Vakuudellisen limiittiluoton
ja lyhyeksi myynnin korot
Debet- ja kreditkorot ja lyhyeksi myynnin kaupankäyntikulut
Kreditkorot
Voit saada kreditkorkoa pitkistä selvitetyistä käteissaldoista. Korko kertyy päivittäin, ja se maksetaan seuraavan kuukauden kolmantena pankkipäivänä.
Korko voi muuttua päivittäin viiteindeksin ja kunkin valuutan korkomarginaalin perusteella. Koron määrä riippuu nettovarallisuusarvostasi (NAV) sekä salkussasi olevista valuutoista.
Täytä arvo-osuustilin nettovarallisuusarvo (NAV) alla olevaan taulukkoon Yhdysvaltain dollareina ja valitse valuutta, jonka korkoa haluat tarkastella.
| Valuutta | Taso | NAV mukautettu vuosikorko alkaen |
|---|
Tärkeää tietoa kreditkoroista
Korot ovat vaihtelevia, ja ne voivat muuttua ilman ennakkoilmoitusta.
Korkolaskuri perustuu luotettaviin tietoihin, mutta LYNX ei takaa niiden täydellisyyttä tai tarkkuutta. Laskurin antamat tulokset ovat suuntaa-antavia, eikä LYNX vastaa mahdollisista virheistä, puutteista tai sen käytöstä aiheutuvista seurauksista.
LYNX ei ole pankki eikä maksa itse korkoa. ETA-alueen asiakkailla on tili Interactive Brokers Ireland Limitedissä (IBIE), ja ETA-alueen ulkopuolisilla asiakkailla on tili Interactive Brokers U.K. Limitedissä (IBUK). Interactive Brokers Group (IBKR) voi maksaa korkoa pitkistä selvitetyistä käteissaldoista.
Korko määräytyy nettovarallisuusarvon (NAV) perusteella:
- NAV ≥ 100 000 USD: IBKR maksaa korkoa täysimääräisesti
- NAV < 100 000 USD: korko määräytyy suhteessa tilin kokoon
LYNX vähentää IBKR:n maksamasta kreditkorosta LYNXin korkomarginaalin, joka on 2 %. Mikäli tämä vähennys on suurempi kuin IBKR:n maksama korko, asiakkaalle ei makseta korkoa.
Korko lasketaan valuuttakohtaisesti viitekoron (BM) ja IBKR:n korkomarginaalin perusteella. Kaava on seuraava:
Kreditkorko = Vähintään (IBKR:n korko; Enintään (IBKR:n korko – LYNXin korkomarginaali; 0))
Huomioithan, että jos IBKR:n korko on negatiivinen, tililtäsi veloitetaan korkoa riippumatta saldosi suuruudesta.
Esimerkkejä korkolaskelmista löydät täältä.
Kun sijoitat LYNXin kautta, tilisi avataan Interactive Brokers Ireland Limitedissä (IBIE). Tähän liittyy seuraavia merkittäviä riskejä:
Vastapuoliriski
IBIE säilyttää varojasi säilytyspankissa, tunnustetussa rahamarkkinarahastossa (QMMF) tai molemmissa.
Varasi sijoitetaan yhteistilille (omnibus-tilille) siten, että niitä ei tunnisteta yksilöllisesti. Jos pankki tai QMMF menee konkurssiin, mahdollinen tappio jaetaan suhteellisesti kaikkien IBIE:n asiakkaiden kesken. IBIE ei vastaa riskistä, jos laitokset, joissa varojasi säilytetään, menevät konkurssiin.
Sijoittajansuoja
IBIE on Irlannin sijoittajien korvausjärjestelmän (Irish Investor Compensation Scheme, ICS) jäsen. Järjestelmä maksaa korvauksia vähittäissijoittajille, jos IBIE ei pysty täyttämään velvoitteitaan.
- Kattavuus: enintään 90 % tappiosta, kuitenkin enintään 20 000 euroa sijoittajaa kohden.
- Ei kata laitoksia tai ammattimaisia asiakkaita.
- Kattavuus suojaa IBIE:n konkurssilta, ei rahoitustuotteiden markkina-arvon menetykseltä. Lisätietoja on saatavilla ICS:n verkkosivuilta.
Tärkeät asiakirjat
Tutustu huolellisesti asiakirjaan ”Client Assets Key Information Document”, sillä se auttaa sinua ymmärtämään, miten ja missä IBIE säilyttää varojasi, ja tuo esiin niihin liittyvät riskit. Tutustu myös IBIE:n asiakasvaroja säilyttäviin laitoksiin.
Valuuttariski
Jos omistat ulkomaan valuutan määräisiä arvopapereita, olet alttiina valuuttakurssien vaihtelulle. Nämä vaihtelut voivat vaikuttaa sijoitustesi tuottoon.
Inflaatioriski
Sijoituksen reaaliarvo laskee, jos inflaatio on korkeampi kuin sijoituksen tuotto.
Muut riskit
Käteisvarojen tai arvopapereiden säilyttämiseen tililläsi liittyy muitakin riskejä, jotka sinun on syytä tiedostaa. Tutustu asiakirjaan “Sijoitusinstrumentteja koskevat riskivaroitukset ja -tiedot“.
Debetkorot
IBKR veloittaa korkoa negatiivisista käteisvaroista. IBKR käyttää valuuttakohtaista yhdistelmäkorkoa, joka on porrastettu eri tasoihin. Esimerkiksi yli 1 000 000 USD saldosta veloitetaan ensimmäiset 100 000 USD Tier I -korkoa, seuraavat 900 000 USD Tier II -korkoa jne.
Korkomarginaalia määritettäessä käytetään asetettua viitekorkoa (BM) tai 0:n viitekorkoa kaikkien alle 0:n viitekorkojen osalta.
Korko kertyy päivittäin, ja todellinen korko kirjataan kuukausittain seuraavan kuukauden kolmantena pankkipäivänä. IBKR voi muuttaa korkotasoja ilman ennakkoilmoitusta, esimerkiksi valuuttakurssien muutosten yhteydessä.
Tärkeää
Debetkorot ovat muuttuvia ja koostuvat viitekorosta sekä korkomarginaalista. IBKR määrittää korkomarginaalin kunkin tason osalta.
Nykyiset debetkorot löytyvät alla olevasta yleiskatsauksesta. Yleiskatsausta päivitetään säännöllisesti.
| Valuutta | Vuotuinen debetkorko alkaen 16.12.2025 |
|---|---|
| AED | 0 ≤ 350.000: 5,910% 350.000 ≤ 3.500.000: 5,410% 3.500.000 ≤ 350.000.000: 4,910% > 350.000.000: 5,910% |
| AUD | 0 ≤ 150.000: 4,811% 150.000 ≤ 1.500.000: 4,311% 1.500.000 ≤ 75.000.000: 4,061% 75.000.000 ≤ 300.000.000: 3,811% > 300.000.000: 4,811% |
| CAD | 0 ≤ 130.000: 3,341% 130.000 ≤ 1.300.000: 2,841% 1.300.000 ≤ 64.000.000: 2,591% 64.000.000 ≤ 260.000.000: 2,341% > 260.000.000: 3,341% |
| CHF | 0 ≤ 90.000: 1,500% 90.000 ≤ 900.000: 1,000% 900.000 ≤ 46.000.000: 0,750% 46.000.000 ≤ 180.000.000: 0,750% > 180.000.000: 1,500% |
| CNH | 0 ≤ 700.000: 5,195% 700.000 ≤ 7.000.000: 4,195% 7.000.000 ≤ 350.000.000: 3,695% > 350.000.000: 4,195% |
| CNY | 0 ≤ 700.000: 5,195% 700.000 ≤ 7.000.000: 4,195% 7.000.000 ≤ 350.000.000: 3,695% > 350.000.000: 4,195% |
| CZK | 0 ≤ 400.000.000: 6,043% > 400.000.000: 7,043% |
| DKK | 0 ≤ 120.000.000: 4,451% > 120.000.000: 5,451% |
| EUR | 0 ≤ 90.000: 3,449% 90.000 ≤ 900.000: 2,949% 900.000 ≤ 44.000.000: 2,699% 44.000.000 ≤ 180.000.000: 2,449% > 180.000.000: 3,449% |
| GBP | 0 ≤ 80.000: 5,562% 80.000 ≤ 800.000: 5,062% 800.000 ≤ 38.000.000: 4,812% 38.000.000 ≤ 150.000.000: 4,562% > 150.000.000: 5,562% |
| HKD | 0 ≤ 780.000: 4,364% 780.000 ≤ 7.800.000: 3,864% 7.800.000 ≤ 780.000.000: 3,364% > 780.000.000: 4,364% |
| HUF | 0 ≤ 4.500.000.000: 11,132% > 4.500.000.000: 12,132% |
| ILS | 0 ≤ 80.000.000: 9,158% > 80.000.000: 10,158% |
| INR | > 0: 8,460% |
| JPY | 0 ≤ 11.000.000: 1,954% 11.000.000 ≤ 114.000.000: 1,454% 114.000.000 ≤ 5.700.000.000: 1,204% 5.700.000.000 ≤ 23.000.000.000: 0,954% > 23.000.000.000: 1,954% |
| KRW | 0 ≤ 120.000.000: 4,500% 120.000.000 ≤ 1.200.000.000: 4,000% 1.200.000.000 ≤ 24.000.000.000: 3,500% > 24.000.000.000: 4,500% |
| MXN | 0 ≤ 2.000.000: 10,147% 2.000.000 ≤ 20.000.000: 9,147% 20.000.000 ≤ 2.000.000.000: 8,647% > 2.000.000.000: 9,647% |
| NOK | 0 ≤ 900.000: 5,260% 900.000 ≤ 9.000.000: 4,760% 9.000.000 ≤ 450.000.000: 4,510% 450.000.000 ≤ 1.800.000.000: 4,260% > 1.800.000.000: 5,260% |
| NZD | 0 ≤ 150.000: 3,481% 150.000 ≤ 1.500.000: 2,981% 1.500.000 ≤ 150.000.000: 2,731% > 150.000.000: 3,731% |
| PLN | 0 ≤ 70.000.000: 6,998% > 70.000.000: 7,998% |
| RUB | 0 ≤ 660.000.000: 20,840% > 660.000.000: 21,840% |
| SAR | 0 ≤ 350.000: 7,146% 350.000 ≤ 3.500.000: 6,646% 3.500.000 ≤ 350.000.000: 6,146% > 350.000.000: 7,146% |
| SEK | 0 ≤ 900.000: 3,171% 900.000 ≤ 9.100.000: 2,671% 9.100.000 ≤ 454.000.000: 2,421% 454.000.000 ≤ 1.820.000.000: 2,171% > 1.820.000.000: 3,171% |
| SGD | 0 ≤ 140.000: 2,381% 140.000 ≤ 1.400.000: 1,881% 1.400.000 ≤ 68.000.000: 1,631% 68.000.000 ≤ 270.000.000: 1,381% > 270.000.000: 2,381% |
| TRY | 0 ≤ 250.000.000: 35,191% > 250.000.000: 36,191% |
| USD | 0 ≤ 100.000: 5,140% 100.000 ≤ 1.000.000: 4,640% 1.000.000 ≤ 50.000.000: 4,390% 50.000.000 ≤ 250.000.000: 4,140% > 250.000.000: 5,140% |
| ZAR | 0 ≤ 1.500.000: 7,785% 1.500.000 ≤ 15.000.000: 7,285% 15.000.000 ≤ 1.500.000.000: 7,035% > 1.500.000.000: 8,035% |
Interactive Brokers (IBKR) määrittää kullekin valuutalle viitekoron, jonka perusteella käteisvaroille maksettava tai niistä veloitettava korko lasketaan. Viitekorko perustuu ajankohtaiseen lyhytaikaiseen markkinakorkoon, ja sen ylä- ja alarajat määräytyvät vallitsevien ulkoisten viitekorkojen tai, soveltuvissa tapauksissa, pankkien talletuskorkojen mukaan.
Alla olevasta taulukosta näet kunkin valuutan nykyiset viitekorot:
| Valuutta | IBKR Viitekorko alkaen 16.12.2025 |
|---|---|
| AED | 3,410% |
| AUD | 3,311% |
| BGN | 1,886% |
| BRL | 14,900% |
| CAD | 1,841% |
| CHF | -0,224% |
| CNH | 1,195% |
| CNY | 1,195% |
| CZK | 3,043% |
| DKK | 1,451% |
| EUR | 1,949% |
| GBP | 4,062% |
| HKD | 1,864% |
| HUF | 6,132% |
| ILS | 4,158% |
| INR | 5,460% |
| JPY | 0,454% |
| KRW | 2,500% |
| KWD | 2,447% |
| MXN | 7,147% |
| NOK | 3,760% |
| NZD | 1,981% |
| OMR | 3,489% |
| PLN | 3,998% |
| RON | 5,376% |
| RUB | 15,840% |
| SAR | 4,646% |
| SEK | 1,671% |
| SGD | 0,881% |
| TRY | 30,191% |
| USD | 3,640% |
Sovellettavien korkojen laskentamenetelmä
Taustaa
Tilinhaltijoille maksettavien tai veloitettavien korkojen määrittämiseksi jokaiselle valuutalle on asetettu oma viitekorko. Tämä viitekorko perustuu lyhytaikaisiin markkinakorkoihin, mutta IBKR asettaa sille rajat vallitsevien ulkoisten viitekorkojen tai, tarvittaessa, pankkien talletuskorkojen mukaisesti.
Tällä sivulla kerrotaan, miten IBKR määrittää viitekorot ja miten niitä sovelletaan kredit- ja debetkorkoihin.
Viitekorot
IBKR käyttää kolmiportaista menetelmää viitekorkojen määrittämiseen. Korot pidetään ennalta määriteltyjen rajojen sisällä ja ne mukautuvat ulkoisten vertailukorkojen muutoksiin. Niissä valuutoissa tai markkina-alueilla, joissa valuuttaswap-markkinat eivät vaikuta asiakaskorkoihin, IBKR jättää ensimmäisen vaiheen laskelmasta pois.
Vaihe 1 – Implisiittiset markkinakorot
IBKR käyttää ensimmäisessä vaiheessa lyhytaikaisia valuuttaswap-markkinoita. Koska suurin osa transaktioista on sidottu Yhdysvaltain dollariin, IBKR kerää swap-korkotietoja muiden valuuttojen ja dollarin väliltä kiinteän, ennalta määritellyn ajanjakson (eng. fixing time window) aikana, jolloin likviditeetti ja kaupankäyntivolyymi ovat korkeimmillaan.
Kunkin valuutan osalta IBKR käyttää kahdeltatoista suurimmalta valuuttakauppaa harjoittavalta pankilta saatuja parhaita osto- ja myyntitarjouksia. Näiden tietojen perusteella IBKR laskee implisiittiset lyhytaikaiset korot, kuten yön yli (T/T+1), Tom Next (T+1/T+2) ja Spot Next (T+2/T+3). Kun ennalta määritelty ajanjakso päättyy, IBKR jättää laskelmista ylimmät ja alimmat arvot huomiotta ja laskee jäljelle jääneistä arvoista keskiarvon, jota käytetään markkinaindikaattorina.
Vaihe 2 – Perinteiset viitekorot
IBKR vertaa implisiittisiä korkoja ulkoisiin viitekorkoihin, kuten julkaistuihin viitekorkoihin tai pankkien talletuskorkoihin. Nämä perustuvat tavallisesti kyselyihin tai todellisiin transaktioihin.
- Esimerkki: HIBOR -viitekorko (Hong Kong Inter-Bank Offered Rate) johdetaan päivittäisestä pankkien lainaehtoja koskevasta kyselystä.
- Esimerkki: Fed Funds -efektiivinen korko perustuu kyseisen markkinan pankkien välisten transaktioiden painotettuun keskiarvoon.
Vuodesta 2013 alkaen sääntelyviranomaiset eri puolilla maailmaa ovat pyrkineet korvaamaan kyselytutkimuksiin perustuvat korot (kuten LIBOR) transaktioihin perustuvilla viitekoroilla. LIBOR-korot poistettiin käytöstä vuoden 2021 lopussa ja korvattiin markkinoiden hyväksymillä vaihtoehtoisilla koroilla.
Vaihe 3 – IBKR:n viitekorot
IBKR yhdistää implisiittisen markkinakoron perinteiseen viitekorkoon ja soveltaa niihin raja-arvoa – enimmäispoikkeamaa viitekoron ylä- tai alapuolella.
Jos implisiittisiä korkoja ei ole saatavilla tai ne eivät ole merkityksellisiä, IBKR määrittää viitekoron suoraan ulkoisista lähteistä, jälleen asetettujen raja-arvojen puitteissa. IBKR voi muuttaa näitä raja-arvoja milloin tahansa ilman ennakkoilmoitusta. Nykyiset raja-arvot ja valuuttakohtaiset viitekorot on esitetty alla olevassa taulukossa.
Esimerkki A
Oletetaan, että Englannin punnan implisiittinen markkinakorko on 0,55 %. Sterling Overnight Index Average (SONIA) -viitekorko on 0,65 %. Efektiivinen korko on tällöin yhtä suuri kuin implisiittinen markkinakorko, eli 0,55 %, koska se on edelleen 1,00 %:n korkokaton sisällä SONIA -vitekoron ollessa 0,65 %.
Esimerkki B
Jos Kiinan Renminbin (CNH) implisiittinen markkinakorko on 4,5 %, mutta yön yli -viitekorko samalta ajanjaksolta olisi 1,0 %, efektiivinen viitekorko olisi rajattu 2,0 % CNH:n viitekoron yläpuolelle eli 3,0 % (1,0 % viitekorko + 2,0 % korkokatto).
| Valuutta | Viitekorko | Alaraja1 | Yläraja1 |
|---|---|---|---|
| USD | Fed Funds Effective (Overnight-Zinssatz) | 0,00% | 0,00% |
| AED | EIBOR, Emirates Interbank Offered Rate | 3,00% | 3,00% |
| AUD | RBA Daily Cash Rate Target | 1,00% | 1,00% |
| CAD | Bank of Canada Overnight Lending Rate | 1,00% | 1,00% |
| CHF | Swiss Average Rate Overnight (SARON) | 1,00% | 1,00% |
| CNY/CNH | CNH HIBOR Overnight Fixing Rate (TMA) | 2,00% | 2,00% |
| CZK | Prague ON Interbank Offered Rate | 1,00% | 1,00% |
| DKK | Danish Tom/Next Index | 1,00% | 1,00% |
| EUR | Euro Short-Term Rate (€STR) | 1,00% | 1,00% |
| GBP | Sterling Overnight Index Average (SONIA) | 1,00% | 1,00% |
| HKD | HKD HIBOR (Overnight rate) | 1,00% | 1,00% |
| HUF | Budapest Interbank Offered Rate | 1,00% | 1,00% |
| ILS | Tel Aviv Interbank Offered O/N Rate | 1,00% | 1,00% |
| INR | Central Bank of India Base Rate | 0,00% | 0,00% |
| JPY | Tokyo Overnight Average Rate (TONAR) | 1,00% | 1,00% |
| KRW | Korean Won KORIBOR (1 week) | 0,00% | 0,00% |
| MXN | Mexican Interbank TIIE (28 day rate) | 3,00% | 3,00% |
| NOK | Norwegian Overnight Weighted Average | 1,00% | 1,00% |
| NZD | New Zealand Dollar Official Cash Daily Rate | 1,00% | 1,00% |
| PLN | WIBOR (Warsaw Interbank Overnight Rate) | 1,00% | 1,00% |
| RUB | RUONIA (Ruble Overnight Index Average) | 3,00% | 3,00% |
| SAR | SAIBOR Saudi Arabia Interbank Offered Rate | 3,00% | 3,00% |
| SEK | SEK STIBOR (Overnight Rate) | 1,00% | 1,00% |
| SGD | Singapore Dollar SOR (Swap Overnight) Rate | 1,00% | 1,00% |
| TRY | TRLIBOR (Turkish Lira Overnight Interbank offered rate) | NO CAP | NO CAP |
| ZAR | South Africa Benchmark Overnight Rate on Deposits (Sabor) | 3,00% | 3,00% |
1 Korkokaton tai efektiivisen viitekoron sallittua poikkeamaa viitekoron ylä- tai alapuolella voidaan muuttaa milloin tahansa ilman erillistä ennakkoilmoitusta.
Osakkeiden, osakkeiden kaltaisten rahoitusvälineiden ja joukkovelkakirjalainojen lyhyeksi myyntiin liittyviin päivittäisiin kustannuksiin ja tuottoihin liittyy kaksi tekijää:
- Lainauspalkkio
- Korkotuottojen hyvitys (engl. short sale proceeds interest)
Lainauspalkkio
Jos myyt arvopapereita lyhyeksi, maksat palkkion arvopapereiden lainauksesta. Vaikeasti lainattavista osakkeista peritään yleensä korkeampia kuluja kuin tavallisista osakkeista. Nämä kulut pienentävät lyhyistä positioista saamaasi korkohyvitystä. Joissakin tapauksissa tämä voi johtaa negatiiviseen korkotuottoon, jos lainauskulut ylittävät kertyneen koron.
LYNX veloittaa korkomarginaalin IBKR:n lainauskulun lisäksi:
- Kiinteä korkomarginaali: 1 %
- Muuttuva korkomarginaali: 25 % IBKR:n lainauskulusta
Kokonaiskustannukset lasketaan seuraavasti:
Kokonaiskustannukset = Enintään (IBKR:n lainauspalkkio + 1 %, IBKR:n lainauspalkkio × 1,25)
Jos haluat tarkastella tietyn osakkeen viitteellistä luottokorkoa, suosittelemme käyttämään siihen lyhyiden osakkeiden saatavuustyökalua (Short Stock Availability Tool), joka löytyy tilinhallinnan Support-osiosta.
Korkotuottojen hyvitys
Ainoastaan tilit, joiden nettovarallisuusarvo ylittää 100 000 USD, voivat saada korkoa lyhyeksi myynnistä saataville käteisvaroille.
Korko lasketaan seuraavasti: Kreditkorko = viitekorko (BM) – korko, jossa: Korko = IBKR:n korko + LYNXin korko. LYNX veloittaa kiinteän koron, joka on 5 %.
Nykyiset korot löytyvät oheisesta taulukosta.
| Valuutta | Vuotuinen kreditkorko alkaen 16.12.2025 |
|---|---|
| AUD | 0 – 150.000: 0% 150.000,01 +: 0% |
| CAD | 0 – 130.000: 0% 130.000,01 – 1.300.000: 0% 1.300.000,01 – 3.000.000: 0% 3.000.000,01 +: 0% |
| CHF | 0 – 100.000: 0% 100.000,01 +: -2,474% |
| EUR | 0 – 90.000: 0% 90.000,01 +: 0% |
| GBP | 0 – 80.000: 0% 80.000,01 +: 0% |
| HKD | 0 – 780.000: 0% 780.000,01 +: 0% |
| MXN | 0 – 2.000.000: 0% 2.000.000,01 +: 0% |
| SEK | 0 – 900.000: 0% 900.000,01 +: 0% |
| USD | 0 – 100.000: 0% 100.000,01 – 1.000.000: 0% 1.000.000,01 – 3.000.000: 0% 3.000.000,01 +: 0% |