5G-yrityksiin sijoittaminen
5G-verkon rakentamiseen käytetään tällä hetkellä miljardeja maailmanlaajuisesti. Monien 5G-osakkeiden alkuvaiheen euforian jälkeen vuoden 2022 karhumarkkinoilla nähtiin jyrkkiä korjauksia ja analyytikot laskivat ennusteitaan. Tällä välin useimmat osakkeet ovat toipuneet. 
 
Tässä artikkelissa tarkastelemme, mitkä yritykset voivat mahdollisesti hyötyä 5G-viestintästandardin käytön yleistymisestä. Kolme yritystä esitellään tarkemmin alla.

Etsitkö välittäjää, jonka avulla voit käydä kauppaa lukemattomilla osakkeilla maailmanlaajuisesti – mukaan lukien suosituimmilla 5G-osakkeilla? Klikkaa tästä ja tutustu LYNXiin.  

Kasvava tietoliikenne tarvitsee entistä nopeampia yhteyksiä

Tietoliikenne kasvaa kaikkialla maailmassa huimaa vauhtia, ja sen myötä myös nopeiden datayhteyksien tarve kasvaa. Ruotsalaisen verkkotoimittajan Ericssonin mukaan pelkästään matkaviestinverkon kautta kulkeva dataliikenne kasvoi 300-kertaiseksi 10 vuoden aikana vuoteen 2022 asti, mikä kuvaa hyvin viestintäinfrastruktuuriin kohdistuvia vaatimuksia. Erityisesti matkapuhelinverkoilta vaaditaan entistä enemmän kapasiteettia esimerkiksi elokuvien ja sarjojen suoratoiston vuoksi. Verkko-operaattoreiden haasteena on tarjota riittävä kattavuus ja kapasiteetti sekä yksityis- että yritysasiakkailleen. 5G tarjoaa entistä nopeampia yhteyksiä, mutta haasteena sen kohdalla on riittävän kattavuuden saavuttaminen. 

Ericson Mobility Report -raportin mukaan 5G-teknologialla varustettuja matkapuhelinsopimuksia on maailmanlaajuisesti jo 1,5 miljardia vuoden 2023 loppuun mennessä. Tämä tarkoittaa, että kasvupotentiaalia on edelleen, sillä 4G-sopimusten määrä on edelleen noin 5 miljardia.

Mitä 5G-osakkeita kannattaa ostaa?

Monet yritykset hyötyvät 5G-teknologian yleistymisestä, aina yksittäisten komponenttien valmistajista ja verkkoinfrastruktuurin mahdollistavista yrityksistä verkko-operaattoreihin. 5G-teknologian kehittämiseen ja käyttöönottoon suoraan osallistuvien yritysten osakkeet ovat todennäköisesti kiinnostavimpia, sillä ne hyötyvät televiestintäalan suurista investoinneista. Alla olevaan taulukkoon on kerätty kymmenen 5G-osaketta vuodelle 2024, joista kolme kiinnostavinta esitellään tarkemmin alla.

Lista kymmenestä parhaasta 5G-osakkeesta

Loading ...
Yrityksen nimi Koodi ISIN Valuutta Viimeisin hinta Markkina-arvo
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. ADR TSM US8740391003 USD 172,51 896,89
Teradyne, Inc. TER US8807701029 USD 145,06 23,04
Telefonaktiebolaget LM Ericsson B ADR ERIC US2948216088 USD 5,81 18,12
T-Mobile US TMUS US8725901040 USD 175,99 205,20
Qorvo Inc. QRVO US74736K1016 USD 112,38 10,84
Nokia Oyj NOKIA FI0009000681 EUR 3,41 19,48
Verizon Communications Inc. VZ US92343V1044 USD 39,67 167,44
Skyworks Solutions, Inc. SWKS US83088M1027 USD 104,37 17,06
Qualcomm Incorporated QCOM US7475251036 USD 215,33 243,01
Applied Materials, Inc. AMAT US0382221051 USD 237,03 196,63

Parhaat 5G-osakkeet

Näillä 5G-osakkeilla sijoittajat voivat yrittää hyötyä 5G-standardin yleistymisestä.

Qorvo: nopeita siruja 5G-älypuhelimille

Qorvo (ISIN: US74736K1016 – Kaupankäyntitunnus: QRVO – Valuutta: USD) on maailmanlaajuisesti johtava siruvalmistaja, joka valmistaa ratkaisuja hf-taajuusalueen viestintään. Yhtiö hyötyy suuresti siitä, että uudet matkapuhelimet sisältävät 5G-verkon hyödyntämisen mahdollistavat sirut. Skyworks Solutionsin ja Broadcomin kaltaisten yritysten kanssa kilpailevan Qorvon 5G-sirujen tärkeimmät asiakkaat ovat eri älypuhelinvalmistajat, kuten Apple, Samsung ja Huawei. Yrityksen tuotteisiin kuuluvat myös langattomat laitteet pilviverkkojen, datakeskusten, yrityksien ja kotitalouksien tarpeisiin. Yrityksen teknologiaa käytetään myös satelliittilähetyksiin ja sotilaallisiin tarkoituksiin. 

Osake pitkän aikavälin sijoittajille

Tilikauden 2022/23 osalta Qorvon liikevaihto laski 23 % 4,65 miljardista dollarista 3,57 miljardiin dollariin. Osakekohtainen tulos romahti 9,26 dollarista 1,00 dollariin. Mutta luvut näyttävät taas nousevan kuluvasta tilikaudesta 2023/24 alkaen: Analyytikot odottavat liikevaihdon kasvavan 3 % noin 3,68 miljardiin dollariin ja osakekohtaisen tuloksen olevan 5,53 dollaria (+453 %). Tulevana vuonna 2024/25 osakekohtaisen tuloksen odotetaan olevan 7,51 USD (+36 %) 4,08 miljardin dollarin myynneillä (11 %). 

Qorvon osakekurssi
Qorvon osakekurssi viiden vuoden ajalta. Lähde: LYNX+. Tallennettu: 6.2.2024.

Kuten monet muutkin teknologiaosakkeet, myös Qorvon osakkeet menestyivät hyvin vuonna 2022. Osakekurssi laski korkeimmasta noin 200 Yhdysvaltain dollarista alimmillaan noin 75 dollariin. Osakekurssin jyrkkä lasku johtui osittain siitä, että analyytikot alensivat kasvuodotuksiaan merkittävästi. Osake on kuitenkin pystynyt vakiintumaan syksystä 2022 lähtien, ja tällä hetkellä sillä käydään kauppaa noin 107 Yhdysvaltain dollarin tasolla. Tällä tasolla osakkeen hinta vaikuttaa kohtuulliselta, koska tulosnäkymät ovat kirkastuneet merkittävästi. Negatiivinen seikka on kuitenkin nykyinen riippuvuus useista suurista asiakkaista, kuten Applesta tai Samsungista. Pitkän aikavälin sijoittajat, jotka haluavat yrittää Qorvon avulla hyötyä 5G-trendistä, voivat käyttää nykyisiä suhteellisen alhaisia hintoja ostomahdollisuutena.

Qualcomm: markkinajohtaja langattoman tiedonsiirron alalla

Qualcomm (ISIN: US7475251036 – Kaupankäyntitunnus: QCOM – Valuutta: USD) on luultavasti useimmille sijoittajille tuttu nimi. Kalifornialainen yritys on yksi maailman viidestä suurimmasta mikrosirujen valmistajasta ja se on myös langattoman tiedonsiirron maailmanjohtaja. Vuonna 1991 perustetun yrityksen tuotevalikoimaan kuuluu puolijohteita, ohjelmistoja ja erilaisia palveluita. Counterpointin mukaan Qualcomm hallitsee noin 40 prosenttia kantajuusprosessorimarkkinoista, mikä merkitsee käytännössä monopoliasemaa. Tämä on tuonut yhtiölle ongelmia kilpailuviranomaisten kanssa. Yhtiön tuotteita käytetään myös 5G:n edeltäjäteknologioissa, erityisesti 4G:ssä.

Perusinvestointi 5G-alalla

Tilikaudella 2022/23 Qualcomm teki 6,42 dollarin osakekohtaisen tuloksen (-44 %) 35,8 miljardin dollarin liikevaihdolla (-19 %). Edellinen vuosi oli kuitenkin poikkeuksellinen. Kuluvalta tilikaudelta 2023/24 odotetaan lievää 6 %:n liikevaihdon kasvua 37,8 miljardiin dollariin ja 44 %:n voittopyrähdystä 9,27 dollariin osakkeelta. Tulevalta tilikaudelta 2024/25 odotetaan 10,41 dollarin voittoja noin 41 miljardin dollarin myynneillä (+8 %).

Qualcommin osakekurssi
Qualcommin osakekurssi viiden vuoden ajalta. Lähde: LYNX+. Tallennettu: 6.2.2024.

Qualcommin osakkeilla käydään tällä hetkellä kauppaa selvästi alle vuoden 2021 huippulukemiensa. Nykyisellä noin 144 dollarin hintatasolla ja noin 12:n arvioidulla P/E-suhteella (2024/25) osake vaikuttaa varsin houkuttelevalta. Sijoittajilla on kuitenkin hyvä olla pitkä sijoitushorisontti, kuten kaikkien 5G-sijoitusten kohdalla. Qualcommia voi pitää alan perussijoituksena sen hallitsevan aseman takia. Edelleen suhteellisen alhaista hintatasoa voisi pitää houkuttelevana ostomahdollisuutena.

Teradyne: testauslaitteita 5G-teollisuudelle

Teradyne (ISIN: US8807701029 – Kaupankäyntitunnus: TER – Valuutta: USD) jonka pääkonttori sijaitsee Yhdysvalloissa Massachusettsin osavaltiossa, syntyi vuonna 2015 TriQuint Semiconductorin ja RF Micro Devicen fuusion tuloksena. Yritys kehittää automaattisia testausjärjestelmiä siru- ja päätelaitteiden valmistajille. Laitevalmistajat hyödyntävät automatisoituja järjestelmiä erilaisten puolijohteiden ja päätelaitteiden toiminnallisuuden testaamiseen. Testauksen vaatimukset ovat myös kasvaneet laitteiden monimutkaisuuden ja yhteensopivuuden kasvun vuoksi. Teradynen asiakkaita ovat muun muassa Apple, Samsung, Qualcomm, Intel, Analog Devices ja IBM. Edellä mainittujen testausjärjestelmien lisäksi Teradyne tarjoaa myös älykkäitä, verkottuneita robottijärjestelmiä teollisuudelle.

Kasvun odotetaan pysähtyvän hetkeksi

Vuonna 2022 liikevaihto laski 15 % edellisvuodesta 3,16 miljardiin dollariin ja osakekohtainen tulos laski 25 % 4,22 dollariin 5,53 dollarista. Markkina-asiantuntijat odottavat liikevaihdon ja osakekohtaisen tuloksen laskevan edelleen vuonna 2023: liikevaihdon odotetaan laskevan 15 % 2,68 miljardiin dollariin ja osakekohtaisen tuloksen odotetaan olevan 2,87 dollaria osakkeelta (-32 %). Tulevana vuonna 2024 osakekohtaisen tuloksen odotetaan olevan 3,71 dollaria (+29 %) ja liikevaihdon kasvavan 2,98 miljardin dollariin (+11 %). Analyytikot odottavat vieläkin merkittävämpää kasvupyrähdystä vuodelle 2025, jolloin liikevaihdon odotetaan olevan 3,6 miljardia dollaria (+21 %) ja osakekohtaisen tuloksen odotetaan kasvavan 5,56 dollariin (+50 %).

Teradynen osakekurssi
Teradynen osakekurssi viiden vuoden ajalta. Lähde: LYNX+. Tallennettu: 6.2.2024.

Teradynen osakkeet saavuttivat kaikkien aikojen korkeimman tasonsa noin 169 dollarissa vuoden 2021 lopussa. Sen jälkeen ne laskivat jyrkästi useimpien muiden teknologiaosakkeiden tapaan, ja analyytikot laskivat ennusteitaan. Vaikuttaa kuitenkin siltä, että juuri 80 USD:n yläpuolella on vahva tekninen tuki, sillä osakkeen hinta pomppasi tästä useita kertoja. Markkinajohtaja on tarkkojen ja luotettavien testausjärjestelmiensä ansiosta uusien teknologiastandardien edelläkävijä puolijohde- ja kommunikaatioteollisuudessa. Yrityksellä on myös muita kiinnostavia toimintoja, kuten esimerkiksi toistaiseksi vielä pieni robotiikkaosasto, jota laajennettiin äskettäin innovatiivisella, verkottuneella varastorobotilla. Alasta kiinnostuneet sijoittajat voivat harkita osakkeen ostamista nykyisellä noin 96 dollarin tasolla.

Parhaiden 5G-osakkeiden tuoton vertailu

Loading ...
Yrityksen nimi Viimeisin hinta 52 viikon alin 52 viikon ylin YTD 6 kk 1 v 5 v
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. ADR 172,51 84,02 176,06 65,88 % 66,76 % 61,53 % 337,29 %
Teradyne, Inc. 145,06 81,08 152,23 33,65 % 37,64 % 30,23 % 221,71 %
Telefonaktiebolaget LM Ericsson B ADR 5,81 4,33 6,36 -7,78 % -3,81 % 9,42 % -39,48 %
T-Mobile US 175,99 127,72 182,67 9,75 % 12,19 % 35,50 % 136,39 %
Qorvo Inc. 112,38 80,62 121,65 -0,20 % -0,15 % 9,23 % 77,51 %
Nokia Oyj 3,41 2,65 3,98 10,98 % 10,75 % -10,79 % -23,94 %
Verizon Communications Inc. 39,67 30,14 43,42 5,23 % 4,75 % 11,81 % -31,15 %
Skyworks Solutions, Inc. 104,37 85,06 115,69 -7,14 % -7,97 % -4,86 % 42,29 %
Qualcomm Incorporated 215,33 104,33 218,36 48,88 % 52,18 % 73,05 % 207,92 %
Applied Materials, Inc. 237,03 129,21 238,40 46,26 % 46,55 % 67,17 % 469,10 %

Mikä on 5G?

5G eli “matkapuhelinverkon viides sukupolvi” on vuonna 2019 käyttöönotettu uusi viestintästandardi. Yleistyvän standardin etuna on, että suurempia tietomääriä voidaan siirtää moninkertaisesti nopeammin. 4G:n seuraajana 5G perustuu aiempaan “Long Term Evolution” (LTE) -standardiin ja käyttää myös yli 6 GHz:n taajuuksia. 5G-teknologia on parhaimmillaan jopa 100 kertaa nopeampi kuin LTE. Nopeuden puolesta 5G tuo siten merkittäviä etuja, mutta sen signaalin heikomman läpäisytehon vuoksi tukiasemia vaaditaan entistä enemmän. Esimerkiksi kasvustot ja ikkunalasit aiheuttavat ongelmia signaalille. Tämä toisaalta tarkoittaa isoja investointeja infrastruktuuriin, mistä sijoittaja voi hyötyä esimerkiksi artikkelin osakkeilla. Lisäksi loppulaitteet, kuten älypuhelimet ja tabletit, on varustettava 5G:tä tukevilla siruilla, jotta uusia nopeita palveluja voidaan ylipäätään käyttää.

Mobiilidatan uusi ulottuvuus

Yksityisille käyttäjille 5G avaa uuden ulottuvuuden mobiilidatan käyttöön useissa maissa. Suomi on Pohjoismaistakin suurin mobiilidatan kuluttaja, mutta monessa maassa WiFi-verkkoja hyödynnetään suhteellisesti enemmän. Teknologiaa voidaan käyttää suoratoiston, virtuaalitodellisuuden (VR) tai lisätyn todellisuuden (AR) sovelluksissa, mutta myös suurten tiedostojen lataaminen nopeutuu huomattavasti. Myös videopuhelut ovat yleistyneet mobiilidatan kautta. 

5G ei kuitenkaan anna ainoastaan yksityisten älypuhelinten käyttäjille mahdollisuutta kuluttaa enemmän dataa. Koneiden ja laitteiden lisääntyvä langaton verkottuminen, niin sanottu esineiden internet, lisää myös nopean tiedonsiirron tarvetta monissa yrityksissä. Reaaliaikaisen tiedonsiirron ja jatkuvan synkronoinnin avulla voidaan automatisoida esimerkiksi tuotanto- tai logistiikkaprosesseja. Reaaliaikainen tiedonsiirto on olennaisen tärkeää myös autonomisessa ajamisessa tai autojen välisessä viestinnässä. Myös muut digitaaliset suuntaukset, kuten pilviteknologia, tekoäly ja big data, hyötyvät suuresti 5G-viestintästandardin käyttöönotosta.

Johtopäätös: 5G:n jälkeen tulee 6G

Asiantuntijoiden mukaan menee kuitenkin todennäköisesti vielä muutama vuosi, ennen kuin uusi 5G-standardi on saatavilla ja vakiintunut maailmanlaajuisesti. Tänä aikana 5G-verkon perustamisella ja laajentamisella voidaan vielä tehdä paljon rahaa. Vaikka Pohjois-Amerikka ja Koillis-Aasia ovat Ericsonin tutkimuksen mukaan kärjessä, ja niiden markkinaosuus on jo yli kolmannes, Länsi-Eurooppa on vielä kaukana jäljessä, sillä sen 5G-osuus on vain 11 prosenttia, ja sen investointitarve on erityisen suuri. Teknologisesti johtavat yritykset, jotka ovat asemoineet itsensä hyvin, saavat todennäköisesti jatkossakin tuottoisia sopimuksia. 

Näiden yritysten tilauskirjojen pitäisi täyttyä 5G-tuotteiden lisäksi myös 6G-teknologian tuotteista tulevaisuudessa. 6G on seuraava, vasta suunnitteluvaiheessa oleva standardi, jolta odotetaan jopa 400 Gbit/s siirtonopeutta. Teknologian siirtyminen kuluttajakäyttöön on vielä kaukana, mutta esimerkiksi eri tutkimuslaitokset, yliopistot ja teknologiatoimittajat pyrkivät ratkomaan tähän teknologiaan liittyviä ongelmia ja määrittelemään standardin sisällön. Artikkelissa esitellyillä kolmella yrityksellä on erinomaiset mahdollisuudet hyötyä 6G-teknologiasta noin 10 vuoden sijoitushorisontilla. Muutaman vuoden aikavälillä ne kuitenkin höytyvät ensin 5G-teknologian yleistymisestä.

Haluatko sijoittaa 5G-osakkeisiin?

LYNXin kautta voit käydä kauppaa lukuisilla osakkeilla, suoraan yhtiöiden kotipörsseissä. Näin voit hyötyä suuresta kaupankäyntivolyymista ja pienemmistä osto- ja myyntihintojen välisistä erotuksista. LYNXin kautta voit päiväkauppiaana tai sijoittajana hyödyntää erinomaista sijoitustuotevalikoimaa, sillä voit käydä kauppaa osakkeilla, ETF-rahastoilla, futuureilla, optioilla ja monilla muilla sijoitustuotteilla edullisesti. Vertaile kaupankäyntihintojamme kilpailijoihin ja käy tulevaisuudessa kauppaa ammattimaisen kaupankäyntialustan kautta.

--- ---

--- (---%)
Mkt Cap
Vol
Päivän ylin
Päivän alin
---
---
---
---

Displaying the --- chart

Displaying today's chart