Vakuudellisen limiittiluoton
ja lyhyeksi myynnin korot

LYNXin kautta avatulla vakuudellisella limiittiluottotilillä käytössäsi on velkavipu, jonka avulla voit ostaa käteisvarojasi suuremman määrän arvopapereita. Käteisvarasi ja arvopaperipositiot toimivat vakuutena limiittiluotolle.

Tämänhetkiset debet- ja kreditkorkomme löytyvät alla olevasta yleiskatsauksesta. Debetkorot koskevat limiittiluottolainoja ja kreditkorot lyhyeksi myyntiä. Yleiskatsauksesta löydät myös tietoa käteissaldojen yleisestä kreditkorosta, sekä muista lyhyeksi myyntiin liittyvistä kuluista.

Sijoita kansainvälisesti LYNXin kautta

Debet- ja kreditkorot sekä muut liitännäiset kaupankäyntikulut

Alta löydät tietoa debet- ja kreditkorkojen (engl. debit and credit interest) määrästä.

Huomioithan, että korkojen laskussa käytetään alla oleviin tasoihin perustuvaa yhdistelmäkorkoa. Korkojen perustana olevat tasot voivat muuttua aika ajoin ilman ennakkoilmoitusta asiakkaille. Tällaisia muutoksia tehdään säännöllisesti valuuttakurssien muutosten huomioimiseksi.

Debetkorko

Efektiivinen lainakorko lasketaan lisäämällä korkoero vastaavaan viitekorkoon (engl. benchmark) laskemalla seuraavasti:

Debetkorko= viitekorko + korko (spread)

Korko lasketaan seuraavasti: korko = IBKR:n korko. Debetkorkoa määritettäessä käytetään vahvistettua viitekorkoa tai viitekorkoa 0 kaikkien viitekorkojen osalta, jotka ovat alle 0. Korko kertyy päivittäin, ja todellinen korko veloitetaan kuukausittain seuraavan kuukauden kolmantena pankkipäivänä.

Kreditkorko

Asiakas voi saada kredit-korkoa arvo-osuustileillensä pitkistä selvitetyistä käteissaldoista.

Tileille, joiden nettovarallisuus vähintään 100 000 USD (tai vastaava summa), maksetaan korkoa täysimääräisesti sen korkokannan mukaan, johon ne ovat oikeutettuja. Tileille, joiden nettovarallisuus on alle 100 000 USD (tai vastaava), maksetaan korkoa suhteessa talletettuihin varoihin.Esimerkiksi tilille, jonka nettovarallisuus on 50 000 USD, maksetaan kredit-korkoa, joka on puolet IBKR:n maksamasta korosta tileille, joiden nettovarallisuus on vähintään 100 000 USD.

Efektiivinen luottokorko saadaan vähentämällä vastaavasta viitekorosta korko laskemalla seuraavasti:

Kreditkorko = viitekorko – korko (spread)

IBKR:n korko + LYNXin korko. LYNXin korko on 5 %.IBKR soveltaa tällä hetkellä negatiivista efektiivistä korkoa CHF-, JPY- tai RUB-määräisiin valuuttasaldoihin. Negatiivinen korko, jota sovelletaan näissä valuutoissa oleviin tileihin, on sama tilin koosta riippumatta. Muiden valuuttojen osalta, joissa viitekorko lisättynä maksetulla korolla on alle nolla, maksettava korko on 0 %. Korko kertyy päivittäin ja maksetaan kuukausittain seuraavan kuukauden kolmantena pankkipäivänä.

ValuuttaViitekorko alkaen 02/12/2022Benchmark (BM)DebetkorkoKreditkorko
Flag us
USD
3.830%Reference Benchmark USD0 ≤ 100,000: 5.330%
100,000 ≤ 1,000,000: 4.830%
1,000,000 ≤ 50,000,000: 4.580%
50,000,000 ≤ 200,000,000: 4.330%
> 200,000,000: 4.330%
0 ≤ 10,000: 0.000%
> 10,000: 0.000%
Flag eu
EUR
1.462%Reference Benchmark EUR0 ≤ 90,000: 2.962%
90,000 ≤ 900,000: 2.462%
900,000 ≤ 44,000,000: 2.212%
44,000,000 ≤ 180,000,000: 1.962%
> 180,000,000: 1.962%
0 ≤ 10,000: 0.000%
> 10,000: 0.000%
Flag ae
AED
3.820%Reference Benchmark AED0 ≤ 350,000: 6.320%
350,000 ≤ 3,500,000: 5.820%
3,500,000 ≤ 350,000,000: 5.320%
> 350,000,000: 5.320%
0 ≤ 35,000: 0.000%
> 35,000: 0.000%
Flag au
AUD
2.727%Reference Benchmark AUD0 ≤ 140,000: 4.227%
140,000 ≤ 1,400,000: 3.727%
1,400,000 ≤ 70,000,000: 3.477%
70,000,000 ≤ 280,000,000: 3.227%
> 280,000,000: 3.227%
0 ≤ 14,000: 0.000%
14,000 ≤ 140,000: 0.000%
> 140,000: 0.000%
Flag ca
CAD
3.705%Reference Benchmark CAD0 ≤ 130,000: 5.205%
130,000 ≤ 1,300,000: 4.705%
1,300,000 ≤ 64,000,000: 4.455%
64,000,000 ≤ 260,000,000: 4.205%
> 260,000,000: 4.205%
0 ≤ 13,000: 0.000%
> 13,000: 0.000%
Flag ch
CHF
0.049%Reference Benchmark CHF0 ≤ 90,000: 1.549%
90,000 ≤ 900,000: 1.049%
900,000 ≤ 46,000,000: 0.799%
46,000,000 ≤ 180,000,000: 0.750%
> 180,000,000: 0.750%
0 ≤ 10,000: 0.000%
> 10,000: 0.000%
Flag cn
CNH
0.909%Reference Benchmark CNH0 ≤ 650,000: 4.909%
650,000 ≤ 6,500,000: 3.909%
6,500,000 ≤ 300,000,000: 3.409%
> 300,000,000: 2.909%
0 ≤ 65,000: 0.000%
> 65,000: 0.000%
Flag cz
CZK
6.972%Reference Benchmark CZK0 ≤ 400,000,000: 9.972%
> 400,000,000: 9.972%
0 ≤ 250,000: 0.000%
> 250,000: 0.000%
Flag dk
DKK
1.206%Reference Benchmark DKK0 ≤ 120,000,000: 4.206%
> 120,000,000: 4.206%
0 ≤ 75,000: 0.000%
> 75,000: 0.000%
Flag gb
GBP
2.992%Reference Benchmark GBP0 ≤ 80,000: 4.492%
80,000 ≤ 800,000: 3.992%
800,000 ≤ 38,000,000: 3.742%
38,000,000 ≤ 150,000,000: 3.492%
> 150,000,000: 3.492%
0 ≤ 8,000: 0.000%
> 8,000: 0.000%
Flag hk
HKD
4.205%Reference Benchmark HKD0 ≤ 780,000: 6.705%
780,000 ≤ 7,800,000: 6.205%
7,800,000 ≤ 780,000,000: 5.705%
> 780,000,000: 5.705%
0 ≤ 78,000: 0.000%
> 78,000: 0.000%
Flag hu
HUF
17.000%Reference Benchmark HUF0 ≤ 4,500,000,000: 22.000%
> 4,500,000,000: 22.000%
0 ≤ 3,000,000: 0.000%
> 3,000,000: 9.000%
Flag il
ILS
3.029%Reference Benchmark ILS0 ≤ 80,000,000: 8.029%
> 80,000,000: 8.029%
All: 0.000%
Flag in
INR
8.700%Reference Benchmark INRAll: 11.700%All: 0.000%
Flag jp
JPY
-0.136%Reference Benchmark JPY0 ≤ 11,000,000: 1.500%
11,000,000 ≤ 114,000,000: 1.000%
114,000,000 ≤ 5,700,000,000: 0.750%
5,700,000,000 ≤ 23,000,000,000: 0.750%
> 23,000,000,000: 0.750%
0 ≤ 5,000,000: 0.000%
> 5,000,000: -0.386%
Flag kr
KRW
3.250%Reference Benchmark KRW0 ≤ 120,000,000: 5.250%
120,000,000 ≤ 1,200,000,000: 4.750%
1,200,000,000 ≤ 24,000,000,000: 4.250%
> 24,000,000,000: 4.250%
0 ≤ 12,000,000: 0.000%
> 12,000,000: 0.000%
Flag mx
MXN
9.915%Reference Benchmark MXN0 ≤ 2,000,000: 12.915%
2,000,000 ≤ 20,000,000: 11.915%
20,000,000 ≤ 2,000,000,000: 11.415%
> 2,000,000,000: 11.415%
0 ≤ 200,000: 0.000%
> 200,000: 0.915%
Flag no
NOK
2.557%Reference Benchmark NOK0 ≤ 900,000: 4.057%
900,000 ≤ 9,000,000: 3.557%
9,000,000 ≤ 450,000,000: 3.307%
450,000,000 ≤ 1,800,000,000: 3.057%
> 1,800,000,000: 3.057%
0 ≤ 100,000: 0.000%
> 100,000: 0.000%
Flag nz
NZD
3.940%Reference Benchmark NZD0 ≤ 150,000: 5.440%
150,000 ≤ 1,500,000: 4.940%
1,500,000 ≤ 150,000,000: 4.690%
> 150,000,000: 4.690%
0 ≤ 15,000: 0.000%
> 15,000: 0.000%
Flag pl
PLN
7.028%Reference Benchmark PLN0 ≤ 70,000,000: 10.028%
> 70,000,000: 10.028%
0 ≤ 400,000: 0.000%
> 400,000: 0.028%
Flag ru
RUB
7.420%Reference Benchmark RUB#N/A#N/A
Flag sa
SAR
4.928%Reference Benchmark SAR0 ≤ 350,000: 7.428%
350,000 ≤ 3,500,000: 6.928%
3,500,000 ≤ 350,000,000: 6.428%
> 350,000,000: 6.428%
0 ≤ 35,000: 0.000%
> 35,000: 0.000%
Flag se
SEK
2.363%Reference Benchmark SEK0 ≤ 900,000: 3.863%
900,000 ≤ 9,100,000: 3.363%
9,100,000 ≤ 454,000,000: 3.113%
454,000,000 ≤ 1,820,000,000: 2.863%
> 1,820,000,000: 2.863%
0 ≤ 110,000: 0.000%
> 110,000: 0.000%
Flag sg
SGD
4.599%Reference Benchmark SGD0 ≤ 140,000: 6.099%
140,000 ≤ 1,400,000: 5.599%
1,400,000 ≤ 68,000,000: 5.349%
68,000,000 ≤ 270,000,000: 5.099%
> 270,000,000: 5.099%
0 ≤ 14,000: 0.000%
> 14,000: 0.000%
Flag tr
TRY
9.822%Reference Benchmark TRY0 ≤ 90,000,000: 14.822%
> 90,000,000: 15.822%
0 ≤ 90,000: 0.000%
> 90,000: 0.000%
Flag za
ZAR
7.028%Reference Benchmark ZAR0 ≤ 1,500,000: 8.528%
1,500,000 ≤ 15,000,000: 8.028%
15,000,000 ≤ 1,500,000,000: 7.778%
> 1,500,000,000: 7.778%
0 ≤ 150,000: 0.000%

Koron määrityksessä kullekin valuutalle määritetään viitekorko. Interactive Brokers (IBKR) määrittää viitekoron perustuen lyhytaikaisiin markkinakorkoihin. Viitekorko on rajattu yleisesti käytettyjen ulkoisten viitekorkojen tai tarvittaessa pankkitalletuskorkojen ylä- tai alapuolelle.

Alla olevasta taulukosta näet nykyiset viitekorot:

ValuuttaBenchmark (BM)Viitekorko alkaen 02/12/2022
Flag us
USD
Reference Benchmark USD3.830%
Flag us
USD Libor
Reference Benchmark USD Libor3.815%
Flag eu
EUR
Reference Benchmark EUR1.462%
Flag ae
AED
Reference Benchmark AED3.820%
Flag au
AUD
Reference Benchmark AUD2.727%
Flag bg
BGN
Reference Benchmark BGN1.160%
Flag br
BRL
Reference Benchmark BRL13.650%
Flag ca
CAD
Reference Benchmark CAD3.705%
Flag ch
CHF
Reference Benchmark CHF0.049%
Flag cn
CNH
Reference Benchmark CNH0.909%
Flag cz
CZK
Reference Benchmark CZK6.972%
Flag dk
DKK
Reference Benchmark DKK1.206%
Flag gb
GBP
Reference Benchmark GBP2.992%
Flag hk
HKD
Reference Benchmark HKD4.205%
Flag hu
HUF
Reference Benchmark HUF17.000%
Flag il
ILS
Reference Benchmark ILS3.029%
Flag in
INR
Reference Benchmark INR8.700%
Flag jp
JPY
Reference Benchmark JPY-0.136%
Flag kr
KRW
Reference Benchmark KRW3.250%
Flag mx
MXN
Reference Benchmark MXN9.915%
Flag no
NOK
Reference Benchmark NOK2.557%
Flag nz
NZD
Reference Benchmark NZD3.940%
Flag pl
PLN
Reference Benchmark PLN7.028%
Flag ro
RON
Reference Benchmark RON5.652%
Flag ru
RUB
Reference Benchmark RUB7.420%
Flag sa
SAR
Reference Benchmark SAR4.928%
Flag se
SEK
Reference Benchmark SEK2.363%
Flag sg
SGD
Reference Benchmark SGD4.599%
Flag tr
TRY
Reference Benchmark TRY9.822%
Flag za
ZAR
Reference Benchmark ZAR7.028%

Efektiivisten viitekorkojen määrittelymenetelmä

Viitekorot

Viitekorot määritetään kolmivaiheisen prosessin avulla. Korot on rajattu perinteisten ulkoisten viitekorkojen ylä- tai alapuolelle. Niiden valuuttojen ja IBKR:n tytäryhtiöiden osalta, joiden osalta valuuttojen swap-markkinoiden hinnoittelu ei vaikuta asiakkaille maksettuihin tai asiakkailta velotettuihin korkoihin, ensimmäinen vaihe jätetään pois lopullisen koron määrittämisestä.

  1. Kysyntään ja tarjontaan perustuva markkinakorko
    Markkinakorko määritellään lyhytaikaiseen valuuttakauppaan keskittyneiden swap-markkinoiden perusteella. Yhdysvaltain dollari on kaikista vaihdetuin valuutta, jonka vuoksi sen vaihtokurssia käytetään kriteerinä muiden valuuttojen vaihtokursseihin vertailussa. Vertailu toteutetaan kiinteillä, ennalta määrätyillä aikaväleillä (engl. “Fixing Time Window”).Aikavälillä pyritään jäljittelemään vaikutusta, jonka likvidit kaupankäyntiajat saavat aikaan sekä sinä aikana kertynyttä liikevaihtoa. Kiinnitetyt aikavälit vaihtelevat valuuttakohtaisesti. Kaikkien muiden valuuttojen paitsi Yhdysvaltain dollarin markkinakoron määrittämisessä käytetään parhaita osto- ja myyntitarjouksia kahdentoista suurimman valuuttakauppaa välittävästä pankista. Tyypillisesti laskelmat perustuvat Overnight (T/T+1), Tom Next (T+1/T+2) tai Spot Next (T+2/T+3) tapahtumiin. Ajanjakson sulkeutuessa nämä laskelmat lajitellaan siten, että alimmat ja ylimmät korot jätetään huomiotta ja muiden laskelmien keskiarvosta muodostuu markkinakorko.
  2. Perinteiset viitekorot
    Perinteisten viitekorot ovat yleensä ohjauskorkoja mutta joissain tapauksissa myös pankkien talletuskorkoja. Talletuskorot määräytyvät yleensä joko pankkien kyselytutkimuksen tai kysynnän ja tarjonnan perusteella. Esimerkiksi Hong Kong Interbank Offered Rate (HIBOR) -viitekorko, jolla hongkongilaiset pankit ovat valmiita lainaamaan vakuudettomasti varoja toiselle paikalliselle pankille. Yhdysvaltain dollarin Fed Funds -efektiivinen korko on puolestaan Fed Funds –markkinoilla lainattujen pankkien välisten lainakorkojen painotettu keskiarvo.G20-maiden vuonna 2013 käynnistämässä ja sääntelyviranomaisten sekä julkisen ja yksityisen sektorin työryhmien toteuttamassa viitekorkouudistuksessa (IBOR-uudistus) korvataan vähitellen pankkien kyselytutkimuksiin perustuvat korot uusilla kysyntään ja tarjontaan pohjautuvilla viitekoroilla. Esimerkiksi London Inter-Bank Offered Rate (LIBOR) –viitekorko lakkautetaan vuoden 2021 lopussa, ja se korvataan uudella markkinavetoisella viitekorolla. .
  3. IBKR:n viitekorot
    IBKR:n lopullinen viitekorko määritellään kohdan yksi ja kaksi perusteella siten, että korko johdetaan markkinakorosta, joka puolestaan rajataan perinteisen koron ylä- tai alapuolelle. Niiden valuuttojen ja IBKR:n tytäryhtiöiden osalta, joiden osalta valuuttaswapmarkkinoiden hinnoittelu ei ole merkityksellistä, lopulliset IBKR:n viitekorot määritetään käyttämällä perinteisiä viitekorkoja tai pankkitalletuskorkoja, joiden yläraja on määritelty edellä mainitulla tavalla. Korkoja voidaan muuttaa milloin tahansa ilman nimenomaista ennakkoilmoitusta, ja ne on lueteltu alla olevassa taulukossa yhdessä asiaankuuluvien valuuttojen ja viitekorkojen kanssa.

Esimerkki A
Oletetaan, että markkinakoron yön yli -viitekorko Englannin punnalle on 0,55 %. Sterling Overnight Index Average (SONIA), joka on perinteinen viitekorko, on 0,65 %. Efektiivinen viitekorko on tällöin yhtä suuri kuin markkinoiden laskennallinen korko 0,55 %, koska se on edelleen 1,00 %:n korkokaton sisällä SONIA:n ollessa 0,65 %.

Esimerkki B
Jos Kiinan Renminbin (CNH) markkinakorko on 4,5 %, mutta yön yli -viitekorko samalta ajanjaksolta olisi 1,0 %, efektiivinen viitekorko olisi rajattu 2,0 % CNH:n viitekoron yläpuolelle eli 3,0 % (1,0 % viitekorko + 2,0 % korkokatto).

ValuuttaViitekorkoAlaraja1Yläraja1
USDFed Funds Effective (Overnight-Zinssatz)0,00%0,00%
AEDEIBOR, Emirates Interbank Offered Rate3,00%3,00%
AUDRBA Daily Cash Rate Target 1,00%1,00%
CADBank of Canada Overnight Lending Rate 1,00%1,00%
CHFSwiss Average Rate Overnight (SARON)1,00%1,00%
CNY/CNHCNH HIBOR Overnight Fixing Rate (TMA)2,00%2,00%
CZKPrague ON Interbank Offered Rate1,00%1,00%
DKKDanish Tom/Next Index1,00%1,00%
EUREuro Short-Term Rate (€STR)1,00%1,00%
GBPSterling Overnight Index Average (SONIA)1,00%1,00%
HKDHKD HIBOR (Overnight rate)1,00%1,00%
HUFBudapest Interbank Offered Rate1,00%1,00%
ILSTel Aviv Interbank Offered O/N Rate1,00%1,00%
INRCentral Bank of India Base Rate0,00%0,00%
JPYTokyo Overnight Average Rate (TONAR)1,00%1,00%
KRWKorean Won KORIBOR (1 week)0,00%0,00%
MXNMexican Interbank TIIE (28 day rate)3,00%3,00%
NOKNorwegian Overnight Weighted Average1,00%1,00%
NZDNew Zealand Dollar Official Cash Daily Rate1,00%1,00%
PLNWIBOR (Warsaw Interbank Overnight Rate)1,00%1,00%
RUBRUONIA (Ruble Overnight Index Average)3,00%3,00%
SARSAIBOR Saudi Arabia Interbank Offered Rate3,00%3,00%
SEKSEK STIBOR (Overnight Rate)1,00%1,00%
SGDSingapore Dollar SOR (Swap Overnight) Rate1,00%1,00%
TRYTRLIBOR (Turkish Lira Overnight Interbank offered rate)3,00%3,00%
ZARSouth Africa Benchmark Overnight Rate on Deposits (Sabor)3,00%3,00%

Korkokaton tai efektiivisen viitekoron sallittua poikkeamaa viitekoron ylä- tai alapuolella voidaan muuttaa milloin tahansa ilman erillistä ennakkoilmoitusta.

Osakkeiden, osakkeiden kaltaisten rahoitusvälineiden ja joukkovelkakirjalainojen lyhyeksi myyntiin liittyviin päivittäisiin kaupankäyntikuluihin ja tuottoihin liittyy kaksi tekijää:

– Lyhyeksi myynnin kaupankäyntikulut

– Korkotuottojen hyvitys (engl. short sale proceeds interest)

Lyhyeksi myynnin kaupankäyntikulut
Jos myyt arvopapereita lyhyeksi, sinulta veloitetaan luottokorkoa laina-ajalta. Arvopaperien, joiden ominaisuudet poikkeavat tavallisista arvopapereista (esimerkiksi lainattavien arvopaperien määrä on rajallinen), lainaaminen on usein kalliimpaa verrattuna vastaaviin tavallisiin arvopapereihin. Nämä lainaamisen lisäkulut vähennetään korkotuottojen hyvityksestä. Huomioithan, että tämä saattaa johtaa nettolainakorkoon, jos lainaamisen kulut ylittävät kertyneen koron. Jos haluat tarkastella tietyn osakkeen viitteellistä luottokorkoa, suosittelemme käyttämään siihen tilinhallinnassa lyhyiden osakkeiden saatavuustyökalua (Short Stock Availability Tool), joka löytyy Support-osiosta.

Korkotuottojen hyvitys
Lyhyeksi myynti saattaa kerryttää korkotuottoja. Tilit, joiden nettovarallisuus ylittää 100 000 Yhdysvaltain dollaria, ovat oikeutettuja korkohyvitykseen.

Lyhyeksi myynnistä saatavien käteissaldojen luottokorko löytyy alla olevasta taulukosta, ja se lasketaan seuraavasti:

Lyhyeksi myyntitulojen luottokorko = Viitekorko (BM) – korko.

Korko lasketaan seuraavasti: IBKR:n korko + LYNXin korko. LYNXin korko on 5 %.

ValuuttaBenchmark (BM)Viitekorko alkaen 02/12/2022Luottokorko
Flag us
USD
Reference Benchmark USD3.830%0 - 100,000: 0.000%
100,000.01 - 1,000,000: 0.000%
1,000,000.01 - 3,000,000: 0.000%
3,000,000.01 +: 0.000%
Flag eu
EUR
Reference Benchmark EUR1.462%0 - 90,000: 0.000%
90,000.01+: 0.000%
Flag au
AUD
Reference Benchmark AUD2.727%0 - 140,000: 0.000%
140,000.01 +: 0.000%
Flag ca
CAD
Reference Benchmark CAD3.705%0 - 130,000: 0.000%
130,000.01 - 1,300,000: 0.000%
1,300,000.01 - 3,000,000: 0.000%
3,000,000.01 +: 0.000%
Flag ch
CHF
Reference Benchmark CHF0.049%0 - 90,000: 0.000%
90,000.01 +: 0.000%
Flag gb
GBP
Reference Benchmark GBP2.992%0 - 80,000: 0.000%
80,000.01+: 0.000%
Flag hk
HKD
Reference Benchmark HKD4.205%0 - 780,000: 0.000%
780000.01: 0.000%
Flag mx
MXN
Reference Benchmark MXN9.915%0 - 2,000,000: 0.000%
2,000,000.01+: 0.915%
Flag se
SEK
Reference Benchmark SEK2.363%0 - 900,000: 0.000%
900,000.01+: 0.000%