Vakuusvaatimukset
Miten LYNXillä asetetaan vakuusvaatimukset?
Euronext-sopimusten limiittiluotto (engl. margin) määritetään SPAN-menetelmällä. SPAN on tietokoneistettu järjestelmä, joka laskee option tai optioyhdistelmän hinnan ja volatiliteetin mahdollisten muutosten vaikutukset. Tämän vakuusvaatimusmenetelmän merkittävin etu on se, että riskiarviossa huomioidaan koko salkku. Mikäli vakuusvaatimus ylittää salkun arvon, positiot realisoidaan automaattisesti vakuusvajeen korjaamiseksi. Alla on esitetty 4. marraskuuta 2020 (hinta 554) maksettavan limiittiluoton määrä AEX:n optioille, jotka erääntyvät 18. joulukuuta 2020.
| Lyhenne | Optio | Alkuvakuus (engl. initial margin) | Vakuusposition säilyttäminen |
|---|---|---|---|
| EOE | Short Call AEX 505 premie € 53 | € 6212 | € 4970 |
| EOE | Short Call AEX 520 premie € 41 | € 6027 | € 4822 |
| EOE | Short Call AEX 540 premie € 26 | € 5632 | € 4505 |
| EOE | Short Call AEX 550 premie € 20 | € 5350 | € 4280 |
| EOE | Short Call AEX 570 premie € 10 | € 4573 | € 3659 |
| EOE | Short Call AEX 585 premie € 5 | € 3814 | € 3051 |
| EOE | Short Put AEX 505 premie € 6 | € 4056 | € 3245 |
| EOE | Short Put AEX 520 premie € 8 | € 4288 | € 3431 |
| EOE | Short Put AEX 540 premie € 13 | € 4570 | € 3656 |
| EOE | Short Put AEX 550 premie € 16 | € 4788 | € 3831 |
| EOE | Short Put AEX 570 premie € 26 | € 5403 | € 4322 |
| EOE | Short Put AEX 585 premie € 36 | € 5753 | € 4603 |
Alla on katsaus suosituimpien futuurien vakuusvaatimuksiin. Huomaathan, että myös tässä tapauksessa viitteellinen päivämäärä on 17. maaliskuuta 2020. Voit tarkastella reaaliaikaisia tulevia vakuusvaatimuksia milloin tahansa “Check Margin Impact” -työkalun avulla.
| Lyhenne | Futuuri | Pörssi | Alkuvakuus/ Päivänsisäinen/Alustava yön yli- position ylläpito 1 | Päivänsisäinen position- ylläpito 2 | Yön yli- position ylläpito 3 |
|---|---|---|---|---|---|
| EOE (FTI) | AEX | FTA | € 8750 | € 7000 | € 10000 |
| EOE (MFA) | AEX (mini) | FTA | € 875 | € 700 | € 1000 |
| DAX | DAX | DTB | € 25858 | € 20686 | € 29552 |
| DAX (FDXM) | DAX (mini) | DTB | € 5172 | € 4137 | € 5910 |
| ESTX50 | EuroStoxx 50 | DTB | € 2762 | € 2210 | € 3157 |
| CAC40 | CAC40 | MONEP | € 4813 | € 3850 | € 5500 |
| BFX | BEL 20 | BFX | € 14063 | € N/A | € 11250 |
| ES | E-MINI S&P 500 | GLOBEX | $ 8966 | $ 8151 | $ 11644 |
| NQ | E-MINI NASDAQ 100 | GLOBEX | $ 15084 | $ 13713 | $ 19589 |
| YM | MINI SIZED DOW JONES | ECBOT | $ 7952 | $ 6915 | $ 9878 |
| GXBT | GEMINI BITCOIN TRACE PRICE INDEX | CFECRYPTO | $ N/A | $ N/A | $ N/A |
| GBL | BUND | DTB | € 3566 | € N/A | € 2853 |
| BTP | ITALITAANSE 10-JAARS OBLIGATIE | DTB | € 5748 | € N/A | € 4598 |
| OAT | FRANSE 10-JAARS OBLIGATIE | DTB | € 3276 | € N/A | € 2621 |
| EUR | EURO FUTURE (6E) | GLOBEX | $ 5588 | $ N/A | $ 4470 |
| CL | LIGHT SWEET CRUDE OIL | NYMEX | $ 9375 | $ N/A | $ 7500 |
| GC | GOUD | NYMEX | $ 12500 | $ N/A | $ 10000 |
| SI | ZILVER | NYMEX | $ 39600 | $ N/A | $ 16500 |
| HG | KOPER | NYMEX | $ 9279 | $ N/A | $ 7423 |
| PL | PLATINUM | NYMEX | $ 7616 | $ N/A | $ 6093 |
| RB | RBOB GASOLINE INDEX | NYMEX | $ 8906 | $ N/A | $ 7125 |
| NG | HENRY HUB NATURAL GAS | NYMEX | $ 3926 | $ N/A | $ 3141 |
| VIX | CBOE VOLATILITY INDEX | CFE | $ 13125 | $ N/A | $ 10500 |
| V2TX | VSTOXX VOLATILITY INDEX | DTB | € 1088 | € N/A | € 870 |
| MES | MICRO E-MINI S&P 500 | GLOBEX | $ 897 | $ 815 | $ 1164 |
| MNQ | MICRO E-MINI NASDAQ 100 | GLOBEX | $ 1508 | $ 1371 | $ 1959 |
| M2K | MICRO E-MINI RUSSELL 2000 | GLOBEX | $ 819 | $ 655 | $ 936 |
| MYM | MICRO MINI SIZED DOW JONES | ECBOT | $ 795 | $ 691 | $ 988 |
| MGC | E-MICRO GOUD | NYMEX | $ 1250 | $ N/A | $ 1000 |
1 Alkuvakuus on position avaamiseen vaadittava vakuusvaatimus. Nykyisten markkinaolosuhteiden vuoksi päivänsisäinen alkuvakuus on yhtä suuri kuin yön yli -vakuus.
2 Päivänsisäisiä positioiden ylläpitovakuuksia ei tällä hetkellä ole.
3 Yön yli -vakuus on vakuusvaatimus, joka tarvitaan position pitämiseksi säännöllisen kaupankäyntiajan ulkopuolella/position säilyttämiseksi seuraavaan kaupankäyntipäivään.
HUOMAUTUS: 15 minuuttia ennen futuurisopimuksen päättymistä yön yli –vakuus tulee voimaan. Tämä liittyy vakuusvaatimuksiin, joita pörssi vaatii futuurisopimuksen selvittämiseksi. Ota tämä huomioon, jos aiot antaa tulevan sopimuksen päättyä.
Koska vakuusvaatimus arvioidaan säännöllisesti (koko päivän ajan) ja siinä otetaan huomioon kokonaistalletuksesi, on vaikeaa ilmoittaa position tarkkaa vakuusvaatimusta. Voit kuitenkin tarkistaa vakuusvaatimuksen TWS-kaupankäyntijärjestelmän kautta ennen kuin annat toimeksiannon, klikkaamalla hiiren kakkospainikkeella toimeksiantoriviä ja valitsemalla “Check Margin”.
