
Parhaiden vakuutusosakkeiden vertailu: Luettelo suorituskyvyn perusteella
Vakuutusosakkeet: perussijoituksia jokaisen sijoittajan pitkän aikavälin salkkuun
Haluatko sijoittaa parhaisiin vakuutusosakkeisiin?

Ilmastonmuutos: kirous ja siunaus vakuutusyhtiöille

Ilmastonmuutos tekee luonnonkatastrofeista, kuten Ahr-laakson tulvakatastrofi vuonna 2021, entistä todennäköisempiä, ja ääri-ilmiöt, kuten helleaallot, kuivuusjaksot, rankkasateet ja voimakkaat myrskyt, yleistyvät. Näistä aiheutuvat miljardiluokan vahingot rasittavat merkittävästi vakuutus- ja jälleenvakuutusyhtiöiden voittoja. Kuitenkin tällaiset vahinkotapahtumat eivät ole alalle pelkästään kirous, vaan samanaikaisesti myös siunaus. Erityisesti uusi liiketoiminta on yleensä huomattavasti suurempaa suurten vahinkojen jälkeen, sillä suuret vahingot lisäävät sekä kysyntää että vakuutusyhtiöiden vakuutusmaksuja.

Mitä vakuutusosakkeita kannattaa ostaa?

Vakuutusalan suurimmat toimijat tarjoavat laajan valikoiman vakuutusosakkeita sijoittajille, sillä lähes kaikki merkittävät vakuutusyhtiöt ovat listautuneet pörssiin. Saksalaiset ja eurooppalaiset vakuutuskonsernit, kuten Allianz, AXA, Generali, Munich Re, AEGON, Talanx tai Swiss Re, kuuluvat maailman johtaviin yhtiöihin. Jos harkitset sijoittamista alalle, on tärkeää valita yritys, jolla on vahva taloudellinen asema ja korkea omavaraisuus ilman merkittäviä taloudellisia haasteita viimeisen kahdenkymmenen vuoden aikana. Esimerkiksi Yhdysvaltain vakuutusjätti AIG joutui vaikeuksiin vuoden 2008/09 finanssikriisin aikana. Alla on luettelo kymmenestä vakuutusosakkeesta, joista kolme esitellään tarkemmin.

Luettelo kymmenestä parhaasta vakuutusosakkeesta

Yrityksen nimi	ISIN	Koodi	Markkina-arvo	Viimeisin hinta	Valuutta
AEGON N.V.	NL0000303709	AGN	9,47	4,49	EUR
American International Group Inc.	US0268747849	AIG	43,61	60,95	USD
Chubb Ltd	CH0044328745	CB	87,06	210,62	USD
UnitedHealth Group Inc.	US91324P1021	UNH	468,20	504,26	USD
Talanx AG	DE000TLX1005	TLX	15,21	58,00	EUR
Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG	DE0008430026	MUV2	51,31	373,80	EUR
Hannover Rueckversicherung SE	DE0008402215	HNR1	25,55	210,30	EUR
AXA S.A.	FR0000120628	CS	64,34	28,37	EUR
Assicurazioni Generali S.p.A.	IT0000062072	ASG	30,50	19,44	EUR
Allianz SE	DE0008404005	ALV	92,58	228,15	EUR

Vakuutusalan parhaat osakkeet

Sijoittajat voivat harkita sijoittamista seuraaviin vakuutusosakkeisiin.

Allianz: Laajasti hajautettu vakuutuskonserni

Vuonna 1890 perustettu Allianz (ISIN: DE0008404005 – Symboli: ALV – Valuutta: EUR) on maailman johtava vakuutus- ja rahoituspalveluiden tarjoaja. Münchenissä sijaitsevalla DAX-indeksiin kuuluvalla konsernilla on yli 126 miljoonaa yksityis- ja yritysasiakasta yli 70 maassa. Allianz tarjoaa laajan valikoiman vakuutuspalveluja, kuten henki-, vastuu- ja sairausvakuutuksia sekä auto-, omaisuus- ja tapaturmavakuutuksia, matka- ja luottovakuutuksia unohtamatta. Lisäksi Allianz kuuluu viiden suurimman varainhoitoyhtiön joukkoon, ja sen hallinnoima omaisuus on yli 1,6 biljoonaa euroa. Konserniin kuuluvat varainhoitoyhtiöt PIMCO (joukkovelkakirjat) ja Allianz Global Investors (osakkeet) sekä luottovakuutusten tarjoaja Euler Hermes.

Voittojen odotetaan kasvavan vuonna 2023

Vuonna 2022 Allianz kasvatti liikevaihtoaan noin 3 % 152,7 miljardiin euroon. Osakekohtainen tulos nousi 2 % 16,35 euroon. Kuluvalle vuodelle 2023 analyytikot odottavat 156,8 miljardin euron liikevaihtoa (+3 %) ja vahvaa 47 %:n tuloskasvua 23,96 euroon. Tulevana vuonna 2024 osakekohtaisen tuloksen odotetaan puolestaan nousevan noin 26,15 euroon (+9 %) 160,2 miljardin euron liikevaihdolla (+2 %). Allianz on yksi DAX-indeksin luotettavimmista osingonmaksajista. Viimeisen kymmenen vuoden aikana osinkoa on korotettu yhdeksän kertaa, ja ainoastaan koronavuonna 2020 se pysyi vakaana. Osinkoa maksettiin viimeksi 11,40 euroa per osake, mikä tarkoittaa, että osinkotuotto on 217 euron osakekurssilla houkutteleva 5,2 prosenttia. Lisäksi Allianz-konserni toteuttaa toistuvasti osakkeiden takaisinostoja, ja viimeisimpänä vuonna 2022 käynnistettiin uusi miljardien arvoinen ohjelma.

Allianzin osakekurssi viiden vuoden ajalta. Lähde: TWS. Tallennettu: 15.6.2023.

Allianzin osake on viime aikoina ollut yksi DAX-indeksin parhaiten menestyneistä osakkeista. Tällä hetkellä noin 210 euron tasolla osake ei ole enää kaukana vuoden 2020 alussa saavutetusta kaikkien aikojen korkeimmasta tasosta, joka oli 232,70 euroa. Laajasti hajautetun vakuutuskonsernin osake sopii konservatiivisille sijoittajille ja osingonmetsästäjille.

Talanx: Saksan kolmanneksi suurin vakuutusryhmä

Talanx AG (ISIN: DE000TLX1005 – Symboli: TLX – Valuutta: EUR) on Saksan kolmanneksi suurin vakuutusyhtiöryhmä vakuutusmaksutuloilla mitattuna. Yritys sijaitsee Hannoverissa ja se on listattu MDAX-indeksissä. Toiminta ulottuu yli 150 maahan maailmanlaajuisesti, keskittyen erityisesti Keski- ja Itä-Eurooppaan sekä Latinalaiseen Amerikkaan. Yhtiöllä on useita tunnettuja brändejä, kuten Hannover Re, HDI, Neue Leben, Civlife ja varainhoitoyhtiö Ampega. Talanx AG:n historia juontaa juurensa HDI-Haftpflichtverband der Deutschen Industrie -yhtiön perustamiseen vuonna 1903. Vuonna 1994 tytäryhtiö Hannover Re listautui pörssiin. Talanx AG omistaa yhä enemmistöosuuden, 50,2 prosenttia maailman kolmanneksi suurimmasta jälleenvakuuttajasta.

Tuloksen odotetaan kasvavan

Vuonna 2022 Talanx AG:n liikevaihto kasvoi 14 % 49,9 miljardiin euroon. Samalla osakekohtainen tulos kasvoi 16 % 4,63 euroon. Analyytikoiden mukaan yrityksen odotetaan jatkavan kasvuaan. Tänä vuonna liikevaihdon arvioidaan kasvavan 14 % 57,1 miljardiin euroon ja ensi vuonna edelleen 4 % 59,6 miljardiin euroon. Samanaikaisesti Talanxin osakekohtainen tulos odotetaan nousevan vuonna 2023 21 %, eli 5,60 euroon, ja seuraavana vuonna lähes 10 %, saavuttaen 6,18 euroa. Markkina-asiantuntijat odottavat, että osinko, joka oli tänä vuonna 2,00 euroa, nousee ensi vuonna 2,17 euroon. Tämä tarkoittaisi, että Talanxin osakkeen nykyisellä osakekurssilla 45,80 euroa osinkotuotto olisi vahvat 4,7 %.

Talanxin osake osoitti erittäin vahvaa kehitystä jopa vaikeana vuonna 2022 ja sulki vuoden positiivisella kurssinousulla, vaikka se hetkellisesti koki takaiskun. Tällä hetkellä osakkeen kurssi on noin 53 euroa, ja sen kaikkien aikojen huippulukema saavutettiin 54,14 eurossa. Talanxin markkina-arvo on 11,6 miljardia euroa, mikä tekee siitä kolmesta esitellystä vakuutusosakkeesta pienimmän ja siten myös spekulatiivisimman vaihtoehdon.

Chubb: suurin pörssilistattu teollisuusvakuutusyhtiö

Chubb (ISIN: CH0044328745 – Symboli: CB – Valuutta: USD) on maailmanlaajuinen vakuutus- ja jälleenvakuutusyhtiö, jonka pääkonttori on sijainnut Sveitsissä vuodesta 2008 lähtien. Chubb on maailman suurin pörssilistattu teollisuusvakuutusyhtiö, jolla on yli 200 miljardin dollarin käyttövarat ja joka palvelee asiakkaita 140 maassa 54 toimistonsa kautta. Sen tarjonta kattaa omaisuus-, vastuu-, takaus-, meri-, ympäristö-, kyber- ja tekniset vakuutukset. Lisäksi se tarjoaa tapaturma- ja liikematkavakuutuksia sekä luotto- ja erikoisvakuutuksia. Chubb on listattu New Yorkin pörssiin ja se kuuluu S&P 500-osakeindeksiin.

Voittojen odotetaan kasvavan

Viimeisten kolmen vuoden aikana Chubb on pystynyt keskimäärin kasvattamaan liikevaihtoaan 9 % vuodessa, kun taas voitto on kasvanut vuosittain keskimäärin 34 %. Vuonna 2022 liikevaihto kasvoi 5 % ja oli 43,1 miljardia Yhdysvaltain dollaria. Kuitenkin osakekohtainen tulos laski 35 % 12,55 dollariin pääasiassa omien sijoitusten arvonalentumisen vuoksi. Tänä vuonna voiton odotetaan kuitenkin kasvavan jälleen 45 % liikevaihdon ollessa 43,8 miljardia dollaria (+2 %) ja osakekohtaisen tuloksen olevan 18,17 dollaria. Markkinakonsensus ennustaa vuodelle 2024 liikevaihdon olevan 44,4 miljardia dollaria (+1 %) ja tuloksen olevan 20,19 dollaria (+11 %).

Chubbin osake jatkaa vahvassa nousutrendissä pitkällä aikavälillä. Aiempi kaikkien aikojen korkein hinta saavutettiin vuoden 2023 alussa 231,37 dollarissa. Sen jälkeen osakkeen kurssi on laskenut hieman alle 200 dollarin. Arvioidun tulevan vuoden P/E-luvun ollessa 10, osake ei ole ylihinnoiteltu. Sijoittajien on kuitenkin syytä huomata, että osinkotuotto, joka on tällä hetkellä 1,7 %, on merkittävästi alhaisempi verrattuna kahteen muuhun vakuutusyhtiön osakkeeseen.

Parhaiden vakuutusosakkeiden vertailu: Luettelo suorituskyvyn perusteella

Yrityksen nimi	Viimeisin hinta	52 viikon alin	52 viikon ylin	YTD	6 kk	1 v	5 v
AEGON N.V.	4,49	3,72	5,30	-5,77 %	16,47 %	5,47 %	-20,70 %
American International Group Inc.	60,95	45,66	64,88	-3,62 %	28,75 %	25,90 %	12,77 %
Chubb Ltd	210,62	173,78	231,37	-4,52 %	12,90 %	20,53 %	57,41 %
UnitedHealth Group Inc.	504,26	445,68	558,10	-4,89 %	5,94 %	-0,81 %	91,80 %
Talanx AG	58,00	34,44	65,90	30,75 %	38,29 %	60,75 %	74,70 %
Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG	373,80	231,10	381,10	23,16 %	18,44 %	52,63 %	94,94 %
Hannover Rueckversicherung SE	210,30	144,10	215,10	12,94 %	22,09 %	38,95 %	74,09 %
AXA S.A.	28,37	21,80	30,34	8,10 %	5,23 %	20,80 %	19,98 %
Assicurazioni Generali S.p.A.	19,44	13,67	20,16	16,16 %	8,85 %	33,65 %	25,74 %
Allianz SE	228,15	156,28	234,55	13,45 %	10,75 %	37,61 %	17,07 %

Vakuutusosakkeet: perussijoituksia jokaisen sijoittajan pitkän aikavälin salkkuun

On kiistatonta, että vakuutusyhtiöiden voitot vaihtelevat nykyään huomattavasti enemmän kuin muutama vuosi sitten, sillä vahinkotapahtumien määrä on lisääntynyt. Kuitenkin esimerkiksi ilmastokriisi tai koronapandemia otetaan luonnollisesti huomioon tulevien vakuutusmaksujen laskennassa, joten vakuutusyhtiöt perivät kasvaneista riskeistä asianmukaisen korvauksen. Koska vakuutusten kysyntä todennäköisesti kasvaa tulevina vuosina pikemminkin kuin vähenee, vakuutusyhtiöiden osakkeet ovat erinomaisia perussijoituksia jokaiselle pitkän aikavälin salkkuun. Korkeat osingot tasapainottavat mahdollisia kurssivaihteluita, joita voi esiintyä esimerkiksi mahdollisten kalliiden katastrofivahinkojen yhteydessä. Kaikilla kolmella esitellyllä yrityksellä on vahva tase, ja ne voidaan ehdottomasti luokitella kriisinkestäviksi. Pitkän aikavälin sijoittajat voivat edelleen hyötyä kaikkien kolmen osakkeen potentiaalista.

Haluatko sijoittaa parhaisiin vakuutusosakkeisiin?

LYNXin kautta voit käydä kauppaa lähes kaikkien maailman pörssiyhtiöiden osakkeilla. Näin voit hyötyä suuresta kaupankäyntivolyymista ja pienemmistä osto- ja myyntihintojen välisistä erotuksista. LYNXin kautta voit päiväkauppiaana tai sijoittajana hyödyntää erinomaista sijoitustuotevalikoimaa, sillä voit käydä kauppaa osakkeilla, ETF-rahastoilla, futuureilla, optioilla ja monilla muilla sijoitustuotteilla edullisesti. Vertaile välityspalkkioitamme kilpailijoihin ja käy tulevaisuudessa kauppaa ammattimaisen kaupankäyntialustan kautta. 

Avaa tili LYNXin kautta

–