Vakuudellisen limiittiluoton
ja lyhyeksi myynnin korot
LYNX tarjoaa vakuudellista limiittiluottoa alkaen vain 1,5 % vuodessa. Maksat korkoa päiväkohtaisesti vain silloin, kun käytät limiittiluottoa.
LYNXin kautta avatulla vakuudellisella limiittiluottotilillä käytössäsi on velkavipu, jonka avulla voit ostaa käteisvarojasi suuremman määrän arvopapereita. Käteisvarasi ja arvopaperipositiot toimivat vakuutena limiittiluotolle.
Tämänhetkiset laina- ja luottokorkomme löytyvät alla olevasta yleiskatsauksesta. Lainakorot koskevat limiittiluottolainoja ja luottokorot lyhyeksi myyntiä. Yleiskatsauksesta löydät myös tietoa käteissaldojen yleisestä luottokorosta sekä muista lyhyeksi myyntiin liittyvistä kuluista.
Laina- ja luottokorot sekä muut liitännäiset kaupankäyntikulut
Alta löydät tietoa laina- ja luottokorkojen (engl. debit and credit interest) määrästä.
Huomioithan, että korkojen laskussa käytetään alla oleviin tasoihin perustuvaa yhdistelmäkorkoa. Korkojen perustana olevat tasot voivat muuttua aika ajoin ilman ennakkoilmoitusta asiakkaille. Tällaisia muutoksia tehdään säännöllisesti valuuttakurssien muutosten huomioimiseksi.
Lainakorko
Efektiivinen lainakorko lasketaan lisäämällä korkoero vastaavaan viitekorkoon (engl. benchmark) laskemalla seuraavasti:
Lainakorko= viitekorko + korko (spread)
Korko lasketaan seuraavasti: korko = IBKR:n korko. Lainakorkoa määritettäessä käytetään vahvistettua viitekorkoa tai viitekorkoa 0 kaikkien viitekorkojen osalta, jotka ovat alle 0. Korko kertyy päivittäin, ja todellinen korko veloitetaan kuukausittain seuraavan kuukauden kolmantena pankkipäivänä.
Luottokorko
Tileille, joiden nettovarallisuus vähintään 100 000 Yhdysvaltain dollaria (tai vastaava summa), maksetaan korkoa täysimääräisesti sen korkokannan mukaan, johon ne ovat oikeutettuja. Tileille, joiden nettovarallisuus on alle 100 000 Yhdysvaltain dollaria (tai vastaava), maksetaan korkoa suhteessa talletettuihin varoihin. Efektiivinen luottokorko saadaan vähentämällä vastaavasta viitekorosta korko laskemalla seuraavasti:
Luottokorko = viitekorko – korko (spread)
IBKR:n korko + LYNXin korko. LYNXin korko on 1 %.IBKR soveltaa tällä hetkellä negatiivista efektiivistä korkoa CHF-, DKK-, EUR-, JPY- tai SEK-määräisiin valuuttasaldoihin. Negatiivinen korko, jota sovelletaan näissä valuutoissa oleviin tileihin, on sama tilin koosta riippumatta. Muiden valuuttojen osalta, joissa viitekorko lisättynä maksetulla korolla on alle nolla, maksettava korko on 0 %. Korko kertyy päivittäin ja maksetaan kuukausittain seuraavan kuukauden kolmantena pankkipäivänä.
| Valuutta | Viitekorko alkaen 21/01/2022 | Benchmark (BM) | Debetkorko | Luottokorko |
|---|---|---|---|---|
| 0.080% | Reference Benchmark USD | #N/A | 0 ≤ 10,000: 0.000% > 10,000: 0.000% |
| -0.585% | Reference Benchmark EUR | #N/A | 0 ≤ 50,000: 0.000% > 50,000: -0.835% |
| -0.064% | Reference Benchmark AUD | #N/A | 0 ≤ 14,000: 0.000% 14,000 ≤ 140,000: 0.000% > 140,000: 0.000% |
| 0.103% | Reference Benchmark CAD | #N/A | 0 ≤ 13,000: 0.000% > 13,000: 0.000% |
| -0.789% | Reference Benchmark CHF | #N/A | 0 ≤ 50,000: 0.000% > 50,000: -1.039% |
| 1.665% | Reference Benchmark CNH | #N/A | 0 ≤ 65,000: 0.000% > 65,000: 0.000% : 0.000% |
| 3.576% | Reference Benchmark CZK | #N/A | 0 ≤ 1,000,000: 0.000% > 1,000,000: 2.326% |
| -0.729% | Reference Benchmark DKK | #N/A | 0 ≤ 300,000: 0.000% > 300,000: -0.979% |
| 0.158% | Reference Benchmark GBP | #N/A | 0 ≤ 8,000: 0.000% > 8,000: 0.000% |
| 0.060% | Reference Benchmark HKD | #N/A | 0 ≤ 78,000: 0.000% > 78,000: 0.000% |
| 3.025% | Reference Benchmark HUF | #N/A | 0 ≤ 3,000,000: 0.000% > 3,000,000: 0.000% |
| -0.146% | Reference Benchmark ILS | #N/A | All: 0.000% |
| 8.700% | Reference Benchmark INR | #N/A | All: 0.000% |
| -0.159% | Reference Benchmark JPY | #N/A | 0 ≤ 5,000,000: 0.000% > 5,000,000: -0.409% |
| 1.250% | Reference Benchmark KRW | #N/A | 0 ≤ 12,000,000: 0.000% > 12,000,000: 0.000% |
| 5.391% | Reference Benchmark MXN | #N/A | 0 ≤ 200,000: 0.000% > 200,000: 0.391% |
| 0.549% | Reference Benchmark NOK | #N/A | 0 ≤ 90,000: 0.000% > 90,000: 0.000% |
| 0.518% | Reference Benchmark NZD | #N/A | 0 ≤ 15,000: 0.000% > 15,000: 0.000% |
| 1.714% | Reference Benchmark PLN | #N/A | 0 ≤ 400,000: 0.000% > 400,000: 0.000% |
| 8.191% | Reference Benchmark RUB | #N/A | 0 ≤ 750,000: 0.000% > 750,000: 2.191% |
| -0.184% | Reference Benchmark SEK | #N/A | 0 ≤ 400,000: 0.000% > 400,000: -0.434% |
| 0.332% | Reference Benchmark SGD | #N/A | 0 ≤ 14,000: 0.000% > 14,000: 0.000% |
| 14.034% | Reference Benchmark TRY | #N/A | 0 ≤ 90,000: 0.000% > 90,000: 4.000% |
| 4.777% | Reference Benchmark ZAR | #N/A | 0 ≤ 150,000: 0.000% |
Koron määrityksessä kullekin valuutalle määritetään viitekorko. Interactive Brokers (IBKR) määrittää viitekoron perustuen lyhytaikaisiin markkinakorkoihin. Viitekorko on rajattu yleisesti käytettyjen ulkoisten viitekorkojen tai tarvittaessa pankkitalletuskorkojen ylä- tai alapuolelle.
Alla olevasta taulukosta näet nykyiset viitekorot:
| Valuutta | Benchmark (BM) | Viitekorko alkaen 21/01/2022 |
|---|---|---|
|
| Reference Benchmark USD | 0.080% |
|
| Reference Benchmark USD Libor | 0.075% |
|
| Reference Benchmark EUR | -0.585% |
|
| Reference Benchmark AUD | -0.064% |
|
| Reference Benchmark CAD | 0.103% |
|
| Reference Benchmark CHF | -0.789% |
|
| Reference Benchmark CNH | 1.665% |
|
| Reference Benchmark CZK | 3.576% |
|
| Reference Benchmark DKK | -0.729% |
|
| Reference Benchmark GBP | 0.158% |
|
| Reference Benchmark HKD | 0.060% |
|
| Reference Benchmark HUF | 3.025% |
|
| Reference Benchmark ILS | -0.146% |
|
| Reference Benchmark INR | 8.700% |
|
| Reference Benchmark JPY | -0.159% |
|
| Reference Benchmark KRW | 1.250% |
|
| Reference Benchmark MXN | 5.391% |
|
| Reference Benchmark NOK | 0.549% |
|
| Reference Benchmark NZD | 0.518% |
|
| Reference Benchmark PLN | 1.714% |
|
| Reference Benchmark RUB | 8.191% |
|
| Reference Benchmark SEK | -0.184% |
|
| Reference Benchmark SGD | 0.332% |
|
| Reference Benchmark TRY | 14.034% |
|
| Reference Benchmark ZAR | 4.777% |
Efektiivisten viitekorkojen määrittelymenetelmä
Viitekorot
Viitekorot määritetään kolmivaiheisen prosessin avulla. Korot on rajattu perinteisten ulkoisten viitekorkojen ylä- tai alapuolelle. Niiden valuuttojen ja IBKR:n tytäryhtiöiden osalta, joiden osalta valuuttojen swap-markkinoiden hinnoittelu ei vaikuta asiakkaille maksettuihin tai asiakkailta velotettuihin korkoihin, ensimmäinen vaihe jätetään pois lopullisen koron määrittämisestä.
- Kysyntään ja tarjontaan perustuva markkinakorko
Markkinakorko määritellään lyhytaikaiseen valuuttakauppaan keskittyneiden swap-markkinoiden perusteella. Yhdysvaltain dollari on kaikista vaihdetuin valuutta, jonka vuoksi sen vaihtokurssia käytetään kriteerinä muiden valuuttojen vaihtokursseihin vertailussa. Vertailu toteutetaan kiinteillä, ennalta määrätyillä aikaväleillä (engl. ”Fixing Time Window”).Aikavälillä pyritään jäljittelemään vaikutusta, jonka likvidit kaupankäyntiajat saavat aikaan sekä sinä aikana kertynyttä liikevaihtoa. Kiinnitetyt aikavälit vaihtelevat valuuttakohtaisesti. Kaikkien muiden valuuttojen paitsi Yhdysvaltain dollarin markkinakoron määrittämisessä käytetään parhaita osto- ja myyntitarjouksia kahdentoista suurimman valuuttakauppaa välittävästä pankista. Tyypillisesti laskelmat perustuvat Overnight (T/T+1), Tom Next (T+1/T+2) tai Spot Next (T+2/T+3) tapahtumiin. Ajanjakson sulkeutuessa nämä laskelmat lajitellaan siten, että alimmat ja ylimmät korot jätetään huomiotta ja muiden laskelmien keskiarvosta muodostuu markkinakorko. - Perinteiset viitekorot
Perinteisten viitekorot ovat yleensä ohjauskorkoja mutta joissain tapauksissa myös pankkien talletuskorkoja. Talletuskorot määräytyvät yleensä joko pankkien kyselytutkimuksen tai kysynnän ja tarjonnan perusteella. Esimerkiksi Hong Kong Interbank Offered Rate (HIBOR) -viitekorko, jolla hongkongilaiset pankit ovat valmiita lainaamaan vakuudettomasti varoja toiselle paikalliselle pankille. Yhdysvaltain dollarin Fed Funds -efektiivinen korko on puolestaan Fed Funds –markkinoilla lainattujen pankkien välisten lainakorkojen painotettu keskiarvo.G20-maiden vuonna 2013 käynnistämässä ja sääntelyviranomaisten sekä julkisen ja yksityisen sektorin työryhmien toteuttamassa viitekorkouudistuksessa (IBOR-uudistus) korvataan vähitellen pankkien kyselytutkimuksiin perustuvat korot uusilla kysyntään ja tarjontaan pohjautuvilla viitekoroilla. Esimerkiksi London Inter-Bank Offered Rate (LIBOR) –viitekorko lakkautetaan vuoden 2021 lopussa, ja se korvataan uudella markkinavetoisella viitekorolla. . - IBKR:n viitekorot
IBKR:n lopullinen viitekorko määritellään kohdan yksi ja kaksi perusteella siten, että korko johdetaan markkinakorosta, joka puolestaan rajataan perinteisen koron ylä- tai alapuolelle. Niiden valuuttojen ja IBKR:n tytäryhtiöiden osalta, joiden osalta valuuttaswapmarkkinoiden hinnoittelu ei ole merkityksellistä, lopulliset IBKR:n viitekorot määritetään käyttämällä perinteisiä viitekorkoja tai pankkitalletuskorkoja, joiden yläraja on määritelty edellä mainitulla tavalla. Korkoja voidaan muuttaa milloin tahansa ilman nimenomaista ennakkoilmoitusta, ja ne on lueteltu alla olevassa taulukossa yhdessä asiaankuuluvien valuuttojen ja viitekorkojen kanssa.
Esimerkki A
Oletetaan, että markkinakoron yön yli -viitekorko Englannin punnalle on 0,55 %. Sterling Overnight Index Average (SONIA), joka on perinteinen viitekorko, on 0,65 %. Efektiivinen viitekorko on tällöin yhtä suuri kuin markkinoiden laskennallinen korko 0,55 %, koska se on edelleen 1,00 %:n korkokaton sisällä SONIA:n ollessa 0,65 %.
Esimerkki B
Jos Kiinan Renminbin (CNH) markkinakorko on 4,5 %, mutta yön yli -viitekorko samalta ajanjaksolta olisi 1,0 %, efektiivinen viitekorko olisi rajattu 2,0 % CNH:n viitekoron yläpuolelle eli 3,0 % (1,0 % viitekorko + 2,0 % korkokatto).
| Valuutta | Viitekorko | Alaraja1 | Yläraja1 |
|---|---|---|---|
| USD | Fed Funds Effective (Overnight-Zinssatz) | 0,00% | 0,00% |
| USD | 11:00 Uhr (GMT) USD LIBOR (ausschließlich für USD-CFDs, Gold- und Silber-Leihgebühren verwendet) | 0,00% | 0,00% |
| AUD | RBA Daily Cash Rate Target | 1,00% | 1,00% |
| CAD | Bank of Canada Overnight Lending Rate | 1,00% | 1,00% |
| CHF | Swiss Average Rate Overnight (SARON) | 1,00% | 1,00% |
| CNY/CNH | CNH HIBOR Overnight Fixing Rate (TMA) | 2,00% | 2,00% |
| CZK | Prague ON Interbank Offered Rate | 1,00% | 1,00% |
| DKK | Danish Tom/Next Index | 1,00% | 1,00% |
| EUR | Euro Short-Term Rate (€STR) | 1,00% | 1,00% |
| GBP | Sterling Overnight Index Average (SONIA) | 1,00% | 1,00% |
| HKD | HKD HIBOR (Overnight rate) | 1,00% | 1,00% |
| HUF | Budapest Interbank Offered Rate | 1,00% | 1,00% |
| ILS | Tel Aviv Interbank Offered O/N Rate | 1,00% | 1,00% |
| INR | Central Bank of India Base Rate | 0,00% | 0,00% |
| JPY | Tokyo Overnight Average Rate (TONAR) | 1,00% | 1,00% |
| KRW | Korean Won KORIBOR (1 week) | 0,00% | 0,00% |
| MXN | Mexican Interbank TIIE (28 day rate) | 3,00% | 3,00% |
| NOK | Norwegian Overnight Weighted Average | 1,00% | 1,00% |
| NZD | New Zealand Dollar Official Cash Daily Rate | 1,00% | 1,00% |
| PLN | WIBOR (Warsaw Interbank Overnight Rate) | 1,00% | 1,00% |
| RUB | RUONIA (Ruble Overnight Index Average) | 3,00% | 3,00% |
| SEK | SEK STIBOR (Overnight Rate) | 1,00% | 1,00% |
| SGD | Singapore Dollar SOR (Swap Overnight) Rate | 1,00% | 1,00% |
| TRY | TRLIBOR (Turkish Lira Overnight Interbank offered rate) | 3,00% | 3,00% |
| ZAR | South Africa Benchmark Overnight Rate on Deposits (Sabor) | 3,00% | 3,00% |
1 Korkokaton tai efektiivisen viitekoron sallittua poikkeamaa viitekoron ylä- tai alapuolella voidaan muuttaa milloin tahansa ilman erillistä ennakkoilmoitusta.
Osakkeiden, osakkeiden kaltaisten rahoitusvälineiden ja joukkovelkakirjalainojen lyhyeksi myyntiin liittyviin päivittäisiin kaupankäyntikuluihin ja tuottoihin liittyy kaksi tekijää:
– Lyhyeksi myynnin kaupankäyntikulut
– Korkotuottojen hyvitys (engl. short sale proceeds interest)
Lyhyeksi myynnin kaupankäyntikulut
Jos myyt arvopapereita lyhyeksi, sinulta veloitetaan luottokorkoa laina-ajalta. Arvopaperien, joiden ominaisuudet poikkeavat tavallisista arvopapereista (esimerkiksi lainattavien arvopaperien määrä on rajallinen), lainaaminen on usein kalliimpaa verrattuna vastaaviin tavallisiin arvopapereihin. Nämä lainaamisen lisäkulut vähennetään korkotuottojen hyvityksestä. Huomioithan, että tämä saattaa johtaa nettolainakorkoon, jos lainaamisen kulut ylittävät kertyneen koron. Jos haluat tarkastella tietyn osakkeen viitteellistä luottokorkoa, suosittelemme käyttämään siihen tilinhallinnassa lyhyiden osakkeiden saatavuustyökalua (Short Stock Availability Tool), joka löytyy Support-osiosta.
Korkotuottojen hyvitys
Lyhyeksi myynti saattaa kerryttää korkotuottoja. Tilit, joiden nettovarallisuus ylittää 100 000 Yhdysvaltain dollaria, ovat oikeutettuja korkohyvitykseen.
Lyhyeksi myynnistä saatavien käteissaldojen luottokorko löytyy alla olevasta taulukosta, ja se lasketaan seuraavasti:
Lyhyeksi myyntitulojen luottokorko = Viitekorko (BM) – korko.
Korko lasketaan seuraavasti: IBKR:n korko + LYNXin korko. LYNXin korko on 1 %.
| Valuutta | Benchmark (BM) | Viitekorko alkaen 21/01/2022 | Luottokorko |
|---|---|---|---|
|
| Reference Benchmark USD | 0.080% | 0 - 100,000: 0.000% 100,000.01 - 1,000,000: 0.000% 1,000,000.01 - 3,000,000: 0.000% 3,000,000.01 +: 0.000% |
|
| Reference Benchmark EUR | -0.585% | 0 - 90,000: -0.835% 90,000.01+: -2.835% |
|
| Reference Benchmark AUD | -0.064% | 0 - 140,000: 0.000% 140,000.01 +: 0.000% |
|
| Reference Benchmark CAD | 0.103% | 0 - 130,000: 0.000% 130,000.01 - 1,300,000: 0.000% 1,300,000.01 - 3,000,000: 0.000% 3,000,000.01 +: 0.000% |
|
| Reference Benchmark CHF | -0.789% | 0 - 90,000: -1.039% 90,000.01 +: -3.039% |
|
| Reference Benchmark GBP | 0.158% | 0 - 80,000: 0.000% 80,000.01+: 0.000% |
|
| Reference Benchmark HKD | 0.060% | 0 - 780,000: 0.000% 780000.01: 0.000% |
|
| Reference Benchmark MXN | 5.391% | 0 - 2,000,000: 0.000% 2,000,000.01+: 0.391% |
|
| Reference Benchmark SEK | -0.184% | 0 - 900,000: -0.434% 900,000.01+: -2.434% |
