Vakuutusosakkeita on pidetty vankkoina, korkean osinkotuoton sijoituskohteina vuosikymmeniä. Monet sijoittajat kuitenkin pohtivat, onko näin jatkossakin, kun ilmastonmuutoksen ja esimerkiksi koronapandemian aiheuttamat vahingot lisääntyvät. Tässä artikkelissa tarkastellaan parhaita vakuutusosakkeita vuonna 2022.

Ilmastonmuutos: kirous ja siunaus vakuutusyhtiöille

Ilmastonmuutos tekee luonnonkatastrofeista, kuten tulvista Ahrin laaksossa vuonna 2021, yhä todennäköisempiä, ja sään ääri-ilmiöt, kuten helleaallot, kuivat kaudet, rankkasateet ja voimakkaat myrskyt, yleistyvät. Näistä aiheutuvat miljarditappiot rasittavat tuntuvasti vakuutus- ja jälleenvakuutusyhtiöiden voittoja. Tällaiset tappiot eivät kuitenkaan ole vain kirous alalle, vaan samalla myös siunaus. Erityisesti uusi liiketoiminta on yleensä huomattavasti suurempaa isompien vahinkojen jälkeen, koska suuret vahingot lisäävät sekä kysyntää että vakuutusyhtiöiden vakuutusmaksuja.

Mitä vakuutusosakkeita voi ostaa?

Lähes kaikki suuret vakuutusyhtiöt ovat listautuneet pörssiin, joten kiinnostuneille sijoittajilla on tarjolla laaja valikoima vakuutusosakkeita.

Yrityksen nimi ISIN Koodi Valuutta Viimeisin hinta Markkina-arvo
Allianz SE Allianz SE DE0008404005 DE0008404005 ALV ALV EUR EUR 0,00 0,00
Assicurazioni Generali S.p.A. Assicurazioni Generali S.p.A. IT0000062072 IT0000062072 ASG ASG EUR EUR 0,00 0,00
AXA S.A. AXA S.A. FR0000120628 FR0000120628 CS CS EUR EUR 0,00 0,00
Hannover Rueckversicherung SE Hannover Rueckversicherung SE DE0008402215 DE0008402215 HNR1 HNR1 EUR EUR 0,00 0,00
Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG DE0008430026 DE0008430026 MUV2 MUV2 EUR EUR 0,00 0,00
Talanx AG Talanx AG DE000TLX1005 DE000TLX1005 TLX TLX EUR EUR 0,00 0,00
American International Group Inc. American International Group Inc. US0268747849 US0268747849 AIG AIG USD USD 0,00 0,00
Chubb Ltd Chubb Ltd CH0044328745 CH0044328745 CB CB USD USD 0,00 0,00
AEGON N.V. AEGON N.V. NL0000303709 NL0000303709 AGN AGN EUR EUR 0,00 0,00

Saksalaiset ja eurooppalaiset vakuutuskonsernit, kuten Allianz, AXA, Generali, Munich Re, AEGON, Talanx ja Swiss Re, kuuluvat maailman johtaviin yhtiöihin. Alasta kiinnostuneiden sijoittajien on kuitenkin varmistettava, että valitulla yhtiöllä on vahva tase ja korkea oma pääoma. Lisäksi varovaisuuden kannalta voi olla hyvä varmistaa, että yhtiö ei ole joutunut taloudellisiin vaikeuksiin viimeisten kahdenkymmenen vuoden aikana, kuten yhdysvaltalainen vakuutusjätti AIG vuoden 2008/09 finanssikriisin aikana. Alla on luettelo kymmenestä vakuutusosakkeesta, joista kolme esitellään alla tarkemmin:

Luettelo kymmenestä parhaasta vakuutusosakkeesta

Yrityksen nimi ISIN Koodi Valuutta
Allianz SE Allianz SE DE0008404005 DE0008404005 ALV ALV EUR EUR
Assicurazioni Generali S.p.A. Assicurazioni Generali S.p.A. IT0000062072 IT0000062072 ASG ASG EUR EUR
AXA S.A. AXA S.A. FR0000120628 FR0000120628 CS CS EUR EUR
Hannover Rueckversicherung SE Hannover Rueckversicherung SE DE0008402215 DE0008402215 HNR1 HNR1 EUR EUR
Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG DE0008430026 DE0008430026 MUV2 MUV2 EUR EUR
Talanx AG Talanx AG DE000TLX1005 DE000TLX1005 TLX TLX EUR EUR
American International Group Inc. American International Group Inc. US0268747849 US0268747849 AIG AIG USD USD
Chubb Ltd Chubb Ltd CH0044328745 CH0044328745 CB CB USD USD
AEGON N.V. AEGON N.V. NL0000303709 NL0000303709 AGN AGN EUR EUR
Swiss Re AG Swiss Re AG CH0126881561 CH0126881561 SR9 SR9 EUR EUR

Vakuutusalan parhaat osakkeet

Sijoittajat voivat sijoittaa seuraaviin vakuutusosakkeisiin. Yritysten talousluvut on kerätty 6.7.2022.

Allianzin (ALV) osake: laajasti hajautettu vakuutuskonserni

Vuonna 1890 perustettu Allianz on johtava maailmanlaajuinen vakuutus- ja rahoituspalvelujen tarjoaja. Münchenissä sijaitsevalla DAX-indeksistä löytyvällä konsernilla on yhteensä yli 126 miljoonaa yksityis- ja yritysasiakasta yli 70 maassa. Asiakkaidensa riskien kattamiseksi Allianz tarjoaa kattavan valikoiman vakuutuspalveluja henki-, vastuu- ja sairausvakuutuksista auto-, omaisuus- ja tapaturmavakuutuksiin sekä matka- ja luottovakuutuksiin. Jälleenvakuutus- ja avustuspalvelut ovat myös osa tuotevalikoimaa. Lisäksi Allianz on yksi maailman viidestä suurimmasta varainhoitajasta, jonka hallinnoimat varat ovat lähes 2 miljardia euroa. Konserniin kuuluvat varainhoitoyhtiöt PIMCO (joukkovelkakirjoille) ja Allianz Global Investors (osakkeille) sekä luottovakuutusyhtiö Euler Hermes.

Laajasti hajautettu, erittäin kannattava vakuutusryhmä

Allianzin osake
Allianzin osakekurssi viiden vuoden ajalta. Lähde: TWS. Tallennettu: 13.7.2022.

Vuonna 2021 Allianz kasvatti liikevaihtoaan noin +6 % edellisvuoden 140,5 miljardista eurosta 148,5 miljardiin euroon. Osakekohtainen tulos laski kuitenkin hieman 16,48 eurosta 15,83 euroon. Kuluvalle vuodelle 2022 analyytikot odottavat 154 miljardin euron liikevaihtoa (+4 %) ja 19,85 euron osakekohtaista tulosta (+25 %). Tulevana vuonna 2023 osakekohtaisen tuloksen odotetaan nousevan 24,30 euroon (+22 %) 160 miljardin euron liikevaihdolla (+4 %). Allianz on yksi DAX:n luotettavimmista osingonmaksajista. Viimeisten yhdeksän vuoden aikana osinkoa on korotettu kahdeksan kertaa, ja se on pysynyt vakaana ainoastaan koronan iskiessä vuonna 2020; lisäksi osingonjakosuhde on noin 50 prosenttia vuotuisesta voitosta. Viimeksi Allianzin osakkeelta jaettiin 10,80 euroa, joten osinkotuotto 184 euron osakekurssilla on houkutteleva 5,9 prosenttia. Lisäksi Allianz-konserni toteuttaa toistuvasti osakkeiden takaisinostoja, esimerkiksi vuoden 2022 alussa käynnistettiin uusi miljardiluokan osto-ohjelma. Laajasti hajautetun vakuutuskonsernin osake sopii konservatiivisille sijoittajille ja osingonmetsästäjille.

Swiss Re:n (SREN) osake: Jälleenvakuutusyhtiö, jolla 8% osinkotuotto

Swiss Re, jonka pääkonttori sijaitsee Zürichissä, Sveitsissä, on maailman toiseksi suurin jälleenvakuutusyhtiö Munich Re:n jälkeen. Yhtiö keskittyy pääasiassa omaisuusvakuutus- ja henkivakuutustoimintaan. Jälleenvakuutustoiminta on viime vuosina ollut hyvin vaihtelevaa. Tavallisten luonnonkatastrofien, kuten metsäpalojen, tulvien, hurrikaanien ja taifuunien lisäksi yhtiölle koitui koronapandemiasta seurauksia, kuten kesäolympialaisten lykkäämisestä tai yritysten liiketoiminnan keskeytymisestä maksettavia korvauksia. Mutta viime vuodesta 2021 lähtien liiketoiminta on taas sujunut paljon paremmin.

Koronan jälkeen liiketoiminta sujuu jälleen hyvin

Swiss Ren osake
Swiss Ren osakekurssi viiden vuoden ajalta. Lähde: TWS. Tallennettu: 13.7.2022.

Kun edellisvuoden 40,2 miljardin Sveitsin frangin liikevaihdon tappio oli -2,85 Sveitsin frangia osaketta kohti koronan vuoksi, osakekohtainen tulos vuonna 2021 oli 4,37 Sveitsin frangia. Tämä siitä huolimatta, että sekä hurrikaani Ida ja heinäkuun myrskyt Euroopassa vaikuttivat tulokseen tuntuvasti. Tämä siitä huolimatta, että vuoden jälkipuoliskolla sekä hurrikaani Ida että heinäkuun myrskyt Euroopassa painoivat tulosta tuntuvasti. Vuonna 2022 analyytikot odottavat 6,38 Sveitsin frangin (+46 %) tulosta, jonka pitäisi nousta 11,12 Sveitsin frangiin (+74 %) tulevana vuonna. Kuuden vuoden ajan vuoteen 2019 asti osinkoa nostettiin tasaisesti lopulta 5,90 Sveitsin frangiin (5,89 euroon), minkä jälkeen osinko pidettiin vakaana tappioista huolimatta. Swiss Re:n osakkeen tämänhetkinen kurssi on 74,60 Sveitsin frangia ja osinko 5,90 Sveitsin frangia, joten osinkotuotto on tällä hetkellä vahva 7,9 prosenttia. Maltillisesti arvostettu Swiss Re:n osake sopii sijoittajille, jotka haluavat hyötyä jälleenvakuutusyhtiön korkeasta tuottokyvystä, mikä näkyy korkeina osinkoina.

Talanxin (TLX) osake: Saksan kolmanneksi suurin vakuutusryhmä

Talanx AG on Saksan kolmanneksi suurin vakuutusryhmä vakuutusmaksuista syntyvillä tuloilla mitattuna. Hannoverissa sijaitseva, MDAX-indeksistä löytyvä yhtiö toimii yli 150 maassa maailmanlaajuisesti ja keskittyy erityisesti Keski- ja Itä-Eurooppaan sekä Latinalaiseen Amerikkaan. Konsernilla on lukuisia tunnettuja tuotemerkkejä, kuten Hannover Re, HDI, neue leben, Civlife ja omaisuudenhoitaja Ampega. Talanx AG:n historia juontaa juurensa HDI Haftpflichtverband der Deutschen Industrie -yhtiön perustamiseen vuonna 1903. 1994 tytäryhtiö Hannover Re listautui pörssiin. Talanx AG:llä on edelleen 50,2 prosentin enemmistöosuus maailman kolmanneksi suurimmasta jälleenvakuuttajasta. Korona ei juurikaan vaikuttanut yhtiöön vuonna 2020; tuloksen lievää laskua lukuun ottamatta taseessa ei näy juuri mitään vaikutuksia.

Tuloksen odotetaan kasvavan kaksinumeroisesti

Talanxin osake
Talanxin osakekurssi viiden vuoden ajalta. Lähde: TWS. Tallennettu: 13.7.2022.

Vuonna 2021 Talanx AG:n vakuutusmaksuista syntyvät tulot nousivat vajaat +11 % edellisvuoden 39,4 miljardista eurosta 43,8 miljardiin euroon. Samaan aikaan osakekohtainen tulos nousi +50 prosenttia 2,66 eurosta 4,00 euroon. Jos analyytikot ovat oikeassa, yhtiö jatkaa kasvuaan. Liikevaihdon odotetaan kasvavan tänä vuonna +13 prosenttia 49,5 miljardiin euroon ja nousevan ensi vuonna 52,3 miljardiin euroon (+6 prosenttia). Samaan aikaan Talanxin osakekohtaisen tuloksen odotetaan nousevan +12 prosenttia 4,49 euroon vuonna 2022 ja sen jälkeen edelleen kaksinumeroisesti +19 prosenttia 5,29 euroon ensi vuonna. Markkina-asiantuntijat odottavat, että osinko, joka tänä vuonna oli 1,60 euroa, nousee ensi vuonna 1,78 euroon. Nykyisellä 36,50 euron osakekurssilla Talanxin osakkeen osinkotuotto olisi näin ollen vahva 4,9 prosenttia. Yritys on 9,3 miljardin euron markkina-arvollaan kolmesta esitellystä osakkeesta pienin ja siten spekulatiivisin.

Vakuutusosakkeiden tuoton vertailu

Yrityksen nimi Viimeisin hinta 1 kk 6 kk YTD 1 v 5 v
Allianz SE Allianz SE 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Assicurazioni Generali S.p.A. Assicurazioni Generali S.p.A. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
AXA S.A. AXA S.A. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Hannover Rueckversicherung SE Hannover Rueckversicherung SE 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Talanx AG Talanx AG 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
American International Group Inc. American International Group Inc. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Chubb Ltd Chubb Ltd 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
AEGON N.V. AEGON N.V. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Vakuutusosakkeet: perussijoituksia jokaisen sijoittajan pitkän aikavälin salkkuun

Ei ole epäilystäkään siitä, etteikö vakuutusyhtiöiden voitot vaihtelisi nykyään huomattavasti enemmän kuin muutama vuosi sitten, koska vahinkotapahtumien määrä on lisääntynyt. Mutta esimerkiksi ilmastonmuutoksen tai koronan aiheuttamat muutokset otetaan tietenkin huomioon tulevien vakuutusmaksujen laskennassa, joten yhtiöiden asiakkaat vastaavasti maksavat vakuutusyhtiöiden lisääntyneet riskit. Koska vakuutusten tarve todennäköisesti pikemminkin lisääntyy kuin vähenee tulevina vuosina, vakuutusyhtiöiden osakkeet sopivat edelleen pitkän aikavälin salkun perussijoituksiksi. Korkeat osingot kompensoivat mahdollisia hintavaihteluita, joita voi esiintyä esimerkiksi mahdollisten kalliiden katastrofeista syntyvien tappioiden yhteydessä. Kaikilla kolmella esitellyllä yrityksellä on erittäin vankka tase, ja niitä voidaan ehdottomasti pitää kriisinkestävinä. Sijoittajat voivat siten käyttää nykyistä osakemarkkinoiden laskua hyväkseen kaikkien kolmen osakkeen kohdalla.

Haluatko sijoittaa parhaisiin vakuutusosakkeisiin pörssissä?

LYNXin kautta voit käydä kauppaa parhailla vakuutusosakkeilla, suoraan yhtiöiden kotipörsseissä. Näin voit hyötyä suuresta kaupankäyntivolyymista ja pienemmistä osto- ja myyntihintojen välisistä erotuksista.

LYNXin kautta voit päiväkauppiaana tai sijoittajana hyödyntää erinomaista sijoitustuotevalikoimaa, sillä voit käydä kauppaa osakkeilla, ETF-rahastoilla, futuureilla, optioilla ja monilla muilla sijoitustuotteilla edullisesti. Vertaile kaupankäyntihintojamme kilpailijoihin ja käy tulevaisuudessa kauppaa ammattimaisen kaupankäyntialustan kautta.

--- ---

--- (---%)
Mkt Cap
Vol
Päivän ylin
Päivän alin
---
---
---
---

Displaying the --- chart

Displaying today's chart