- Osinko-osakkeet: Korkea tuotto kompensoi osakemarkkinoiden tappiot
- Mitä eurooppalaisia osinko-osakkeita kannattaa ostaa?
- Lista Euroopan kymmenestä parhaasta osinko-osakkeesta
- Euroopan parhaat osinko-osakkeet
- Euroopan parhaat osinko-osakkeet: tuoton vertailu
- ETF, johon kuuluu 30 parasta osinko-osaketta Euroopasta
- Suosi suurten, osinkoa maksavien yhtiöiden osakkeita
- Mitä muuta sinun pitäisi etsiä osinko-osakkeista?
- Johtopäätös: Korkea osinko ei ole kaikki kaikessa
- Haluatko sijoittaa eurooppalaisiin osinko-osakkeisiin?
Artikkeliin on kerätty Euroopan parhaat osinko-osakkeet vuodelle 2023 hyvissä ajoin ennen osinkokautta. Näillä euroalueen osakkeilla sijoittaja voi kerätä houkuttelevaa osinkotuottoa ilman valuuttariskiä.
Tästä artikkelista löytyy Euroopan kymmenen parasta osinko-osaketta, joista kolme esitellään tarkemmin. Lisäksi artikkelista löytyy vinkkejä siitä, mihin osinko-osakkeisiin sijoittamisessa kannattaa kiinnittää huomiota.
Osinko-osakkeet: Korkea tuotto kompensoi osakemarkkinoiden tappiot
Vuoden 2023 osinkokausi on aivan nurkan takana, joten sijoittajien kannattaa katsoa, mitkä eurooppalaiset yhtiöt loistavat tänäkin vuonna vakaimmilla ja korkeimmilla osinkotuotoilla. Osinkoihin kannattaa kiinnittää huomioita, sillä niillä sijoittaja voi kompensoida mahdollisia kurssilaskuja.
Suuria osinkoja tarjoavat osakkeet ovat yhä suositumpia sijoittajien keskuudessa erityisesti yhtiökokousten aikaan. Niiden suosio pysyy todennäköisesti edelleen korkeana, vaikka esimerkiksi joukkovelkakirjojen korkotuotot ovat olleet nousussa. Esimerkiksi Saksan kymmenvuotisten valtionlainojen tuotto on tällä hetkellä +1,70 % vuodessa. Samaan aikaan euroalueen inflaatio on kuitenkin jopa 10 prosenttia, joten joukkovelkakirjatkaan eivät pysty tarjoamaan reaalituottoa. Sijoittajat kaipaisivat siten korkeampituottoisia vaihtoehtoja, mutta sellaisia on haastavaa löytää tällä hetkellä.
Mitä eurooppalaisia osinko-osakkeita kannattaa ostaa?
Pörssilistatut yritykset ovat ehdottomasti tarkastelun arvoisia. Niiden osinkotuottoprosentit ovat yleensä korkeampia kuin pitkäaikaisen yrityslainojen korot, minkä lisäksi ne vähentävät tällä hetkellä inflaation vaikutusta. Alla on lista kymmenestä euroalueen pörsseissä listatusta osinko-osakkeesta vuodelle 2023. Valuuttariskin poistamiseksi listalla ei ole yrityksiä esimerkiksi Iso-Britanniasta tai Sveitsistä. Listan yrityksistä kolme kiinnostavaa esitellään tarkemmin alla.
Lista Euroopan kymmenestä parhaasta osinko-osakkeesta
| Osinko-osake Eurooppa | ISIN | Kaupankäyntitunnus | Valuutta | Odotettu osinkotuotto-% 2022 |
| Banco Santander | ES0113900J37 | SAN | EUR | 5.30% |
| BASF | DE000BASF111 | BAS | EUR | 7.20% |
| Bayer | DE000BAY0017 | BAYN | EUR | 4.30% |
| Eni | IT0003132476 | ENI | EUR | 6.40% |
| ING Group | NL0011821202 | INGA | EUR | 6.30% |
| Münchener Rück | DE0008430026 | MUV2 | EUR | 3.80% |
| Orange | FR0000133308 | ORA | EUR | 7.40% |
| Sanofi | FR0000120578 | SAN | EUR | 4.00% |
| TotalEnergies | FR0000120271 | TTE | EUR | 5.70% |
Euroopan parhaat osinko-osakkeet
Sijoittaja voi mahdollisesti ansaita korkeita osinkotuottoja näillä eurooppalaisilla osinko-osakkeilla.
Sanofi: Luotettava osingonmaksaja
Sanofi (ISIN: FR0000120578 – Kaupankäyntitunnus: SAN – Valuutta: EUR) on ranskalainen maailmanlaajuinen lääkekonserni, joka syntyi vuonna 2004 Sanofi-Synthélabon ja Aventisin fuusion tuloksena. Yrityksen monipuoliseen tuotevalikoimaan kuuluu esimerkiksi onkologian, sydän- ja verisuonitautien, diabeteksen, tromboosin, kilpirauhasen ja keskushermoston lääkkeet, sekä geneeriset lääkkeet ja rokotteet. Pääpaino on harvinaisten tai immunologisten sairauksien lääkkeiden tutkimuksessa, kehittämisessä ja markkinoinnissa. Yhtiö investoi vuosittain yhteensä yli 6 miljardia euroa tutkimukseen ja kehitykseen. Vuonna 2021 konserni ilmoitti investoivansa voimakkaasti mRNA-pohjaisten rokotteiden kehittämiseen: Kuuden mRNA-rokotekandidaatin kehittämiseen on tarkoitus käyttää noin kaksi miljardia euroa vuoteen 2025 mennessä. Tämä antaisi Sanofille mahdollisuuden saavuttaa johtavat mRNA-yritykset, kuten BioNTech tai Moderna, tutkimus- ja kehitystyössä.
Eurooppalainen osinkoaristokraatti: 29. peräkkäinen osingonkorotus odotettavissa
Viime vuonna 2021 Sanofi kasvatti liikevaihtoaan +7 % 37,7 miljardiin euroon ja se kasvatti voittoaan +16 % 6,56 euroon. Tämänhetkinen tärkein kasvutekijä on Dupixent, joka on ihoekseeman hoitoon tarkoitettu lääke. Vuonna 2022 analyytikot odottavat liikevaihdon kasvaneen +18 % 44,3 miljardiin euroon ja tuloksen kasvaneen +26 % 8,27 euroon osakkeelta. Osa odotetusta kasvusta johtuu kuitenkin valuuttakurssien suotuisasta kehityksestä. Varovaisen sijoittajan näkökulmasta yhtiön korkea 57 prosentin omavaraisuusaste on myös myönteinen luku.
Osakkeen nykyinen noin 93 euron hinta ei ole kovinkaan kaukana keväällä 2022 saavutetusta kaikkien aikojen korkeimmasta 106,64 euron hinnasta. Sanofi, jonka vuosittainen osinko on tällä hetkellä 3,33 euroa, on korottanut maksamaansa osinkoa peräti 28 kertaa peräkkäin. Yritys on ansainnut siten niin sanotun osinkoaristokraatin arvonimen. 2022 vuodelta maksettavan osingon odotetaan olevan noin 3,58 euroa. Sanofin osakkeen osinkotuotto ei ole 3,8 prosentillaan osingonmaksajien kärkisijoilla, mutta vastineeksi sijoittajat saavat jatkuvuutta ja luotettavuutta.
ING Groep: Hollantilainen pankki tarjoaa 6,3 prosentin osinkotuoton
ING Groep N.V. (ISIN: NL0011821202 – Kaupankäyntitunnus: INGA – Valuutta: EUR) on maailmanlaajuisesti toimiva alankomaalainen rahoitusalan holdingyhtiö, joka omistaa useita pankkeja ja vakuutusyhtiöitä, kuten alankomaalaisen ING pankin, saksalaisen ING-DiBa:n ja asuntolainojen välittäjän Interhypin. Vaikka Amsterdamissa pääkonttoriaan pitävällä konsernilla on edustus yli 40 maassa eri puolilla maailmaa, sen liiketoiminnan painopiste on selvästi Euroopassa. ING Groepin markkina-arvo on noin 45,5 miljardia euroa (osakekurssi 12,2 euroa), joten se on pörssissä noin kaksi kertaa arvokkaampi kuin esimerkiksi Deutsche Bank, joka kuuluu maailman 30 suurimman pankin joukkoon. ING Groepin liiketoiminta sujuu erittäin hyvin. Vuonna 2021 tämä hollantilainen finanssikonserni raportoi tuloksensa kasvaneen +92 prosenttia 1,23 euroon osakkeelta. 2022 vuonna markkina-asiantuntijat odottavat tuloksen laskeneen noin 1,03 euroon osakkeelta (-16 %), mutta vuonna 2023 voittojen odotetaan palaavan jo 1,41 euroon osakkeelta (+36 %).
ING:n osake: sopii myös muille kuin pelkästään osingonmetsästäjille
ING:n Omien varojen Tier 1 -pääomasuhde on hieman alle 15 prosenttia, joten se on kansainvälisesti vertailtuna erittäin vahva. Taloudellisen vahvuutensa ansiosta konsernilla on varaa palauttaa osakkeenomistajille runsaasti ylimääräistä pääomaa osinkojen ja osakkeiden takaisinostojen muodossa. 2022 vuodelta markkina-asiantuntijat odottavat keväällä jaettavan 0,81 euron osingot osakkeelta, mikä vastaa vahvaa 6,6 prosentin osinkotuottoa. Jos yrityksen voitot kasvavat odotetun voimakkaasti vuonna 2023, osinkoa voidaan jopa korottaa seuraavana vuonna.
ING-konsernin osake saavutti vuoden 2022 alussa monivuotisen huippunsa 14 eurossa. Myöhemmin osakekurssi laski kokonaismarkkinoiden heikon tilanteen vuoksi 8 euroon maaliskuussa.
Kesän 2022 useiden kuukausien sivuttaissuuntaisen kehityksen jälkeen osakekurssi on syksystä lähtien ollut jälleen nousussa. Nykyisellä 12,2 euron hintatasolla ING:n osake ei ole muihin pankkiosakkeisiin verrattuna liian kallis. Vuoden 2022 alhaisilla odotetuilla tuloilla laskettuna yrityksen P/E-luku on 11,8. ING on siten korkeatuottoinen ja tarkemman tutustumisen arvoinen osake, joka sopii myös muille kuin pelkästään osingonmetsästäjille.
BASF SE: Maailman suurin kemianteollisuuden yritys
BASF SE (ISIN: DE000BASF111 – Kaupankäyntitunnus: BAS – Valuutta: EUR), jonka pääkonttori sijaitsee Ludwigshafenissa Saksassa, on maailman suurin kemian alan yritys. Yrityksellä on yli 200 tuotantolaitosta 90 maassa. BASFin tuotteisiin kuuluvat muovit, teollisuuskemikaalit, kasvinsuojeluaineet ja pintakäsittelytuotteet. Lisäksi myös öljyn- ja kaasuntuotanto kuuluu yhtiön toimialaan tytäryhtiön Wintershall Dean ansiosta. Juuri tällä alalla BASF on viime aikoina tehnyt kasvavia voittoja. Yrityksen asiakkaita löytyy lähes kaikilta teollisuuden aloilta. BASFin kemikaaleja tarvitaan esimerkiksi muovituotteiden, poltto- ja voiteluaineiden, maalien ja pinnoitteiden sekä paperi- ja hygieniatuotteiden ja monien muiden tuotteiden valmistukseen.
Vahva 6,8 %:n osinkotuotto: osake osingonmetsästäjille
Vuonna 2021 BASFin liikevaihto oli 78,6 miljardia euroa (+33 %) ja osakekohtainen tulos 6,76 euroa, kun se edellisvuonna oli ollut 3,21 euroa osaketta kohden koronan vuoksi. 2022 vuodelta markkina-asiantuntijoiden odotukset ovat 88,1 miljardia euron (+12 %) liikevaihto ja 6,49 euron osakekohtainen tulos (-4 %). 2023 vuoden konsensusodotus on 82,8 miljardin euron (-6 %) liikevaihto ja noin 4,79 euron (-26 %) osakekohtainen tulos. Analyytikoiden mukaan vuodelta 2022 maksetaan jälleen 3,40 euron osinko. Tämä tarkoittaa, että odotettu osinkotuotto on noin 6,8 prosenttia osakkeen tämänhetkisellä noin 50 euron hinnalla. Tämä on erittäin houkutteleva useimpiin muihin DAX-indeksin osakkeisiin verrattuna.
BASF:n osake on viime vuosina kehittynyt heikommin kuin monet muut osakkeet, ja kaikkien aikojen korkein hinta, vajaa 100 euroa, saavutettiin jo vuoden 2018 alussa. Vuoden 2020 alkuun mennessä osakekurssi oli jopa laskenut hetkeksi alle 40 euron. Syksyllä 2022 osake kävi uudestaan samalla alhaisella tasolla, vaikka 2021 vuoden alussa noussut väliaikaisesti uudestaan yli 70 euroon. Vaikka yrityksen tulos todennäköisesti heikkenee kuluvana vuonna, BASFin osake on erittäin houkuttelevasti arvostettu. Tämä kemikaaliosake on kiinnostava sekä sen edullisen hinnan että korkean osingon puolesta. Sijoittajien kannattaa kuitenkin varautua korkeaan volatiliteettiin BASFin yhteydessä, sillä kemikaaliosakkeet ovat yleisesti suhteellisen suhdanneherkkiä.
Euroopan parhaat osinko-osakkeet: tuoton vertailu
| Yrityksen nimi | Viimeisin hinta | 52 viikon alin | 52 viikon ylin | 6 kk | 1 v | 5 v |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BASF SE | — | — | — | — | — | — |
| Bayer AG | — | — | — | — | — | — |
| TotalEnergies SE | — | — | — | — | — | — |
| ING GROUP NV | — | — | — | — | — | — |
| Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG | — | — | — | — | — | — |
| Banco Santander, S.A. | — | — | — | — | — | — |
| Sanofi S.A. | — | — | — | — | — | — |
| Orange S.A. | — | — | — | — | — | — |
| Eni S.p.A. | — | — | — | — | — | — |
| voestalpine | — | — | — | — | — | — |
ETF, johon kuuluu 30 parasta osinko-osaketta Euroopasta
Erityisen houkuttelevia Blue Chip -yritysten joukossa ovat osinko-osakkeet, joiden osingot ovat nousseet jo vuosia (tai ainakin pysyneet vakaina). Tähän erinomainen ETF on iSharesin EURO STOXX Select Dividend 30 UCITS ETF, joka keskittyy eurooppalaisiin osinko-osakkeisiin. ETF-rahastoon kuuluu 30 euroalueen osaketta, joilla on korkeimmat osinkotuotot.
Suosi suurten, osinkoa maksavien yhtiöiden osakkeita
Erityisen houkuttelevia osinko-osakkeita ovat sellaiset suuryritykset, joilla on vakaa liiketoimintamalli, ennakoitavissa olevat voitot ja vahva vapaa kassavirta, josta maksaa osinkoja sijoittajille. Niiden pitäisi siis olla vakaita niin sanottuja Blue Chip -osakkeita, jotka yleensä keskittyvät esimerkiksi televiestintään, perushyödykkeisiin, tai vaikka rahoitus-, vakuutus-, teollisuus- tai energia-alalle. Osinko-osakkeet kestävät usein myös suhdannevaihteluita ja kriisejä paremmin kuin kasvuosakkeet, mutta niiden kasvu sen sijaan on usein maltillisempaa tai jopa seisahtunutta.
Mitä muuta sinun pitäisi etsiä osinko-osakkeista?
Historiallisesti korkeita osinkoja maksavien yritysten osakekurssit eivät vaihtele yhtä paljon kuin markkinat keskimäärin, mikä on eduksi heikkoina talouden aikoina. Akuutin kriisin aikana (kuten vuoden 2008 finanssikriisi tai koronapandemia) erityisesti taloudellisesti vahvat suuryritykset ovat paljon vähemmän alttiita konkurssille kuin pienet ja keskisuuret yritykset. Tämä johtuu siitä, että suurten yritysten on helpompi hankkia pääomaa myös vaikeina aikoina.
Myös yrityksen liiketoimintanäkymillä on tärkeä merkitys. Jos ne ovat negatiivisia, on vaarana, että osinkoja leikataan tai jopa peruutetaan seuraavina vuosina. Sijoittajien tulisi myös tarkistaa, syövätkö osingot yhtiön pääomaa. Osakekohtaisen tuloksen pitäisi siten pääsääntöisesti olla osinkoa korkeampi, sillä se osoittaa, että yrityksellä on todellisuudessa varaa maksaa sen tarjoamat osingot.
Johtopäätös: Korkea osinko ei ole kaikki kaikessa
Vuosi 2020 osoitti, että korkean osinkotuoton tarjoavat yritykset voivat myös ajautua ongelmiin. Esimerkiksi autoyhtiöiden, matkanjärjestäjien, lentoyhtiöiden tai öljy-yhtiöiden osakkeisiin sijoittaneet joutuivat pettymään näiden yritysten leikatessa osinkojaan.
Vaikka useimmat alat toipuivat suhteellisen nopeasti pahimmasta koronaromahduksesta, sijoittajien on hyvä pitää mielessä myös osinkotuottoprosenttiin liittyvä asia: mikäli osake on laskutrendissä, sen osinkotuottoprosentti näyttää helposti houkuttelevan korkealta (alhaisen osakekurssin vuoksi). Lisäksi kriisitilanteessa osinko on silloin yleensä ensimmäinen kohde joskus rajuillekin leikkauksille.
Toisaalta on täysin hyväksyttävää, että BASFin tapaiset vakaat yhtiöt voivat maksaa yksittäisen heikon vuoden osingot yhtiön pääomasta edellyttäen, että yleiset liiketoimintanäkymät ovat osingonmaksuun mennessä jo jälleen parantuneet. Sijoittajan kannattaakin tutustua Euroopasta löytyviin erinomaisiin osinko-osakkeisiin.
Haluatko sijoittaa eurooppalaisiin osinko-osakkeisiin?
LYNXin kautta voit käydä kauppaa lukuisilla osakkeilla, suoraan yhtiöiden kotipörsseissä. Näin voit hyötyä suuresta kaupankäyntivolyymista ja pienemmistä osto- ja myyntihintojen välisistä erotuksista. LYNXin kautta voit päiväkauppiaana tai sijoittajana hyödyntää erinomaista sijoitustuotevalikoimaa, sillä voit käydä kauppaa osakkeilla, ETF-rahastoilla, futuureilla, optioilla ja monilla muilla sijoitustuotteilla edullisesti. Vertaile kaupankäyntihintojamme kilpailijoihin ja käy tulevaisuudessa kauppaa ammattimaisen kaupankäyntialustan kautta.
–
--- ---
--- (---%)Displaying the --- chart
Displaying today's chart
