Artikkelissa tarkastellaan Yhdysvaltojen osakemarkkinoita ja arvioidaan, mitkä yhdysvaltalaiset osakkeet voisivat tarjota tuottoisia ostomahdollisuuksia. Artikkelista löytyy kymmenen parasta yhdysvaltalaista osaketta, joista kolme esitellään tarkemmin. Etsitkö välittäjää, jonka avulla voit käydä kauppaa lukemattomilla osakkeilla maailmanlaajuisesti – mukaan lukien parhailla yhdysvaltalaisilla osakkeilla? Klikkaa tästä ja tutustu LYNXiin.
- Yhdysvaltojen markkinat ovat omassa kategoriassaan
- Yhdysvaltalaisten osakkeiden tuotto on ylivoimaista
- Mitä yhdysvaltalaisia osakkeita kannattaa ostaa?
- Lista kymmenestä parhaasta yhdysvaltalaisesta osakkeesta
- Parhaat yhdysvaltalaiset osakkeet
- Parhaiden yhdysvaltalaisten osakkeiden tuoton vertailu
- Yhdysvaltalaiset osake-ETF:t vaihtoehtona yksittäisille osakkeille
- Johtopäätös: Yhdysvaltalaisia osakkeita ei kannata välttää
- Haluatko sijoittaa Yhdysvaltojen parhaisiin osakkeisiin?
Yhdysvaltojen markkinat ovat omassa kategoriassaan
Vaikka esimerkiksi Saksa on maailman kolmanneksi suurin talous Yhdysvaltojen ja Kiinan jälkeen – ja ohitti näin ollen Japanin helmikuussa 2024 – Saksan pörssiä pidetään kansainvälisesti merkityksettömänä. Ero markkina-arvoissa on valtava: kaikkien noin 5 500 yhdysvaltalaisen osakkeen markkina-arvo yhteensä 31. joulukuuta 2023 oli 49 biljoonaa Yhdysvaltain dollaria, mikä on 44,9 % maailman pörssikapitalisaatiosta. Sitä vastoin noin 400 pörssilistatun saksalaisen osakkeen markkina-arvo yhteensä oli vain noin 2,05 biljoonaa Yhdysvaltain dollaria. Vertailun vuoksi, Helsingin pörssin päälistan yhtiöiden arvo 2023 lopussa oli noin 261 miljardia euroa. 23 eri maahan sijoittavassa kansainvälisessä MSCI World -indeksissä saksalaisten yritysten osuus on vain 2 prosenttia, kun taas Yhdysvaltojen osuus on yli kaksi kolmasosaa.
Yhdysvaltalaisten osakkeiden tuotto on ylivoimaista
Historiallisen tuoton osalta yhdysvaltalaiset osakemarkkinat ovat olleet ylivoimaisia. Esimerkiksi S&P 500-indeksi nousi finanssikriisin aikaan maaliskuussa 2009 nähdystä 666 pisteen pohjalukemasta lähes kahdeksankertaiseksi (+6793 %) korkeimmillaan 5 189 pisteen tasolle vuoden 2024 alussa. Eurooppalaisille sijoittajille vahva Yhdysvaltain dollari olisi myös johtanut voittoihin valuuttakurssien kautta. On siis selvää, miksi sijoittajat suuntavat osakesijoituksensa valtameren toiselle puolelle. Wall Street on täynnä menestystarinoita ja tarjoaa monipuolisen valikoiman lupaavia osakkeita.
Mitä yhdysvaltalaisia osakkeita kannattaa ostaa?
Yhdysvaltojen Nasdaqin ja NYSE:n yli 5 500 julkisesti noteeratun osakkeen joukosta löytyy todennäköisesti lukemattomia ”parhaita osakkeita”. Valinnat ovat kuitenkin aina subjektiivisia, sillä eri sijoittajat painottavat erilaisia kriteerejä, riskinottohalukkuudesta ja sijoitushorisontista johtuen. Sijoittaja, joka on ensisijaisesti kiinnostunut vakaudesta ja osingoista, valitsee erilaisia osakkeita kuin sijoittaja, joka keskittyy kasvupotentiaaliin. Alla olevien osakkeiden valinnassa on kiinnitetty huomiota yhtiöiden markkina-asemoihin omissa segmenteissään. Alla olevien yritysten pitäisi olla alojensa jo vakiintuneita markkinajohtajia innovatiivisilla tuoteportfolioilla, minkä lisäksi niiden yritysjohtajien pitäisi satsata kilpailuedun rakentamiseen. Listan kymmenestä yhdysvaltalaisesta osakkeesta kolme esitellään tarkemmin alla.
Lista kymmenestä parhaasta yhdysvaltalaisesta osakkeesta
| Company name | ISIN | Symbol | Currency | Last trade price | Market capitalisation |
|---|---|---|---|---|---|
| Hilton Worldwide Holdings Inc. | US43300A2033 | HLT | USD | 203,93 | 51,45 |
| T-Mobile US | US8725901040 | TMUS | USD | 164,05 | 194,86 |
| Salesforce.com Inc. | US79466L3024 | CRM | USD | 273,14 | 267,90 |
| Vertex Pharmaceuticals | US92532F1003 | VRTX | USD | 397,70 | 103,58 |
| Regeneron Pharmaceuticals | US75886F1075 | REGN | USD | 890,68 | 97,86 |
| Booking Holdings | US09857L1089 | BKNG | USD | 3.502,48 | 120,20 |
| NVIDIA Corporation | US67066G1040 | NVDA | USD | 826,32 | 1.991,93 |
| Microsoft Corp. | US5949181045 | MSFT | USD | 399,04 | 3.039,49 |
| Intuitive Surgical Inc. | US46120E6023 | ISRG | USD | 373,12 | 133,02 |
| First Solar, Inc. | US3364331070 | FSLR | USD | 175,02 | 19,00 |
Parhaat yhdysvaltalaiset osakkeet
Sijoittajat voisivat harkita esimerkiksi seuraaviin yhdysvaltalaisiin osakkeisiin sijoittamista.
First Solar: Johtava aurinkopaneelivalmistaja luottaa yhdysvaltalaiseen tuotantoon
First Solarilla (ISIN: US3364331070 – Kaupankäyntitunnus: FSLR – Valuutta: USD) on tällä hetkellä aurinkopaneelivalmistajista ylivoimaisesti suurin markkina-arvo, noin 22,5 miljardia dollaria. Arizonassa toimiva yhtiö on kehittänyt niin sanottuja ohutkalvopaneeleita, jotka tuottavat sähköä tasaisemmin kuin tavalliset kiteiseen piihin perustuvat aurinkopaneelit. Uusien paneelien hyötysuhde on siten parempi, joten niiden pitäisi pärjätä aurinkoenergiahankkeisiin liittyvissä kilpailutuksissa. Paneelien lisäksi First Solar tarjoaa asiakkailleen kattavia aurinkosähköjärjestelmiä ja palveluita. Yritys esimerkiksi rakennuttaa aurinkopuistoja, jotka se myy niiden valmistumisen jälkeen sähköyhtiöille. First Solarin osakkeen kiinnostavuutta lisää myös se, että se on kymmenestä maailman suurimmista aurinkopaneelien valmistajista ainoa, jonka tuotanto on Kiinan sijaan Yhdysvalloissa. Tämä voi osoittautua valtavaksi eduksi, varsinkin kun näiden supervaltojen väliset jännitteet saattavat kärjistyä entisestään.
Liikevaihdon ja tuloksen odotetaan kasvavan voimakkaasti
Vuonna 2023 First Solar raportoi liikevaihdon kasvaneen 27 % 3,32 miljardiin dollariin ja osakekohtaisen tuloksen olleen 7,74 dollaria (edellisvuonna: -0,41 dollaria osakkeelta). Analyytikot ovat kuitenkin hyvin optimistisia vuoden 2024 osalta; yhtiön tilauskirjat ovat täytettynä, joten tuotanto on käytännössä loppuunmyyty lähitulevaisuudessa. Analyytikot odottavat liikevaihdon kasvavan 36 % 4,52 miljardiin dollariin ja tämän lisäksi tälle vuodelle odotetaan 13,59 dollarin osakekohtaista tulosta (+76 %). Tulevana vuonna 2025 yhtiön tuloksen odotetaan olevan 21,31 USD osaketta kohti 5,63 miljardin dollarin liikevaihdolla (+25 %). First Solarilla on myös erittäin vankka tase, ja sillä oli vuoden 2023 lopussa lähes 2 miljardia USD käteisvaroja ja 6,7 miljardia USD omaa pääomaa.
Osakemarkkinat ovat antaneet First Solarille arvostuspreemion alan muihin yrityksiin nähden sen johtavan markkina-aseman ja Yhdysvalloissa tapahtuvan tuotannon ansiosta. Osake saavutti 14 vuoden huippulukeman 232 dollarissa vuonna 2023. Kaikkien aikojen korkein hinta, vuonna 2008 nähty 317 Yhdysvaltain dollaria, on kuitenkin vielä kaukana. Keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä aiempi kaikkien aikojen korkein hinta voidaan hyvinkin saavuttaa uudelleen. Viime kuukausien korjausliikkeestä huolimatta First Solarin osake on pärjännyt paljon paremmin kuin kilpailijat. Odotetun P/E-luvun perusteella osake ei ole missään nimessä kallis. Merkittävää takaiskua voisi siis käyttää hyväksi markkinoille tuloon.
Salesforce: Ohjelmistojätti Kaliforniasta
Salesforcea (ISIN: US79466L3024 – Kaupankäyntitunnus: CRM – Valuutta: USD) pidetään yhtenä pilvipalveluiden pioneereista. Asiakassuhteiden hallintaan (CRM) erikoistunut kalifornialainen yritys on noussut yhdeksi suurimmista ja kannattavimmista ohjelmistokonserneista sen jälkeen, kun se perustettiin vuonna 1999. Salesforcella on asiakkainaan yli 150 000 yritystä ja sen markkina-arvo ylittää jopa saksalaisen SAP:n arvon.
Kasvu jatkuu kaksinumeroisilla luvuilla
Salesforce on kasvanut viime vuosina kaksinumeroisilla luvuilla: Liikevaihto on noussut keskimäärin 18 prosenttia kolmen viime vuoden aikana, ja samaan aikaan sen voitto on kasvanut 15 prosenttia. Tammikuussa päättyneeltä tilikaudelta 2023/24 yhtiö raportoi liikevaihdon olleen 34,9 miljardia dollaria (+11 %) ja tuloksen nousseen samalla 57 prosentia 8,22 dollariin osaketta kohti. Kuluvalta tilikaudelta 2024/25 analyytikot odottavat 38,0 miljardin dollarin liikevaihtoa (+11 %) ja 7,12 dollarin osakekohtaista tulosta (+9 %). Tulevalla tilikaudella 2025/26 liikevaihdon odotetaan tällä hetkellä olevan 42,0 miljardia Yhdysvaltain dollaria (+11 %) ja osakekohtaisen tuloksen vastaavasti noin 11,03 dollaria (+13 %). Salesforce ostaa omia osakkeitaan takaisin laajasti, ja vuoden 2023 lopussa sillä oli taseessaan käteistä ja arvopapereita noin 13 miljardia dollarin arvosta, joten sen kassavarat ovat paisuneet ja mahdollistavat myös yhden tai kaksi yritysostoa.
Salesforcen osake nousi koronan mukanaan tuoman digitalisaatioaallon aikana parhaimmillaan 311 dollariin, mitä seurannut jyrkkä lasku pudotti osakekurssin 126,34 dollariin vuoden 2022 lopussa. Sen jälkeen trendi kääntyi jälleen nousuun, ja pilvipalvelun osakkeet saavuttivat uuden ennätyskorkeuden 318,71 dollarissa, ja tällä hetkellä niillä käydään jälleen kauppaa noin 302 dollarissa. Osakkeen nykyistä hintaa ei voi todennäköisesti pitää liian kalliina, sillä Salesforce on poikkeuksellinen yhtiö, joka onnistuu toistuvasti ylittämään analyytikoiden odotukset. Aktivistiset sijoittajat ovat viime aikoina painostaneet yhtiötä keskittymään vahvemmin kannattavuuteen, ja ilmeisesti he ovat siinä onnistuneet. Salesforcen menestystarina jatkuu siten todennäköisesti myös tulevina vuosina. Tästä huolimatta uusien sijoittajien kannattaa mahdollisesti odottaa, että osakkeen hinta laskisi 250 Yhdysvaltain dollarin alueelle ennen ostamista.
Intuitive Surgical: Robotiikkaa leikkaussaleihin
Intuitive Surgical (ISIN: US46120E6023 – Kaupankäyntitunnus: ISRG – Valuutta: USD) on maailman johtava yritys minimaalisesti invasiivisessä robottiavusteisessa kirurgiassa. Yrityksen da Vinci Surgical System -järjestelmän avulla kirurgit voivat suorittaa leikkauksia pienten viiltojen kautta. 3D-kuvankäsittelyjärjestelmä, tekoälysovellukset ja pienet robottinivelet varmistavat, että järjestelmä pystyy suorittamaan tarkempia ja hallitumpia leikkauksia kuin taitavinkaan kirurgi käsin. Käytetyn teknologian edut eivät rajoitu vain tarkempiin liikkeisiin, sillä järjestelmä tarjoaa myös paremman näkyvyyden.
Myynti ja voitot ovat kaksinkertaistuneet viimeisten viiden vuoden aikana
Intuitive Surgicalin liikevaihto on kasvanut tasaisesti useiden vuosien ajan, ja yli kaksinkertaistunut viimeisten kuuden vuoden aikana noin 3,1 miljardista Yhdysvaltain dollarista (2017) 7,1 miljardiin dollariin vuonna 2023 (+122 %). Osakekohtainen tulos nousi 166 % 1,89 Yhdysvaltain dollarista 5,03 dollariin saman ajanjakson aikana. Kuluvalta vuodelta 2024 analyytikot odottavat tällä hetkellä liikevaihdon kasvavan 12 % 8,0 miljardiin dollariin. Tuloksen odotetaan kasvavan 24 % 6,25 dollariin osaketta kohti. Markkinoiden konsensus vuodelle 2025 on 15 %:n liikevaihdon kasvu 9,2 miljardiin dollariin ja 17 % korkeampi tulos 7,30 dollaria osakkeelta. Yhtiöllä, joka ostaa laajamittaisesti omia osakkeitaan takaisin, oli vuoden 2022 lopussa erittäin mukava käteispuskuri, sillä käteisvaroja, käteisvaroja vastaavia varoja ja arvopapereita oli 7,3 miljardin dollarin arvosta.
Intuitive Surgicalin osake on pitkäaikaisessa nousutrendissä ja se saavutti vuoden 2024 maaliskuun alussa kaikkien aikojen korkeimman hintansa, vajaat 403 Yhdysvaltain dollaria. Pidemmän aikavälin sijoittajat voivat hyödyntää tämän ensiluokkaisen osakkeen mahdollisia korjausliikkeitä ostomahdollisuutena.
Parhaiden yhdysvaltalaisten osakkeiden tuoton vertailu
| Company name | Last trade price | 52 W low | 52 W high | YTD | 6M | 1Y | 5Y |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hilton Worldwide Holdings Inc. | 203,93 | 134,43 | 215,79 | 11,99 % | 35,28 % | 39,36 % | 132,72 % |
| T-Mobile US | 164,05 | 124,92 | 168,64 | 2,30 % | 16,36 % | 10,84 % | 125,62 % |
| Salesforce.com Inc. | 273,14 | 190,57 | 318,72 | 3,80 % | 38,61 % | 43,25 % | 67,44 % |
| Vertex Pharmaceuticals | 397,70 | 316,43 | 448,40 | -2,26 % | 9,55 % | 19,81 % | 127,76 % |
| Regeneron Pharmaceuticals | 890,68 | 684,81 | 998,33 | 1,47 % | 11,75 % | 12,80 % | 154,49 % |
| Booking Holdings | 3.502,48 | 2.456,93 | 3.918,00 | -1,24 % | 24,51 % | 32,42 % | 87,81 % |
| NVIDIA Corporation | 826,32 | 262,25 | 974,00 | 66,85 % | 97,78 % | 214,90 % | 1.668,38 % |
| Microsoft Corp. | 399,04 | 275,37 | 430,82 | 6,12 % | 17,13 % | 44,88 % | 208,97 % |
| Intuitive Surgical Inc. | 373,12 | 254,85 | 403,76 | 10,60 % | 39,95 % | 26,49 % | 116,19 % |
| First Solar, Inc. | 175,02 | 129,22 | 232,00 | 1,61 % | 15,63 % | -16,87 % | 185,75 % |
Yhdysvaltalaiset osake-ETF:t vaihtoehtona yksittäisille osakkeille
Wall Streetille voi sijoittaa myös ilman yksittäisten osakkeiden valintaa Yhdysvaltoihin keskittyvien osake-ETF:ien avulla. Esimerkiksi 83 miljardin dollarin arvoinen iShares Core S&P 500 ETF pyrkii seuraamaan markkinaindeksinä pidettyä S&P 500-indeksiä mahdollisimman tarkasti. Mikäli sijoittaja haluaa koko markkinoiden sijaan keskittyä esimerkiksi teknologia- ja kasvuosakkeisiin, iShares Nasdaq 100 ETF on kiinnostava vaihtoehto. Noin 4,1 miljardin Yhdysvaltain dollarin arvoinen ETF seuraa Nasdaq 100 -teknologiaindeksiä.
| USA osake-ETF | ISIN | Kaupankäyntitunnus | Valuutta |
| iShares Core S&P 500 ETF | IE00B5BMR087 | SXR8 | USD |
| iShares Nasdaq 100 ETF | DE000A0F5UF5 | EXXT | USD |
Yksityiskohtaiset tiedot tuotteista löytyvät täältä:
iShares Core S&P 500 ETF
iShares Nasdaq 100 ETF
Johtopäätös: Yhdysvaltalaisia osakkeita ei kannata välttää
Osakesijoittajan ei kannata keskittyä vain Euroopan osakemarkkinoihin. Sijoittaminen on tällä puolella Atlanttia vielä vähemmän suosittua kuin Yhdysvalloissa. Yhdysvalloissa osakemarkkinat muodostavat talouden selkärangan, johon maan vauraus perustuu. Maassa yli puolet kotitalouksista omistaa osakkeita, joten Yhdysvaltain keskuspankki FED puuttuu huomattaviin kurssilaskuihin melko herkästi. Yhdysvaltojen osakemarkkinoiden kehitystä pidetään myös hallituksen, erityisesti presidentin, menestyksen mittarina.
Pelkästään pörssiyhtiöiden valtava lukumäärä tarjoaa aina vain uusia mahdollisuuksia sijoittajille. Tämän lisäksi teknologiasektoria, jonka historiallinen tuotto on ollut valtavaa skaalautuvien palveluiden vuoksi, hallitsee länsimaissa hyvin voimakkaasti amerikkalaiset yritykset, kuten Microsoft, Apple, Nvidia ja Tesla. Kun kaikki nämä tekijät otetaan huomioon, yhdysvaltalaisia osakkeita on vaikea sivuuttaa.
Haluatko sijoittaa Yhdysvaltojen parhaisiin osakkeisiin?
LYNXin kautta voit käydä kauppaa lähes kaikkien maailman pörssiyhtiöiden osakkeilla. Näin voit hyötyä suuresta kaupankäyntivolyymista ja pienemmistä osto- ja myyntihintojen välisistä erotuksista. LYNXin kautta voit päiväkauppiaana tai sijoittajana hyödyntää erinomaista sijoitustuotevalikoimaa, sillä voit käydä kauppaa osakkeilla, ETF-rahastoilla, futuureilla, optioilla ja monilla muilla sijoitustuotteilla edullisesti. Vertaile kaupankäyntikulujamme kilpailijoihin ja käy tulevaisuudessa kauppaa ammattimaisen kaupankäyntialustan kautta.
–
Lähteet:
SIFMA: Global Equity Market Capitalization (18.03.2024); https://www.sifma.org/resources/research/research-quarterly-equities/#:~:text=The%20U.S.%20equity%20markets%20are,next%20largest%20market%2C%20the%20EU
Siblis Research: Total Market Value of the US Stock Market (18.03.2024); https://siblisresearch.com/data/us-stock-market-value/
Statista: Wert der im Umlauf befindlichen Aktien in Deutschland (18.03.2024); https://de.statista.com/statistik/daten/studie/239961/umfrage/umlauf-von-aktien-in-deutschland
Stiftung Warentest: MSCI World Index: maa- ja sektorijakauma (18.03.2024); https://www.test.de/MSCI-World-Index-5886867-5886870/
Yahoo Finance: Analyytikkojen arviot (18.03.2024); https://finance.yahoo.com/
First Solar IR (18.03.2024); https://investor.firstsolar.com/
Salesforce IR (18.03.2024); https://investor.salesforce.com/
Intuitive Surgical IR (18.03.2024); https://isrg.intuitive.com/
--- ---
--- (---%)Displaying the --- chart
Displaying today's chart
